Tusk Venture Partners, la société de capital-risque en phase de démarrage basée à New York, maintenant âgée de six ans, cofondée par le stratège politique de longue date Bradley Tusk et l’ancien directeur de Blackstone Jordan Nof, a clôturé son troisième fonds avec 140 millions de dollars d’engagements en capital. C’est le double des 70 millions de dollars que la société a levés pour son deuxième fonds phare, qui a fermé fin 2019. (La société a ensuite fermé son premier fonds de type opportunité pour investir davantage dans ses sociétés de portefeuille en petits groupes à la fin de l’année dernière avec 60 millions de dollars.)
La société affirme qu’elle a maintenant investi dans plus de 50 startups au total, menant 20% de ces tours et voyant 12 sorties dans le processus.
Quelques-uns de ses plus grands succès incluent l’échange de crypto Coinbase, qui est devenu public via une cotation directe l’année dernière ; la plateforme d’assurance Lemonade, entrée en bourse à l’été 2020 ; et FanDuel, qui a été acquis en 2020 par la société de paris sportifs, de jeux et de divertissement Flutter.
Tusk Venture Partners a connu un élan suffisant pour que la société ait récemment doublé la taille de son équipe d’investissement. Outre Tusk et Nof, Michaela Balderston, une professionnelle de la communication qui a rejoint la société à ses débuts, a été promue associée et a rejoint le comité d’investissement de la société. Tusk Venture Partners a également recruté Brad Welch, qui a récemment rejoint en tant qu’associé Morpheus Ventures à Los Angeles, où il était associé.
Tous les quatre sont désormais basés à New York, bien que Tusk Venture Partners soit plutôt une société bicôtière. Nof dit que 40% des entreprises parient sur la côte ouest, 40% sur la côte est et 20% ailleurs, avec des sociétés de portefeuille à Boulder, Colorado et Austin, Texas, entre autres.
Parmi ces sociétés de portefeuille, Tusk Venture Partners – comme toutes les autres sociétés de capital-risque en ce moment – détient des participations dans des startups en vogue dont les valorisations peuvent fluctuer à mesure que les marchés zigzaguent et zag. L’un de ces paris est Circle Internet Financial. En février, la société de cryptographie a accepté une nouvelle fusion avec un SPAC qui valorisait l’entreprise à 9 milliards de dollars, soit le double de sa valorisation aux termes de l’accord précédent. Mais les valorisations cryptographiques ont été en chute libre dans tous les domaines ces dernières semaines, et cet accord est toujours « en cours », note Nof.
La société détient également une participation dans la société de télémédecine Ro, qui était évaluée par ses bailleurs de fonds à 7 milliards de dollars en février, mais qui a connu des hauts et des bas en interne, comme TechCrunch l’a rapporté précédemment ici et ici. Avec son proche rival Hims, qui est devenu public par le biais d’un SPAC en janvier 2021, affichant désormais une capitalisation boursière de 800 millions de dollars (contre 1,6 milliard de dollars au moment de la fusion SPAC), il est concevable que Ro soit impacté par ces deux interne et externe facteurs.
Tusk Venture Partners – qui affirme utiliser régulièrement son expertise politique pour aider les startups à franchir les barrières réglementaires – a également été l’un des premiers investisseurs dans la société de micromobilité Bird, qui a attiré l’attention du pays avec ses scooters électriques louables en 2017 et était évaluée à 2,5 milliards de dollars. au début de 2020. La société, qui est devenue publique à la fin de l’année dernière par le biais d’un SPAC, a vu sa capitalisation boursière chuter à 290 millions de dollars, avec des actions qui se négocient à 1 $ au moment où nous tapons.
Pour sa part, Nof dit qu’il n’est ni surpris ni trop préoccupé par le ralentissement actuel. « Je pense que le marché a le moment dont il a besoin depuis longtemps. »
Tusk lui-même ajoute que les fluctuations du marché mises à part, le plan continue d’investir dans les quatre catégories préférées de l’entreprise au sens large, en écrivant des chèques initiaux allant jusqu’à 7 millions de dollars de son nouveau fonds à la «fintech, qui peut aller de tous les trucs crypto, NFT, DeFi à l’assurance; la santé numérique ; le transport; et les jeux. Nous investissons occasionnellement dans quelque chose en dehors de ces quatre domaines », ajoute-t-il, « mais si vous avez parcouru tous nos investissements, presque tous entrent dans ces catégories.
Parmi les accords les plus récents de Tusk Venture Partners figure Allocate, une plateforme d’investissement numérique basée à San Francisco permettant aux investisseurs d’accéder à des fonds de capital-risque et des co-investissements qui a annoncé 15,3 millions de dollars en financement de série A plus tôt ce mois-ci, dirigé par M13.
En mars, la société a également mené un accord sur Radish Health, une plate-forme de soins de santé basée à New York pour les gouvernements municipaux et les entreprises de taille moyenne, qui a levé 4 millions de dollars en financement de démarrage.
TechCrunch a également récemment couvert un autre investissement de Tusk Venture Partners: Landline, une startup de transport basée à Fort Collins, Colorado, âgée de quatre ans, qui vise à distribuer le processus d’enregistrement des compagnies aériennes en traitant les personnes dans de nombreux hubs plus petits plus proches de leur domicile bien avant ils arrivent à leur porte de départ. Plus d’informations sur cette société ici.