Réponses FP : Comment savoir s’il est temps d’augmenter le risque dans mon portefeuille de retraite ?

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De Julie Cazzin avec Allan Norman

Q: Je suis un homme célibataire de 76 ans et je possède 272 000 $ dans un fonds enregistré de revenu de retraite (FERR) et cet argent est investi dans un fonds négocié en bourse à frais modiques réparti à 50-50 entre les actions et les titres à revenu fixe. Mon retrait est d’environ 15 000 $ par an. Ce partage 50-50 est-il un bon pari jusqu’à ma mort ? J’aurai besoin de ces 15 000 $ supplémentaires – et peut-être davantage si je suis admis indéfiniment dans un établissement de soins de longue durée – et j’ai peur qu’un ralentissement du marché puisse signifier que je n’en ai pas assez. Comment savoir s’il est temps que mes investissements deviennent plus risqués, même à mon âge ? — Merci, Pascal

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Réponses FP: Il y a trop de variables pour donner une réponse définitive, mais avec un peu de conseils, je parie que vous pourrez y réfléchir par vous-même, Pascal, et conclure ce qui vous convient le mieux.

Le point de départ est votre premier commentaire : « un bon pari jusqu’à ma mort » — car ce n’est pas seulement jusqu’à votre mort qu’il faut prendre en compte, mais aussi votre durée de vie. Combien d’années de vie active prévoyez-vous et que souhaitez-vous faire pendant ces années ? Serait-il logique de dépenser plus d’argent dans les premières années, de s’amuser en faisant plus de choses pendant que vous le pouvez, plutôt que d’avoir un revenu stable pendant le reste de votre vie ?

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Pascal, ton commentaire selon lequel « j’ai peur de ne pas en avoir assez » pose problème. Ne pas savoir si vous en avez assez peut conduire à une sous-utilisation des dépenses alors que vous n’y êtes pas obligé, ce qui vous empêchera de faire ce que vous voulez faire. Puis, plus tard dans la vie, arrive un moment charnière et la prise de conscience que « j’en ai assez, mais il me reste peu de temps ou d’énergie », ce qui peut conduire à des regrets.

Une autre chose qui peut arriver lorsque vous ne savez pas si vous en avez assez, c’est que lorsque vous sortez pour vous amuser ou acheter quelque chose, vous vous sentez coupable parce que vous n’êtes pas sûr de pouvoir vous le permettre. Savoir si vous en avez assez est un exercice de renforcement de la confiance en vous en vue de la retraite.

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La réponse à votre commentaire « Alors, comment puis-je savoir s’il est temps pour mes investissements de devenir plus risqués ? » est : pas maintenant. Autrement dit, pas avant d’avoir pris en compte les commentaires ci-dessus. Quel genre de vie voulez-vous vivre pendant le temps qu’il vous reste sur cette planète, et avez-vous assez d’argent ? Si vous n’en avez pas assez, que pouvez-vous faire qui soit sous votre contrôle pour que vous volonté avoir assez de?

Une fois que vous avez exploré ces questions et identifié le travail que vos investissements doivent accomplir, il est temps d’envisager des changements à votre portefeuille de placements ainsi que d’autres stratégies de planification et fiscales.

Vous devez être prudent en supposant que prendre plus de risques entraîne des rendements plus élevés. Il est vrai que le attendu long terme le rendement sera plus élevé à mesure que le pourcentage d’actions augmentera par rapport aux titres à revenu fixe. Mais, et c’est un grand mais, cela s’étend sur une longue période et suppose un portefeuille d’achat et de conservation. Pascal, vous faites des retraits et il n’y a aucune garantie.

Concernant les garanties, en supposant que vous ne gagnez rien sur vos placements et que vous avez un taux d’imposition marginal de 30 pour cent, vous pouvez retirer 22 000 $ par année avant impôt, soit environ 15 000 $ après impôt, pendant 12,3 ans jusqu’à 88 ans avant que vos 272 000 $ ne disparaissent. Avez-vous vraiment besoin d’augmenter le rendement de vos investissements ?

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Si vous avez besoin de 15 000 $ par année après impôt indéfiniment, comme vous le suggérez, vous pourriez acheter une rente viagère. Sans garantie ni protection contre l’inflation, vous recevrez, avant impôt, 27 582 $ par année, ou environ 19 000 $ après impôt, à vie, aux taux actuels.

Le côté négatif de cette rente est qu’elle s’arrête à votre décès, qu’il n’y a aucune protection contre l’inflation, que vous perdez l’accès à l’argent et que vos bénéficiaires ne recevront rien à votre décès. Du côté positif, cela vous donne le revenu annuel que vous souhaitez, plus environ 4 000 $ supplémentaires après impôt par an, ce qui vous permet de dépenser plus et d’en faire plus en toute confiance sans vous sentir coupable et sans craindre de manquer d’argent.

Maintenant, je ne vous suggère pas de vous épuiser et d’acheter une rente, mais cela vaut la peine d’y penser pour quelqu’un qui craint de manquer d’argent et d’avoir besoin d’un montant fixe de revenu indéfiniment. C’est une solution alternative pour prendre plus de risque d’investissement en augmentant votre exposition aux actions.

Vous pouvez faire une comparaison approximative entre rente et absence de rente en utilisant un site Web en ligne. Calculateur de retrait d’un FERR. Ce n’est pas des pommes avec des pommes lorsque l’on compare la rente à un portefeuille de placements. Si vous obtenez un rendement constant de cinq pour cent et retirez 27 582 $ de votre portefeuille, votre argent durera jusqu’à la fin de votre 89e année. Augmentez le rendement à six pour cent et vous atteindrez environ la moitié de votre 91e année. La rente verse ce revenu à vie avec moins de soucis.

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Pascal, une exposition supplémentaire aux actions dans votre portefeuille augmente la volatilité et probablement votre inquiétude, ce qui aura finalement un impact sur votre volonté d’effectuer des retraits réguliers et constants. Vous risquez peut-être de ne pas dépenser suffisamment et de ne pas faire les choses que vous souhaitez faire. De plus, d’après ce que vous avez décrit, je ne suis pas sûr que vous ayez besoin d’une exposition supplémentaire aux actions. Pensez à parler à un planificateur avant de prendre une décision finale.

Allan Norman, M.Sc., CFP, CIM, fournit des services de planification financière certifiés moyennant des frais uniquement par l’intermédiaire d’Atlantis Financial Inc. et fournit des services de conseil en investissement par l’intermédiaire d’Aligned Capital Partners Inc., qui est réglementée par la Organisme canadien de réglementation des investissements. Il est joignable au [email protected]

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