Ça fait tellement longtemps depuis que TechCrunch + a eu le plaisir de couvrir une introduction en bourse de S-1 au premier jour de négociation, nous avons presque oublié comment le faire. Secouant les toiles d’araignées, parlons de la façon dont les débuts de Cava se sont déroulés jeudi.
Après avoir fixé une fourchette initiale de prix d’introduction en bourse de 17 $ à 19 $ par action, puis augmenté l’intervalle entre 19 $ et 20 $, Cava a fixé un prix de 22 $ par action.
La chaîne de restaurants fast-casual n’est pas le sujet habituel de TechCrunch +, mais comme l’entreprise était fortement soutenue par des capitaux privés au début de sa vie – y compris quelques dollars de capital-risque – et à quel point nous étions affamés de données sur la façon dont les investisseurs du marché public le feraient réagir aux nouvelles histoires de croissance, eh bien, nous y avons prêté attention.
Il semble également que les types de marché public aient été les mêmes, car les actions Cava ont ouvert aujourd’hui à 42 $ par action et se négocient actuellement à 42,33 $, en hausse de plus de 92 % par rapport au prix d’introduction en bourse de la société.
L’introduction en bourse a été une victoire du point de vue des prix, la société dépassant facilement la zone de prix que nous avions prévue pour elle. Il a également remporté un événement de collecte de fonds, la société vendant 14,44 millions d’actions pour un gain brut de 317,8 millions de dollars. Ce chiffre augmentera lorsque ses banques exécuteront à temps l’option de leur souscripteur.
En regardant les débuts de Cava, vous auriez du mal à trouver des signes indiquant que les investisseurs des marchés publics ne rongent pas leur frein pour les nouvelles offres des groupes d’exploitation qui ont une bonne partie de la croissance devant eux. C’est un marché favorable aux startups, du moins en théorie.
TechCrunch + s’est entretenu avec le PDG et co-fondateur de Cava, Brett Schulman, après que son entreprise a commencé à négocier, demandant pourquoi c’était le bon moment pour devenir public. Il a déclaré que les investisseurs sont toujours « ouverts aux histoires de croissance durable à long terme ». Compte tenu de la trajectoire générale des éditeurs de logiciels et de la perspective ces dernières années que le TAM pour les produits technologiques est encore plus important que prévu, nous pouvons lire un bel indicateur haussier de l’introduction en bourse de Cava pour les startups technologiques qui pourraient vouloir ou devoir rendre public .