La « révolution des actifs numériques » d’Alex Tapscott

La finance décentralisée (DeFi) a un énorme potentiel pour transformer les services financiers traditionnels. Les données d’Emergen Research récemment trouvé que la taille du marché mondial de la plate-forme DeFi devrait atteindre 507 milliards de dollars d’ici 2028. De plus, la valeur totale verrouillée dans DeFi actuellement dépasse 75 milliards de dollars, démontrant une croissance rapide par rapport aux mois précédents cette année.

Pourtant, le potentiel de DeFi peut toujours ne pas être réalisé par des chefs d’entreprise peu familiers avec l’écosystème de la blockchain. Cette notion est mise en évidence dans le livre récent d’Alex Tapscott, Révolution des actifs numériques. Tapscott, co-fondateur du Blockchain Research Institute et directeur général de Ninepoint Digital Asset Group, a déclaré à Cointelegraph qu’il pense que les actifs numériques vont être un élément important pour un nouvel Internet, ainsi qu’un secteur financier qui va changer les modèles commerciaux et marchés. Cependant, Tapscott a noté qu’à ce jour, très peu de ressources étaient disponibles pour aider les chefs d’entreprise à comprendre la pertinence des actifs numériques. Il a dit:

«Des mots comme jetons non fongibles, monnaies numériques de la banque centrale et pièces stables sont étrangers aux personnes qui ne sont pas impliquées dans le monde de la crypto et de la blockchain. Notre objectif au Blockchain Research Institute est de mettre en lumière le potentiel des différents actifs numériques, en expliquant ce qu’ils sont et pourquoi les gens devraient s’en soucier dans un langage facile à comprendre.

Comment DeFi se rapporte à l’industrie financière

Afin d’aider les lecteurs à comprendre les concepts derrière DeFi, le premier chapitre de Révolution des actifs numériques donne un large aperçu de la façon dont la finance décentralisée pourrait réinventer les services financiers. Tapscott commence par résumer brièvement le lien entre DeFi et neuf fonctions spécifiques du secteur financier : stocker de la valeur, déplacer de la valeur, prêter de la valeur, financer et investir, échanger de la valeur, assurer la valeur et gérer le risque, analyser la valeur, comptabiliser et auditer la valeur et authentifier l’identité. .

Par exemple, en ce qui concerne le stockage de valeur, Tapscott mentionne que les particuliers et les institutions peuvent utiliser des portefeuilles non dépositaires comme MakerDAO pour agir comme leurs propres banques. En termes de financement et d’investissement, Tapscott note que des agrégateurs tels que Yearn.finance et Rariable pourraient potentiellement désintermédier les conseillers en investissement et les conseillers robots. Compte tenu de ces différents cas d’utilisation, Tapscott souligne que les frontières entre la finance traditionnelle et DeFi finiront par s’estomper à mesure que les taux d’adoption augmenteront. Pourtant, ce ne sera probablement pas le cas dans un avenir immédiat, car le scepticisme autour de DeFi demeure.

Le premier chapitre explique également comment un nouvel écosystème d’actifs numériques émerge de la croissance de DeFi. Il s’agit d’un aspect important du livre, car le co-auteur Don Tapscott a déclaré à Cointelegraph que les chefs d’entreprise sont encore très confus quant à ce que la crypto représente. Afin de clarifier cela, Révolution des actifs numériques décrit neuf classes d’actifs numériques différentes, en se concentrant sur les crypto-monnaies, les jetons de protocole, les jetons de gouvernance, les jetons non fongibles (NFT), les jetons d’échange, les jetons de titres, les pièces stables, les jetons d’actifs naturels et les monnaies numériques de la banque centrale (CBDC).

Couverture de Digital Asset Revolution. Source : Institut de recherche sur les chaînes de blocs

Bien que chacun de ces actifs soit important, les lecteurs peuvent être enclins à se concentrer sur les actifs numériques qui prennent de l’ampleur aujourd’hui. Par exemple, le livre contient un chapitre entier sur les pièces stables, démontrant comment celles-ci ont le potentiel de transformer les infrastructures de paiement héritées comme SWIFT.

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Cela semble être le cas avec certaines pièces stables, comme la pièce USD de Circle (USDC). L’USDC a récemment été adopté par Banking Circle, une banque européenne spécialisée dans les paiements transfrontaliers. Mais, certaines pièces stables s’avèrent controversées. Cela s’est affiché suite à l’effondrement du stablecoin algorithmique TerraUSD Classic (USTC) ou Luna Classic (LUNC). Ainsi, les lecteurs de Révolution des actifs numériques devraient toujours mener leurs propres recherches lorsqu’ils examinent différents cas d’utilisation d’actifs numériques, d’autant plus que le secteur est en constante évolution.

Les CBDC sont un autre sujet intéressant mentionné tout au long du livre. Le chapitre quatre est entièrement consacré aux CBDC et présente une transcription éditée d’un webinaire organisé par le Blockchain Research Institute avec J. Christopher Giancarlo, ancien président de la United States Commodity Futures Trading Commission et co-fondateur du Digital Dollar Project.

Dans ce chapitre, Giancarlo explique ce que représente un « dollar numérique », notant que le concept est très différent des stablecoins, qui sont souvent liés à un autre actif de valeur. Giancarlo fait remarquer qu’un dollar numérique, également connu sous le nom de CBDC, est une chose de valeur en soi. Bien qu’un certain nombre de préoccupations subsistent concernant les CBDC, Giancarlo explique également pourquoi la confidentialité est importante pour qu’un dollar numérique réussisse :

« Au Digital Dollar Project, nous pensons que le développement de la jurisprudence autour de l’approche du gouvernement américain en matière d’activité commerciale utilisant la monnaie souveraine, si c’est bien fait, pourrait être une caractéristique d’un dollar numérique qui pourrait être supérieur aux autres monnaies de réserve mondiales. »

Le chapitre sur les NFT peut également piquer l’intérêt des lecteurs, étant donné le battage médiatique autour de ces actifs numériques. Alan Majer, fondateur de Good Robot – une entreprise explorant l’intelligence artificielle, la robotique, la blockchain et le métaverse – a contribué au chapitre sur les NFT, notant que « les NFT donnent vie aux notions numériques de propriété ».

Compte tenu de cela, l’auteur souligne que les chefs d’entreprise doivent commencer à réfléchir de manière créative aux droits de propriété tangibles et intangibles. Par exemple, Majer inclut ici un graphique qui affiche les cas d’utilisation NFT, l’un étant pour la propriété intellectuelle. Le tableau indique que « les NFT pourraient potentiellement conférer des licences ou des titres non seulement d’œuvres protégées par le droit d’auteur, mais également de marques et de brevets, comme pour les fichiers de conception d’impression 3D ». Un autre cas d’utilisation intéressant présenté concerne directement DeFi, car les NFT ont le potentiel d’élargir la gamme d’actifs à titriser, personnaliser et générer une valeur supplémentaire.

Mis à part les actifs numériques, l’interopérabilité est abordée tout au long du chapitre deux du livre. Selon Tapscott, l’interopérabilité est importante à comprendre pour les chefs d’entreprise, car cela permet essentiellement à différents réseaux de blockchain de communiquer entre eux.

« Les plates-formes de contrats intelligents doivent interagir de manière transparente pour que DeFi et d’autres nouveaux cas d’utilisation de la blockchain atteignent leur plein potentiel », écrit-il. Tapscott souligne ensuite que des plateformes de sous-traitance intelligentes comme Cosmos et Polkadot ont été développées pour résoudre ce problème. Anthony Williams, co-fondateur et président du Digital Entrepreneurship and Economic Performance Center, développe cela tout au long du deuxième chapitre, expliquant comment Cosmos et Polkadot permettent aux réseaux blockchain de transférer de la valeur de manière efficace et sans confiance.

Défis de l’adoption de DeFi

Alors que Révolution des actifs numériques fournit un aperçu détaillé de la façon dont les différents actifs numériques associés à DeFi peuvent avoir un impact sur la finance traditionnelle, Tapscott est également conscient des défis associés à l’adoption. L’auteur mentionne ces dilemmes à la fin du premier chapitre, notant que DeFi en est encore à ses débuts et nécessite une croissance.

Par exemple, il explique que les réseaux blockchain alimentant les applications DeFi nécessitent encore beaucoup d’énergie. Alors qu’un certain nombre d’applications DeFi sont construites sur Ethereum, les statistiques Afficher que l’empreinte annualisée d’Ethereum dans la consommation d’électricité a augmenté en 2021, dépassant la consommation de pays comme la Colombie ou la Tchéquie.

Tapscott note également que les gouvernements peuvent réglementer DeFi, ce qui pourrait entraver la croissance. De plus, Don Tapscott a mentionné que DeFi pourrait devenir plus grand que le secteur de la fintech d’un milliard de dollars, mais cela nécessiterait que les cadres supérieurs et les intermédiaires comme les banques comprennent la valeur de la finance décentralisée. « Le défi est bien sûr que les dirigeants de l’ancien milieu sont généralement les derniers à adopter le nouveau milieu », a-t-il déclaré.

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Tout bien considéré, cependant, Tapscott termine son aperçu au chapitre un, suggérant que les organisations qui ne mettent pas en œuvre les aspects DeFi seront englouties par «cette nouvelle industrie en vogue». Tapscott a ajouté que la publication d’un livre sur DeFi lors d’un marché baissier démontre une leçon précieuse. Il a dit:

«Nous sommes en hiver crypto, qui est en fait le meilleur moment pour approfondir les idées et se former. Les marchés haussiers sont pour gagner tandis que les marchés baissiers sont pour apprendre.