La trésorerie est un problème majeur pour les petites entreprises en Afrique. Les longs cycles de paiement, qui peuvent prendre de 30 à 90 jours après que les services ou les produits ont été rendus, et peu ou pas de capital, dont les recherches indiquent que 85 % des petites et moyennes entreprises africaines sont soumises, sont les principaux responsables des problèmes de trésorerie.
De nombreuses startups résolvent ces problèmes pour les PME africaines sous une forme ou une autre, et la demande pour leurs services a vu la startup ghanéenne Float obtenir un financement important. La fintech qui fournit des lignes de crédit aux entreprises a levé 17 millions de dollars, un financement qu’elle utilisera pour renforcer ses offres et s’étendre géographiquement.
Le tour de table était un mélange de 7 millions de dollars de capitaux propres et de 10 millions de dollars de dettes. Alors que Cauris a fourni un financement par emprunt, Tiger Global et JAM Fund, la société d’investissement du co-fondateur de Tinder, Justin Mateen, ont co-dirigé la participation. Parmi les autres sociétés de capital-risque impliquées dans le tour de table figurent Kinfolk, Soma Capital, Ingressive Capital et Magic Fund.
Quelques investisseurs providentiels ont également participé: Michael Seibel, PDG de Y Combinator, Sandy Kory de Horizon Partners, les fondateurs de Ramp Karim Atiyeh et Eric Glyman, Gregory Rockson de mPharma et les fondateurs de Dutchie Zach Lipson et Ross Lipson.
Le PDG Jesse Ghansah a lancé la société, anciennement connue sous le nom de Swipe, avec Barima Effah en 2020, et après son changement de nom en tant que Float, a lancé son produit en juin 2021. L’idée de la fintech ghanéenne soutenue par YC est venue pendant le temps du directeur général à OMG Digital, une société de médias qu’il a fondée et qui est également entrée dans YC, en 2016.
« Nous avions besoin de crédit et avons procédé à l’obtention d’un découvert auprès d’une banque partenaire de longue date où nous avions transigé plus de 100 000 $. Mais la banque voulait que nous déposions 100% de garantie en espèces avant de pouvoir accorder le découvert », a déclaré le fondateur de YC à deux reprises à TechCrunch dans une interview en juin.
«Je me souviens aussi avoir pris de l’argent à des usuriers avec des taux d’intérêt ridicules, parfois aussi élevés que 20% par mois, pour faire face à la masse salariale. Cela m’a poussé à résoudre ces problèmes avec Float.
C’est un problème identique pour plus de 51 % des 44 millions de PME formelles d’Afrique subsaharienne qui déclarent avoir besoin de plus de financement qu’elles ne peuvent y accéder pour développer leur entreprise, selon les recherches. Float fournit des crédits à certaines de ces entreprises qui ont du mal à obtenir des banques traditionnelles.
En plus des lignes de crédit flexibles permettant aux entreprises de couvrir les écarts de trésorerie, Float propose également des outils logiciels permettant aux entreprises de gérer les comptes et les portefeuilles dans un seul tableau de bord, ainsi que d’automatiser les factures, les paiements des fournisseurs ou des fournisseurs et les recouvrements de factures. La société vise à servir de « système d’exploitation financière » pour les petites et moyennes entreprises africaines.
Les autres fonctionnalités de la plate-forme incluent l’avance sur facture, l’ouverture d’un compte professionnel, les liens de paiement, la gestion des budgets et les cartes de dépenses.
La société a également introduit récemment d’autres fonctionnalités : les avances sur les revenus et les paiements instantanés. Avec ce dernier, Float souhaite que les petites entreprises utilisent sa plate-forme pour puiser dans leurs revenus instantanément au lieu d’utiliser des passerelles, qui prennent des jours à s’installer. Son affacturage des factures aide les entreprises ayant des factures impayées à obtenir des avances de fonds.
Ghansah a déclaré que toutes ces caractéristiques offrent différentes formes de crédit pour diverses industries et verticales à travers le continent.
« Le grand défi est que les besoins de crédit des entreprises sont très différents. Les besoins de crédit du commerce de détail sont très différents des besoins de crédit d’une entreprise de services ou des besoins de crédit des entreprises agricoles, commerciales ou pharmaceutiques ou de fournitures médicales », a déclaré le directeur général.
«Nous essayons donc de déterminer en profondeur quels produits de crédit fonctionnent pour certains secteurs verticaux. Et c’est donc ce sur quoi nous avons travaillé jusqu’à présent.
Au cours des sept mois qui ont suivi le lancement de Float, la plateforme de gestion des flux de trésorerie et des dépenses a intégré des centaines d’entreprises dans un large éventail de secteurs : vente au détail et fabrication, fintech, commerce électronique, médias et santé.
Float a également atteint 10 millions de dollars en dépenses de crédit et en avances de fonds aux entreprises au cours de cette période. La société affirme avoir vu son volume de transactions de paiement (facturation et paiements des fournisseurs), en huit chiffres, augmenter de 26 fois.
Float n’est pas le seul nouveau venu fintech africain à avoir l’intention d’être le « système d’exploitation » pour les petites et moyennes entreprises de la région. Prospa, Brass et Sparkle sont quelques-unes de ces startups qui fournissent un soutien financier et de trésorerie et des services logiciels aux entreprises.
Chaque entreprise prétend ne pas voir les autres comme une concurrence ; Premièrement, ils pensent que le marché est suffisamment grand pour que toutes les parties coexistent. Deuxièmement, il y a un sentiment de supériorité dans leurs produits – bien qu’ils ne le disent pas publiquement.
Pour Float, il se targue de donner aux entreprises un accès simultané aux services financiers et logiciels. Et puis en fournissant un fonds de roulement flexible et de courte durée facilement disponible au lieu de prêts purement coûteux.
« Je pense qu’une partie de la façon dont nous nous différencions est la flexibilité de notre crédit, en termes de rapidité d’accès, la rapidité avec laquelle vous pouvez retirer du crédit », a déclaré Ghansah. « Et puis, comme si c’était flexible en ce qui concerne la façon dont vous pouvez simplement le retirer pendant une journée et ensuite rembourser le lendemain, par exemple. »
Float, présent au Ghana et au Nigeria, a l’intention d’utiliser ce nouveau capital pour créer des entités au Kenya et en Afrique du Sud d’ici le deuxième trimestre dès qu’il aura obtenu les licences d’exploitation, a déclaré Ghansah lors de l’appel.
La société utilisera également cet investissement pour améliorer sa plateforme de gestion de trésorerie et lancer de nouveaux produits de crédit adaptés à des secteurs et secteurs commerciaux spécifiques.
« Float s’est donné pour mission de fournir plus de trésorerie et de liquidités à des millions d’entreprises à travers le continent pour les aider à se développer et à atteindre leur véritable potentiel », a déclaré le directeur général dans un communiqué.
« Avec ce nouveau financement, nous continuerons à affiner nos produits de crédit et logiciels pour offrir les meilleures expériences à notre clientèle en croissance rapide. Nous sommes ravis d’être le partenaire de croissance de choix pour les entreprises en Afrique.