La carte de prêt hypothécaire inversé apporte une touche plastique à l’exploitation de la valeur nette de votre maison

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Utiliser la valeur nette de votre maison comme une carte de crédit n’a rien de nouveau. Utiliser la valeur nette de votre maison comme une carte de crédit et ne pas avoir à rembourser quoi que ce soit jusqu’à ce que vous vendiez ? C’est nouveau. Et c’est ce que vient de lancer le challenger des prêts hypothécaires inversés Bloom Financial.

Pendant des années, vous avez pu emprunter sur votre valeur nette en utilisant des marges de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC) et des cartes de crédit garanties à risque. Mais ces deux choses nécessitent des paiements mensuels. La nouvelle carte Mastercard prépayée Home Equity de Bloom, la première du genre au Canada, ne nécessite aucun paiement car elle est liée à un prêt hypothécaire inversé.

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Alors que les critiques pourraient affirmer qu’il s’agit d’une voie rapide pour gaspiller votre pécule, la Bloom Card est conçue pour aider les personnes âgées à dépenser plus lentement. Les concurrents exigent que les clients empruntent par tranches minimales de 5 000 $ à 10 000 $. Bloom permet aux gens d’emprunter des montants beaucoup plus petits – uniquement en fonction de leurs besoins – pour couvrir leurs frais de subsistance, par exemple. Pour les personnes financièrement disciplinées, cela peut aider les intérêts à s’accumuler plus lentement.

Les frais pour emprunter plus d’argent sont un autre facteur, et ils s’additionnent. Les concurrents facturent 50 $ chaque fois que les clients des prêts hypothécaires inversés replongent dans le pot de miel après la clôture. La Bloom Card ne propose pas de tels frais.

Pour obtenir une carte Bloom, vous devez être dans le club des 55 ans et plus, mais le client moyen de Bloom est âgé de 71 ans. Les montants des prêts sont principalement actuariels et basés sur une évaluation. Vous obtenez des montants d’approbation plus élevés, plus vous êtes en vie depuis longtemps, plus votre maison vaut et plus votre propriété et votre emplacement sont commercialisables. Et comme aucun paiement n’est requis, les exigences en matière de preuve de revenu et de crédit sont minimes par rapport à une demande de prêt hypothécaire ordinaire.

« Le produit élargit l’attrait de la libération de capitaux propres à un public plus large, en particulier ceux qui n’ont pas d’hypothèque existante et dont ils cherchent à éliminer le paiement », a déclaré Ben McCabe, directeur général de Bloom. « Nous constatons un pourcentage beaucoup plus élevé de personnes intéressées par la carte et disposant de logements libres et dégagés. » Cela se compare aux prêts hypothécaires inversés classiques, dans lesquels davantage de personnes empruntent pour effacer une dette existante.

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Les inconvénients

Comme tous les produits de prêt hypothécaire inversé, les taux ne sont pas bon marché. Les prêteurs intègrent des primes de taux car il leur est plus coûteux de financer de tels prêts.

De plus, comme les emprunteurs ne remboursent une hypothèque inversée que lorsqu’ils quittent leur domicile ou décèdent, les prêteurs doivent attendre en moyenne sept à 12 ans pour récupérer leur argent.

Néanmoins, les taux de Bloom sont compétitifs par rapport à ses concurrents HomeEquity Bank et Equitable Bank : 6,94 pour cent pour un fixe de cinq ans, 7,58 pour cent pour un fixe de trois ans et 8,39 pour cent pour un fixe d’un an.

Son prix est d’environ 180 à 235 points de base par rapport aux taux hypothécaires courants, ce qui est normal sur le marché des prêts hypothécaires inversés.

La carte Bloom est enregistrée comme première hypothèque et n’est disponible qu’en Alberta, en Colombie-Britannique et en Ontario pour le moment. Votre château doit être occupé par son propriétaire et évalué à un quart de million de dollars minimum.

Les frais d’installation s’élèvent à environ 2 300 $ et plus, et la carte n’a pas de frais annuels. Chaque mois, vous obtiendrez un aperçu financier : ce que vous devez, la facture d’intérêts et combien il vous reste à jouer.

Une grande différence par rapport à une carte de crédit ordinaire est que la carte Bloom, comme tous les prêts hypothécaires inversés, comporte des pénalités pour remboursement anticipé. Les castors impatients qui paient leur capital plus tôt doivent payer des frais allant de quatre pour cent du paiement du principal la première année à trois mois d’intérêts après la troisième année.

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Mais les clients des prêts hypothécaires inversés souhaitent ou doivent rarement effectuer des remboursements anticipés. Et Bloom vous permet éventuellement de payer les intérêts chaque mois – si vous souhaitez éviter la boule de neige des intérêts croissants.

L’avantage

Là où Bloom brille, c’est contre les prêts hypothécaires inversés traditionnels qui vous obligent à emprunter en gros morceaux.

Selon le calculateur de scénario de l’entreprise, un propriétaire âgé qui emprunte 2 000 $ par mois sur la Bloom Card pendant dix ans (240 000 $ au total) pourrait économiser 129 661 $ par rapport à un prêt hypothécaire inversé forfaitaire ordinaire, en supposant un taux d’intérêt de 6,94 pour cent.

Si ce même propriétaire empruntait à un prêteur concurrent par tranches de 10 000 $, la carte Bloom lui permettrait quand même d’économiser 7 013 $ – frais compris – tout en offrant plus de commodité.

Le produit élargit l’attrait de la libération d’actions à un public plus large

Ben McCabe

La commodité est importante car, chez les concurrents, les avances ultérieures traditionnelles prennent du temps à organiser et à déposer sur votre compte bancaire. En revanche, les fonds préautorisés sur la Bloom Card sont disponibles instantanément. Aucune candidature ni appel téléphonique n’est requis. Il vous suffit de glisser votre carte chez n’importe quel détaillant comme une carte de crédit ordinaire.

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«Nous essayons d’établir une limite de dépenses mensuelles durable», explique McCabe. Ces limites varient de 1 000 $ à 4 000 $, mais pourraient augmenter à l’avenir pour les propriétaires qualifiés. J’imagine que le but de cette limite est d’empêcher les emprunteurs de se faire sauter la cervelle et de gérer le capital du prêteur.

« C’est un total qui peut être utilisé pendant au moins 10 ans », ajoute McCabe. Si les clients ont besoin d’emprunter davantage, « les fonds peuvent être à leur disposition, il leur suffit de nous appeler ».

En somme

Pour ceux qui n’ont jamais entendu parler de Bloom, il s’agit d’un nouveau concurrent dans le domaine des prêts hypothécaires inversés, un marché qui connaît une croissance de plus de 25 % par an. L’entreprise est bien soutenue et compte plusieurs partenaires bancaires en coulisses.

Avec cette innovation, Bloom essaie d’être ce hors-bord agile qui dépasse les paquebots – HomeEquity Bank et Equitable Bank – dans le domaine des prêts hypothécaires inversés. Ces concurrents pourraient éventuellement copier la Bloom Card, mais pour l’instant – en supposant que vous ne puissiez pas prétendre à un HELOC – il s’agit du produit de libération d’actions le plus flexible disponible.

Et bien sûr, certaines personnes pourraient se lancer dans une frénésie de dépenses, mais ne pointez pas du doigt le plastique. C’est comme critiquer un couteau pour une coupure : ce ne sont que des outils, après tout. Le fait est qu’il existe peu de solutions pratiques pour les personnes âgées en manque d’argent et qui ne disposent que de capitaux propres. Des produits comme celui-ci peuvent constituer un radeau de sauvetage financier pour certains.

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Idéalement, davantage de personnes planifieraient mieux leur retraite et n’auraient pas du tout besoin de prêts hypothécaires inversés. Mais c’est bien plus facile à dire qu’à faire dans un pays où les impôts et le coût de la vie peuvent vous vider la vie. De plus, la mentalité d’épargne des Canadiens n’est plus ce qu’elle était, et un nombre croissant de personnes âgées ont personne de toute façon laisser la valeur nette de leur maison.

Avec trois millions ménages qui prendront leur retraite au cours de la prochaine décennie, le marché canadien des prêts hypothécaires inversés pourrait facilement croître d’un facteur 10. C’est pourquoi, à mesure que des entreprises comme Bloom rendent l’exploitation des capitaux propres plus pratique et plus rentable, elles auront un flux infini de clients.

Robert McLister est stratège hypothécaire, analyste des taux d’intérêt et rédacteur en chef de MortgageLogic.news. Vous pouvez le suivre sur X à @RobMcLister.

Vous souhaitez en savoir plus sur le marché hypothécaire ? Lisez la nouvelle chronique hebdomadaire de Robert McLister dans le Financial Post pour connaître les dernières tendances et les détails sur les opportunités de financement à ne pas manquer.

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