La Banque des règlements internationaux et les banques centrales de Hong Kong et d’Israël libéré les résultats du projet Sela le 12 septembre. Le projet était un partenariat public-privé qui utilisait des intermédiaires privés pour créer une monnaie numérique de banque centrale de détail (rCBDC) combinant les caractéristiques souhaitables de l’argent liquide et les avantages de la numérisation.
Le projet a tiré parti de l’expérience diversifiée des banques centrales pour intégrer un certain nombre de caractéristiques prédéfinies en matière de politique, de sécurité, de technologie et de droit. Les participants privés étaient les fintechs FIS et M10 Networks, qui fournissaient les produits de base, Clifford Chance pour l’analyse juridique et Check Point Software Technologies pour la cybersécurité. Le projet était une preuve de concept.
Le projet Sela propose une nouvelle infrastructure financière, l’Access Enabler, qui facilite les activités en contact avec les clients sans jamais détenir la rCBDC des utilisateurs. Il supprime la complexité, les coûts et les risques par rapport aux fournisseurs de paiement actuels #BISInnovationHub @hkmagovhk https://t.co/znVp81gQol pic.twitter.com/hItQamQc0K
– Banque des règlements internationaux (@BIS_org) 12 septembre 2023
Dans l’écosystème Sela, la banque centrale qui émet une rCBDC tient le grand livre de celle-ci avec des comptes d’utilisateurs finaux pseudo-anonymes et assure un règlement instantané avec un système de règlement brut en temps réel (RTGS). Les institutions de financement gèrent les comptes des utilisateurs et convertissent la rCBDC en dépôts bancaires et en espèces. Un intermédiaire appelé facilitateur d’accès gère tous les services destinés aux clients, y compris la conformité Know Your Customer, les avenants et le routage, tandis que les utilisateurs finaux gardent le contrôle de leurs portefeuilles électroniques avec des clés cryptographiques.
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L’un des avantages de l’écosystème est son accessibilité pour les institutions financières privées qui proposent des services financiers dégroupés, ce qui est censé accroître la concurrence et conduire à un accès accru des utilisateurs. Les facilitateurs d’accès ne créent pas de comptes, ne gèrent pas de dossiers et ne contrôlent pas l’argent, ce qui réduit les exigences réglementaires qui leur sont imposées :
« Des barrières à l’entrée plus faibles peuvent permettre une participation plus large à la fourniture de services rCBDC, par rapport au marché des paiements existant, pour inclure, par exemple, les PME. [small- and medium-sized enterprises]la société civile et les organisations caritatives, les fournisseurs de commerce électronique, les centres communautaires et les entreprises technologiques, entre autres.
Les institutions financières sont entendues au sens traditionnel de banques, coopératives de crédit et organisations similaires. Cela ne conduit donc pas à une désintermédiation. Les utilisateurs du projet Sela rCBDC n’auraient pas besoin d’être titulaires d’un compte pour utiliser les services de ces institutions afin de convertir une rCBDC en espèces. Les paiements sont réglés par les banques centrales et les utilisateurs contrôlent leur argent à tout moment. Les participants de la banque centrale sont supposés être les opérateurs du système de grand livre distribué.
Un point faible du système souligné dans le rapport concerne les systèmes RTGS, car ils ne sont généralement pas disponibles 24 heures sur 24 et ne sont pas conçus pour de petites transactions fréquentes. Des solutions techniques potentielles sont discutées.
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