Hâte : les Canadiens montrent la pression de leur dette historiquement élevée

Contenu de l’article

Contenu de l’article

L’endettement historiquement élevé des ménages et la hausse du coût de la vie pèsent sur les Canadiens, un récent sondage démontrant que le recours aux comptes d’épargne libres d’impôt a diminué.

Le Enquête annuelle sur les investissements de la Banque de Montréal ont constaté que l’utilisation du CELI a chuté à environ 62 pour cent, en baisse par rapport à 66 pour cent l’année dernière et en dessous du sommet de 2018 de 69 pour cent.

Le remboursement de la dette est la principale raison pour laquelle près d’un quart des Canadiens interrogés n’ont pas investi cette année, selon le sondage.

Contenu de l’article

« Les résultats de cette enquête sont compréhensibles étant donné la conjoncture économique actuelle », a déclaré Robert Kavcic, économiste principal à BMO.

« La dette des ménages est historiquement élevée, l’inflation a atténué les pressions quotidiennes sur les coûts et les taux d’intérêt élevés font du remboursement de la dette une option intéressante qui pourrait évincer certains nouveaux investissements. »

Les coûts d’emprunt ont augmenté de 4,75 points de pourcentage depuis que la Banque du Canada a commencé à augmenter les taux d’intérêt, poussant le taux préférentiel à 7,2 pour cent.

Les Canadiens sont désormais plus endettés en pourcentage de leur revenu disponible que leurs homologues américains, selon un rapport de Morgan Stanley Wealth Management Canada.

Comparativement à la taille de l’économie canadienne de 2,1 billions de dollars, la valeur des prêts hypothécaires en cours a atteint 1,96 billion de dollars.

Durant la crise financière de 2008, « la dette des ménages américains par rapport au PIB était d’environ 100 pour cent… ce qui n’est pas loin du niveau actuel de la dette hypothécaire des ménages canadiens par rapport au PIB », a déclaré Stu Morrow, stratège en chef des investissements.

Ce n’est pas le pire. Une falaise hypothécaire se profile au Canada alors que les propriétaires seront obligés de renouveler leurs prêts hypothécaires à des taux beaucoup plus élevés au cours des prochaines années.

Contenu de l’article

Contenu de l’article

Morgan Stanley affirme que l’augmentation potentielle des versements hypothécaires pourrait grimper entre 23 et 27 pour cent pour la plupart des prêts hypothécaires à taux fixe et bien plus que celle des prêts hypothécaires à taux variable avec versements fixes.

Si le Canada tombe en récession et que le chômage augmente alors que les taux d’intérêt restent élevés, certains propriétaires pourraient être confrontés à des choix difficiles, a écrit Morrow dans le rapport de Morgan Stanley.

« Certains Canadiens pourraient être obligés de vendre leur maison, de prolonger les périodes d’amortissement de plusieurs années ou plus, ou éventuellement de perdre leur maison, car ils ne seront peut-être pas en mesure de payer des frais de possession plus élevés. »

Près de 70 pour cent des Canadiens interrogés dans le cadre du sondage de BMO ont déclaré que les conditions économiques affectaient négativement leurs finances.

Les frais de subsistance ont augmenté en moyenne de 397 dollars par mois par rapport à l’année dernière, ont indiqué les personnes interrogées, et plus de la moitié des personnes interrogées dépensent moins pour les repas au restaurant, les voyages et les vêtements.

Un autre sondage de la Banque Toronto-Dominion a révélé que 36 pour cent des Canadiens qui vivent ici depuis plus de cinq ans se sentent moins positifs quant à leurs perspectives financières et 58 pour cent s’attendent à ce que l’inflation et le coût de la vie soient leurs plus grands défis en 2024.

Contenu de l’article

Un soulagement pourrait se profiler à l’horizon, selon les Services économiques de BMO. Même si la plupart des Canadiens affirment que l’économie nuit à leurs finances, l’amélioration des conditions « pourrait sortir le pays du bord d’une récession ou en atténuer la gravité ».

« Sur une note positive, l’assouplissement des conditions financières jusqu’en 2024 devrait soutenir l’économie, et les réductions de taux attendues de la Banque du Canada à partir de l’été ne feraient qu’aider », a déclaré Kavcic.

_____________________________________________________________________

Cette newsletter vous a-t-elle été transmise ? Inscrivez-vous ici pour le recevoir dans votre boîte de réception.
_____________________________________________________________________

Les ventes au détail ont rebondi en décembre après avoir chuté le mois précédent, ont montré vendredi les données de Statistique Canada. La première estimation pour décembre indiquait que les ventes avaient rebondi de 0,8 pour cent, la plus forte augmentation depuis avril.

Les économistes ne s’attendent cependant pas à ce que cette frénésie de dépenses dure. L’enquête auprès des consommateurs de la Banque du Canada publiée la semaine dernière a montré que « les Canadiens ressentent de plus en plus la douleur des pressions inflationnistes et des coûts d’emprunt plus élevés », a écrit Maria Solovieva, économiste du Toronto Dominion.

Contenu de l’article

Les consommateurs ont déclaré qu’ils envisageaient de reporter leurs achats importants et de rechercher de bonnes affaires lorsqu’ils achètent des produits essentiels.

« Cela suggère que la nécessité d’une politique accommodante se fera sentir le plus tôt possible, malgré l’amélioration récente des dépenses de consommation et la persistance de l’inflation », a déclaré Solovieva.

• Le premier ministre Justin Trudeau tient une retraite du Cabinet à Montréal, axée sur les efforts visant à soutenir la classe moyenne
• Gains: Compagnies aériennes unies

Obtenez toutes les dernières actualités du jour au fur et à mesure qu’elles se produisent grâce au blog d’actualités en direct du Financial Post, mettant en évidence les gros titres économiques que vous devez connaître en un coup d’œil.

Contenu de l’article