FP Answers : Quand dois-je prendre le RPC ?

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FP Answers a reçu une montagne de questions sur le Régime de pensions du Canada, de qui est admissible à la façon dont il est calculé et pourquoi les Canadiens ne peuvent pas cotiser davantage. Mais la question de loin la plus populaire est : Quand devrais-je prendre le CPP ? Nous avons demandé à Jason Heath, un planificateur financier agréé qui ne donne que des conseils, de répondre à l’une des questions les plus urgentes à la retraite.

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L’âge normal pour une pension du Régime de pensions du Canada (RPC) est de 65 ans, mais les demandeurs peuvent commencer leur pension à tout moment entre 60 et 70 ans. Mais le moment est beaucoup plus important que la plupart des aînés ne le pensent. En effet, la personne moyenne de 65 ans ayant droit à la rente maximale pourrait renoncer à plus de 120 000 $ en revenu de retraite futur. Une demande avant 65 ans entraîne une réduction de votre rente de 0,6 % par mois, ou 7,2 % par année, tandis que l’augmentation après 65 ans est de 0,7 % par mois, ou 8,4 % par année.

En 2021, 31 % des demandeurs ont commencé leur retraite à 60 ans et 31 % à 65 ans. Le reste a fait une demande à différents âges, avec seulement 11 % attendant jusqu’à 70 ans. Il y a eu un grand changement entre 2019 et 2020. En 2019, seulement 2 % ont reporté le début du RPC à 70 ans. Le pourcentage était tout aussi faible les années précédentes. En 2020, pour une raison quelconque, il est passé à 10 %.

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Il y a plusieurs facteurs à considérer si vous décidez quand commencer le RPC. Un facteur clé est l’espérance de vie. Une femme de 65 ans a une probabilité de 50 % de vivre jusqu’à 91 ans et un homme de 65 ans a une probabilité de 50 % de vivre jusqu’à 89 ans. de différer leur RPC que les hommes. Mais les deux sexes devraient l’envisager s’ils sont en bonne santé ou ont de bons antécédents familiaux.

Si une femme de 65 ans ayant droit au RPC maximal commence sa pension de retraite immédiatement cette année, elle pourrait recevoir environ 507 000 $ si elle vit jusqu’à 91 ans. En comparaison, si elle reporte le début de sa pension à 70 ans, elle pourrait recevoir environ 641 000 $, soit une différence d’environ 134 000 $. Pour un homme qui vit jusqu’à 89 ans, la différence pourrait être d’environ 110 000 $.

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Ces chiffres ne reflètent pas la valeur temporelle de l’argent, bien qu’il soit important de noter que les prestations du RPC sont augmentées chaque janvier en fonction de la variation de l’indice des prix à la consommation. Néanmoins, un dollar aujourd’hui vaut plus qu’un dollar demain parce qu’il peut être investi ou, alternativement, le recevoir comme revenu aujourd’hui peut éviter d’avoir à retirer un autre dollar d’actifs investis.

Si nous supposons un taux d’actualisation de trois pour cent ou un rendement après impôt sur les actifs investis, le demandeur âgé de 70 ans dans notre exemple gagnerait encore environ 62 000 $ s’il vivait jusqu’à 91 ans par rapport au début du RPC à 65 ans, et un l’homme gagnerait environ 50 000 $ à 89 ans.

Les âges d’équilibre varient de 77 à 82 ans en utilisant un taux d’actualisation de 3 % et de 79 à 84 ans en utilisant un taux d’actualisation de 5 %. Le fait est qu’un retraité qui vit bien dans ses 80 ans aura probablement intérêt à reporter sa pension plutôt qu’à commencer plus tôt.

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Si vous avez moins de 39 ans de cotisations maximales au RPC et que vous prenez votre retraite avant 65 ans, le report du RPC a d’autres conséquences. Les années sans cotisations entre 60 et 65 ans peuvent entraîner une petite réduction de votre droit au RPC d’environ 2,7 % par année en moyenne, une réduction inférieure à l’augmentation de 7,2 % de votre pension pour le retarder. La même logique d’espérance de vie s’applique toujours : plus l’espérance de vie est longue, plus il est avantageux d’envisager de retarder le RPC.

Plus le solde du REER d’un retraité est élevé, plus il peut être avantageux de retirer son REER à des taux d’imposition inférieurs dans la soixantaine en reportant un revenu facultatif comme le RPC jusqu’à 70 ans.

Les investisseurs autonomes peuvent également bénéficier du report du RPC puisqu’il peut devenir plus difficile de gérer leurs propres investissements plus tard dans la vie. À mesure qu’un investisseur amateur vieillit, sa tolérance au risque peut également diminuer, ou il peut devoir payer des frais de gestion de placement qui réduisent les rendements nets.

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Les retraités à faible revenu peuvent bénéficier du report du RPC. Cela peut les aider à être admissibles au Supplément de revenu garanti (SRG) après 65 ans si leur revenu est inférieur à environ 20 000 $ si le revenu unique ou combiné est inférieur à environ 27 000 $, et jusqu’à environ 48 000 $ s’ils sont mariés. Le report du RPC peut maintenir un revenu bas et augmenter le droit au SRG.

Ceux qui sont veufs et qui reçoivent une prestation de survivant du RPC devraient envisager de reporter leurs prestations du RPC. Un survivant a droit à ses propres prestations du RPC plus une partie des prestations de son conjoint décédé. Si la pension de retraite de survivant est élevée, il peut bénéficier de la perception de la prestation de survivant le plus longtemps possible, reportant éventuellement le début de sa pension de retraite jusqu’à 70 ans.

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Les prestations d’invalidité du RPC sont généralement plus élevées que les prestations de retraite du RPC et se transforment automatiquement à 65 ans en prestations de retraite. Un bénéficiaire d’invalidité du RPC peut bénéficier du report de sa pension de retraite jusqu’à au moins 65 ans.

Mais si vous avez des dettes, en particulier des dettes à taux d’intérêt élevé, le fait d’avoir plus de liquidités pour les rembourser plus tôt peut l’emporter sur le report du RPC. De plus, un investisseur audacieux qui s’attend à obtenir un taux de rendement élevé peut avoir intérêt à préserver ses investissements et à commencer le RPC plus tôt. Comme mentionné précédemment, l’utilisation d’un taux d’actualisation de 5 % par rapport à 3 % repousse d’environ deux ans l’âge du seuil de rentabilité pour bénéficier du report du RPC.

Les retraités qui ont des pensions à prestations déterminées (PD) feraient peut-être mieux d’envisager également de commencer tôt à toucher leur RPC. Les pensions PD offrent déjà une protection contre le risque de vivre trop longtemps, il peut donc être moins important pour ceux qui en bénéficient de retarder et d’augmenter leur futur RPC.

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Si vous êtes un employé qui travaille toujours et que vous avez plus que le maximum de 39 ans de cotisations, il peut y avoir un avantage à commencer le RPC plus tôt. La raison en est que les cotisations sont obligatoires avant 65 ans et facultatives après 65 ans, mais ne peuvent augmenter votre RPC au-delà du maximum que si vous le recevez. Cette prestation après-retraite (PRB) augmente votre pension jusqu’à concurrence de 2,5 % du maximum pour chaque année de cotisations maximales. Le seuil de rentabilité n’est que de six à huit ans après avoir cotisé au PRB selon l’âge, donc cotiser tout en recevant le RPC est généralement avantageux.

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Mais l’espérance de vie est probablement le facteur le plus important qui influe sur la décision relative au calendrier du RPC. Ma mère était en bonne santé au début de la soixantaine et je l’ai encouragée à différer le début de sa pension pour cette raison et d’autres. Malheureusement, elle a développé une maladie en phase terminale et est décédée à l’âge de 66 ans. Elle a commencé son RPC une fois que nous avons su qu’elle était malade. L’une de ses craintes, comme beaucoup d’autres, était de manquer d’argent. Si vous mourez jeune, vous risquez moins d’en manquer. Ceux qui vivent jusqu’à 100 ans sont sans doute plus à risque et le report du RPC protège contre ce risque.

Si nous savions combien de temps nous vivrions, cela aiderait à prendre des décisions telles que le moment où commencer le RPC, ainsi que d’autres choix financiers et non financiers. Mon meilleur conseil à ceux qui envisagent de présenter une demande au RPC est le même que celui que j’ai donné à ma propre mère : tenez compte de tous les facteurs et prenez une décision personnelle sur cette base. Si les circonstances changent, votre décision de timing peut également changer.

Jason Heath est un planificateur financier certifié (CFP) à honoraires seulement et à conseils seulement chez Objective Financial Partners Inc. à Toronto. Il ne vend aucun produit financier.

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