Malgré les turbulences qui ont éclaté sur le marché de la cryptographie cet été, il existe un important marqueur à long terme qui devrait être pris en compte dans toute évaluation complexe : la combinaison de l’adoption et de la réglementation. Le dernier rapport d’EUBlockchain Observatory, intitulé « EU Blockchain Ecosystem Developments », tente de mesurer cette combinaison au sein de l’Union européenne, en combinant les données de chaque pays membre, du Portugal à la Slovaquie.
Comme le rapport original compte plus de 200 pages, Cointelegraph a préparé un résumé dans le but de capturer les informations les plus vitales sur l’état de la crypto et de la blockchain en Europe. Nous sommes partis d’un groupe de pays qui sont généralement étiquetés comme « d’Europe occidentale ».
L’Autriche
Nombres: 50 fournisseurs de solutions blockchain, 48,72 millions de dollars (50 millions d’euros) de fonds totaux levés
Réglementation et législation : Un registre des fournisseurs de services d’actifs virtuels (VASP) a été créé par l’Autorité des marchés financiers un an plus tard, en 2020. Les régulateurs ont adopté une « approche globale non restrictive » envers la crypto et la blockchain et l’extraction de crypto reste largement non réglementée.
Impôts : Comme c’est le cas dans la plupart des pays européens, l’échange de devises numériques est exonéré de TVA. Les gains en capital provenant de la vente de crypto sont soumis à un impôt progressif sur le revenu pouvant atteindre 55 % pour les particuliers et 25 % pour les sociétés, mais des politiques de taxation numérique peuvent s’appliquer si la monnaie numérique génère des revenus d’intérêts et est donc considérée comme un actif d’investissement.
Initiatives notables : En novembre 2019, l’Austrian Blockchain Center (ABC) a été créé pour explorer les applications de la blockchain dans les domaines de la finance, de l’énergie, de la logistique, de l’administration publique et de l’Internet des objets. ABC, qui implique actuellement plus de 21 institutions et 54 entreprises dans son modèle de partenariat public-privé, aspire à devenir le plus grand centre de recherche sur la blockchain au monde. Blockchain est également un facilitateur clé des initiatives Smart City Vienna et Open Government Data.
Acteurs locaux : Bitpanda, une plateforme de trading basée à Vienne, dont la valeur marchande a dépassé 4 milliards de dollars en 2021, Blockpit, une plateforme d’investissement dans les actifs numériques responsable de plus de 500 millions de dollars échangés en 2017, et Conda, une plateforme d’investissement participatif pour les startups autrichiennes.
Belgique
Nombres: 47 fournisseurs de solutions blockchain, 992 professionnels de la blockchain.
Réglementation et législation : Selon le rapport, il n’existe actuellement « aucune loi ou réglementation spécifique » en Belgique. En 2017, l’Autorité des services et marchés financiers (FSMA) a publié une communication sur un aperçu de la législation et de la réglementation pouvant s’appliquer aux offres initiales de pièces de monnaie (ICO) et aux actifs cryptographiques.
Dans le même temps, la FSMA tient une liste rouge des sociétés de cryptographie frauduleuses. Néanmoins, les offres de jetons utilitaires sont considérées comme « une option régulière » pour lever des capitaux. La FSMA qualifie les actifs cryptographiques d’instruments d’investissement étant donné qu’ils peuvent donner droit à des revenus ou à des rendements, un moyen de stockage et d’échange compte tenu de leur convertibilité en d’autres actifs ou un jeton d’utilité s’ils donnent accès à certains produits ou services.
A partir de mai 2022, l’enregistrement pour les VASP et les custodial wallets est obligatoire. Les prestataires doivent remplir certaines conditions dont le statut de personne morale et le maintien d’un capital minimum de 50 000 euros.
Impôts : L’impôt s’élève à 33% sur tout revenu de crypto-monnaie, selon la façon dont l’individu investit. Une simple augmentation de valeur dans le temps échappe à l’imposition, mais l’investisseur est obligé de prouver sa stratégie de détention. Il n’y a pas de spécification sur le temps de maintien requis.
Initiatives notables : « Blockchain for Europe » représente les acteurs internationaux de l’industrie de la blockchain au niveau de l’UE, avec un accent principal sur la participation au débat réglementaire. HIVE Blockchain Society est une association blockchain à but non lucratif dont le but est de promouvoir la compréhension de la technologie des registres distribués et d’informer la communauté belge et internationale de ses développements.
Acteurs locaux : Keyrock, une société qui développe une infrastructure financière de crypto-actifs au moyen de technologies algorithmiques évolutives et auto-adaptatives, Credix, un marché de crédit décentralisé alimenté par la technologie de blockchain Solana, et Delta, une application de suivi de portefeuille Bitcoin (BTC) et crypto-monnaie.
France
Nombres: 160+ startups blockchain, 175,4 millions de dollars (180 millions d’euros) de revenus levés
Réglementation et législation : La France a établi un cadre juridique convivial pour les ICO en 2016, permettant aux émetteurs d’enregistrer des bons de caisse directement dans la blockchain. En 2017, l’Autorité des marchés financiers (AMF) a lancé le programme d’appui et de recherche à la levée de fonds sur les actifs numériques UNICORN. La France autorise également l’inscription et le transfert de titres non cotés utilisant la technologie blockchain.
Impôts : Le plus haut tribunal administratif du pays a réduit la charge fiscale sur les bénéfices provenant des crypto-monnaies et a fixé un impôt forfaitaire de 30 %.
Initiatives notables : La Caisse publique des dépôts et consignations réalise des investissements directs dans des projets de cryptographie. Le fonds a investi 292,3 millions de dollars (300 millions d’euros) dans la blockchain et l’IA dans le cadre du programme d’investissement pour l’avenir de la Commission européenne.
Auto-organisation communautaire : L’Association française des actifs numériques (ADAN) fonctionne comme un groupe de lobbying professionnel au nom de l’industrie.
Acteurs locaux : Ledger, principal fournisseur mondial de portefeuilles matériels de crypto-monnaie, Coinhouse, une société de gestion d’actifs cryptographiques et de services de transaction, fournissant des services de jalonnement, d’épargne et de garde, et Sorare, une plate-forme de jeu de football fantastique qui utilise la technologie blockchain basée sur Ethereum.
Allemagne
Nombres: 343 startups blockchain
Réglementation et législation : Depuis 2013, les monnaies virtuelles sont les « unités de compte ». En 2020, l’Allemagne a introduit les concepts de « cryptoactif » et de « crypto-conservation ». Ce dernier nécessite une licence de l’organe de surveillance BaFin. Les monnaies virtuelles ne sont pas considérées comme ayant cours légal dans le pays et sont généralement traitées comme des actifs d’investissement ou des « monnaies de substitution ».
Impôts : En mai 2022, le ministère allemand des Finances a publié de nouvelles directives fiscales sur les crypto-monnaies sans impôt à payer sur les gains de BTC et d’Ether (ETH) vendus 12 mois après l’acquisition.
Initiatives notables : En septembre 2020, la Deutsche Energie-Agentur a annoncé le lancement du Future Energy Lab. Il s’agit, entre autres, des projets pilotes liés à l’application de la technologie blockchain dans le secteur de l’énergie, tels que le Blockchain Machine Identity Ledger (BMIL) et le Smart Contract Registry. Le BMIL est un répertoire numérique et décentralisé d’identités d’appareils.
La même année, l’un des quatre gestionnaires de réseau de transport d’électricité en Allemagne a annoncé un partenariat stratégique pluriannuel avec Energy Web qui se concentrera sur le test et la validation des promesses technologiques des solutions basées sur la blockchain.
Auto-organisation communautaire : Fondée en 2017, la Blockchain Bundesverband est une association à but non lucratif qui compte plus de 60 membres. Les actions de l’association se concentrent sur l’éducation des décideurs et du grand public. Basée à Munich, l’Association européenne de la blockchain fournit une plate-forme indépendante et neutre aux communautés et organisations liées à la blockchain pour discuter, développer et élaborer sur le travail partagé.
Startups locales : Iota Foundation développe un protocole open source qui prend en charge le transfert de données et de valeur entre les appareils et les humains, et BitsCrunch, une société de crypto-analyse.
Les Pays-Bas
Nombres: 160+ startups blockchain, 360,5 millions de dollars (370 millions d’euros) de fonds levés.
Réglementation et législation : La banque centrale et l’Autorité néerlandaise des marchés financiers (AFM) maintiennent un guichet unique d’informations réglementaires pour les startups appelé InnovationHub. Il existe également un bac à sable réglementaire pour les technologies émergentes avec une approche basée sur des principes (plutôt que sur des règles). La conformité est déterminée en fonction de l’intention des lois et règlements plutôt que de leur lettre. Une pratique d’autorisations partielles, lorsqu’une startup n’a pas besoin de remplir tous les critères de la licence bancaire pour obtenir une licence, est assez courante.
Initiatives notables : Pendant la pandémie de COVID-19, Tymlez a lancé un projet pour soutenir la transparence du gouvernement dans les chaînes d’approvisionnement médical grâce à la technologie blockchain. Il existe des projets dans l’agriculture tels que Blockchain for Agri-food, financé par le ministère néerlandais de l’Agriculture, de la Nature et de la Qualité alimentaire pour améliorer les chaînes d’approvisionnement.
Auto-organisation communautaire : Le rapport mentionne des groupes de rencontre tels que Blockchain Talks, Blockchain Netherlands, Food Integrity Blockchained, Permissionless Society Blockchains et Bitcoin Wednesday Amsterdam, ainsi que Ethereum Dev NL et Hyperledger Netherlands.
Acteurs locaux : Bitfury fournit des centres de données miniers mobiles Bitcoin, Aurus, une crypto-monnaie adossée à l’or sur la blockchain Ethereum, et Finturi, une plateforme de financement du commerce alimentée par la blockchain.
Suisse
Nombres: 247,48 milliards de dollars (254 milliards d’euros) de la valorisation totale des 50 premières entreprises en 2021, 877 fournisseurs de solutions blockchain.
Réglementation et législation : En 2019, le Conseil fédéral a mis à jour les conditions-cadres existantes en matière de blockchain et de crypto. En 2020, le Parlement suisse a adopté la loi-cadre DLT, qui adapte de manière sélective 10 lois fédérales existantes. En 2021, une licence pour les installations de négociation DLT a été introduite.
Selon l’Autorité de surveillance des marchés financiers (FINMA), les monnaies numériques sont classées en fonction de leur fonction et de leur objectif en tant que jetons de paiement, jetons utilitaires et jetons d’actifs.
Impôts : Les règles fiscales varient d’un canton à l’autre. Les monnaies numériques sont généralement traitées comme des devises étrangères aux fins de l’imposition de la fortune. Leur contre-valeur est déterminée par l’Administration fédérale des contributions en fin d’année. Les plus-values sur les monnaies numériques sont exonérées d’impôt sur le revenu pour les particuliers. Les achats avec des devises numériques sont exonérés de TVA.
Initiatives notables : La blockchain a été utilisée pour émettre des identités numériques autonomes et même voter au niveau régional, tandis que les monnaies numériques sont acceptées pour payer les impôts et les services publics. La ville de Zoug, la capitale de la soi-disant «Crypto Valley», a lancé son programme d’identité numérique alimenté par la blockchain en 2017. En 2021, le gouvernement suisse a lancé un débat public sur les identités auto-souveraines au niveau national. En 2022, la ville de Lugano a reconnu Bitcoin and Tether (USDT) comme monnaie légale.
Auto-organisation communautaire : La Crypto Valley Association et la Blockchain Federation sont les principales entités publiques pour les passionnés et les entrepreneurs de la blockchain. Il existe également des communautés populaires comme l’Association suisse des investisseurs en crypto et l’Association Bitcoin.
Acteurs locaux : La Suisse dépasse de loin toutes les autres nations de la liste en ce qui concerne les sociétés de cryptographie mondialement reconnues. Il suffit de mentionner que des joueurs tels que Cardano, Polkadot, Cardano, Solana, Cosmos et Tezos sont basés dans ce pays.
Points clés à retenir
Discutant des conclusions du rapport avec Cointelegraph, Nikolaos Kostopoulos, consultant senior blockchain chez Netcompany-Intrasoft et membre de l’équipe EU Blockchain Observatory and Forum, a comparé le dialogue réglementaire européen à celui qui se déroule aux États-Unis, soulignant le rôle de la France :
«Les régulateurs et les décideurs politiques français semblent gagner le cap d’un effort global, objectif et holistique visant à établir le cadre d’une industrie croissante de la blockchain et des actifs numériques. Cet effort est déjà validé par la décision d’acteurs de premier plan tels que Binance et Crypto.com qui investissent massivement dans leur siège français en tant que base européenne, mais aussi par le fait que la France abrite quelques-unes des plus grandes startups blockchain de l’UE.
Alors que les efforts réglementaires de la France restent dans un contexte européen plus large, la Suisse reste en tête en termes d’attraction de startups et de création de l’environnement juridique le plus accueillant pour elles. Kostopoulos estime que cette position unique ne peut pas simplement s’expliquer par la tradition centenaire du pays en tant que refuge sûr pour les gros sous.
« Il y a de nombreuses raisons qui font que la Suisse est plus avancée et progressiste par rapport à des pays comme la Belgique ou la France. Le pays a mis en place des procédures, une législation financière progressiste, des ressources humaines et des infrastructures pour soutenir un cadre visant à accélérer l’innovation financière », a-t-il déclaré.