Actions veuves et orphelines : un terme désuet pour une stratégie d’investissement très pertinente

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À une certaine époque, les veuves et les orphelins étaient confrontés à un avenir incertain et à un besoin urgent de revenus. Entrez les «actions de veuves et d’orphelins» – essentiellement des actions de sociétés de premier ordre qui ont un solide historique de bénéfices et de dividendes.

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Ils ont promis fiabilité et revenus aux investisseurs vulnérables par le biais d’entreprises établies et rentables qui sont moins sensibles aux hauts et aux bas cycliques. Vous n’obtenez pas l’offre d’actions plus risquées pour la croissance, mais vous bénéficiez d’une sécurité relative et d’un revenu stable.

Près d’un siècle s’est écoulé depuis l’apparition de l’expression « actions veuves et orphelines », et beaucoup de choses ont changé depuis, déclare David Christianson, planificateur financier agréé et gestionnaire de portefeuille pour la Financière Banque Nationale Gestion de patrimoine à Winnipeg.

« [The term] était plus utile à l’époque où les gens pensaient que le marché boursier était un endroit où spéculer, potentiellement s’enrichir… faire des rendements importants et rapides en pariant sur la prochaine grande chose », explique Christianson.

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Et aujourd’hui? Dans ce marché volatil, tout le monde pourrait bénéficier de se traiter comme des veuves et des orphelins.

La sauce secrète dans cette stratégie

Bien que le terme soit obsolète, Christianson affirme que le principe sous-jacent a perduré – en fait, il a remplacé d’autres stratégies pour devenir l’approche incontournable en matière d’investissement.

« En général, ce que l’on appelait autrefois les actions veuves et orphelines ont généralement surperformé l’autre classe qui sont… les actions de croissance », déclare Christianson.

Il n’est pas difficile de rechercher les stocks sûrs et stables que les veuves et les orphelins avaient tendance à privilégier. Pensez aux grandes banques, aux matières premières ou aux services publics – des entreprises qui fournissent des services ou des produits essentiels qui sont toujours nécessaires, quel que soit l’état de l’économie.

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Certains exemples incluent aujourd’hui la Banque Royale du Canada, la chaîne de supermarchés Metro et la société énergétique Enbridge.

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Mais bien que ces actions soient considérées comme à faible risque, cela ne signifie pas un risque zéro, explique Ryan Gubic, planificateur financier agréé et fondateur de MRG Wealth Management à Calgary.

« Je pense qu’il est vraiment important de noter… que [you] investissent toujours en bourse », déclare Gubic. « Il n’y a pas de retour garanti. Ces actions peuvent avoir une histoire de baisse inférieure à certaines des alternatives à plus haut risque, mais vous pouvez toujours perdre de l’argent.

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Choisissez judicieusement votre portefeuille

La stratégie de la veuve et de l’orphelin est ennuyeuse, mais elle a fait ses preuves.

Gubic conseille à ses clients et investisseurs DIY qui suivent cette approche de ne pas oublier de s’y tenir. Ne suivez pas votre instinct ou votre intuition quant à la manière dont vous pense le marché ira. Au lieu de cela, évaluez vos objectifs, le niveau de risque que vous êtes prêt à prendre par rapport au niveau de risque que vous pouvez vous permettre de prendre. Alors, et alors seulement, vous devriez choisir vos placements.

« Disons que quelqu’un… dit, je suis à l’aise avec une tonne de risques. Et ils sont, par exemple, peut-être une mère célibataire avec trois enfants à la maison et un certain nombre d’autres facteurs, la capacité peut ne pas correspondre à leur niveau de confort », explique Gubic.

« S’en tenir à un plan et à une stratégie à long terme a été une recette éprouvée pour aider les gens à atteindre leurs objectifs, plutôt que d’essayer de chronométrer le marché », déclare Gubic. « Et je pense que c’est une erreur majeure courante que certains investisseurs bricoleurs essaient de faire. »

Cet article fournit uniquement des informations et ne doit pas être interprété comme un conseil. Il est fourni sans garantie d’aucune sorte.