À l’intérieur des derniers mouvements de Stripe

Bienvenue à l’échange ! Si vous le souhaitez dans votre boîte de réception, inscrivez-vous ici. Bien qu’il se passe toujours beaucoup de choses dans le monde de la fintech, cette semaine a été un peu modérée dans l’ensemble, du moins en ce qui concerne les cycles de financement. Mais il y avait certainement encore d’autres nouvelles sur la fintech à couvrir, et nous y plongerons ici.

Stripe a été occupé

Stripe a fait la une des journaux plus d’une fois cette semaine en acquérant une startup (non-fintech !) et en annonçant une extension de son produit d’émission au crédit.

Dans chaque cas, j’ai couvert l’actualité exclusivement, ce qui m’a permis de mieux comprendre les motivations du géant de la fintech derrière chaque mouvement.

Commençons par l’acquisition. Stripe a choisi Okay, une startup qui a développé un logiciel d’analyse low-code pour aider les responsables de l’ingénierie à mieux comprendre les performances de leurs équipes. Okay est une petite startup, avec seulement sept employés, qui au fil du temps a levé 6,6 millions de dollars auprès d’investisseurs tels que Sequoia Capital et Kleiner Perkins après avoir obtenu son diplôme de la cohorte hiver 2020 de Y Combinator. Je n’ai pas parlé directement à Stripe de l’accord, mais le co-fondateur et PDG d’Okay, Antoine Boulanger, m’a dit qu' »en augmentant l’efficacité de l’ingénierie, Stripe sera mieux positionnée pour attirer et retenir des ingénieurs talentueux ». Il sera également vraisemblablement mieux placé pour rivaliser dans un espace de plus en plus encombré.

En d’autres termes, Stripe décidant d’acquérir une startup qui aide les leaders de l’ingénierie à créer des tableaux de bord de performance pour évaluer la performance de leurs équipes, l’entreprise est très sérieuse pour s’assurer que sa propre équipe d’ingénieurs travaille suffisamment efficacement pour non seulement aller plus vite, mais aussi être plus productif. J’ai trouvé intéressant que l’un des clients d’Okay soit le concurrent de Stripe, Plaid. Ou devrais-je dire était. Bien sûr, maintenant, Okay sera intégré à l’équipe d’ingénierie de Stripe et ne servira plus les clients extérieurs.

Stripe a également annoncé cette semaine son intention de donner aux entreprises la possibilité de créer et de distribuer des cartes de paiement virtuelles ou physiques qui permettent à leurs clients de dépenser à crédit plutôt que d’utiliser les fonds de leurs comptes.

« Parmi notre suite de produits, Issuing [which it launched in 2018] se porte vraiment très bien », a déclaré à TechCrunch Denise Ho, chef de produit Stripe pour BaaS. « Et la principale demande n ° 1 au sein de l’émission a été la possibilité pour Stripe de permettre à nos plateformes d’offrir du crédit à leurs utilisateurs. »

Cela présente un double avantage pour Stripe – lui donnant une nouvelle source de revenus ainsi que la possibilité d’offrir de nouvelles capacités de financement à leurs clients « avec peu de coûts opérationnels supplémentaires », souligne Stripe. Cela donne également à des entreprises comme Ramp et Karat, entre autres, la possibilité de donner à leurs clients un accès au crédit à un moment où le crédit n’est peut-être pas aussi facile à trouver.

Ho m’a également dit que Stripe a travaillé dur pour s’assurer que tous ses produits fonctionnent bien ensemble. Par exemple, dit-elle, son produit d’émission est construit sur son offre Connect afin que les clients « n’aient pas à KYC chaque [one] des milliers d’entreprises sur leur plateforme.

« Et quand ces entreprises doivent vous rembourser, disons, le couple [grand] qu’ils ont dépensé le mois dernier, ils peuvent utiliser la facturation Stripe et les paiements Stripe. Et puis nous avons la possibilité de transférer l’argent de la balance des paiements vers l’émission. Un Twitter utilisateur a émis l’hypothèse que l’expansion pourrait signifier que Stripe « va devenir une banque ». Bien que nous ne le sachions pas, nous pouvons dire que les efforts de Stripe pour devenir un guichet unique pour ses clients semblent progresser.

Stripe, qui est l’une des sociétés privées les plus valorisées au monde, a connu des difficultés alors que l’espace de paiement dans lequel elle opère ne cesse de devenir plus compétitif et que le marché des introductions en bourse s’est tari. Au cours de la dernière année seulement, des sociétés telles que Plaid et Finix ont lancé des produits concurrents, par exemple. Et Stripe, qui n’a pas encore été rendue publique via une introduction en bourse tant attendue, a levé plus tôt cette année 6,5 milliards de dollars à une valorisation de 50 milliards de dollars après avoir été évalué à 95 milliards de dollars en mars 2021. La dernière augmentation de Stripe a eu lieu des mois après que la société a licencié environ 1 120 travailleurs, soit 14 % de ses effectifs, en novembre 2022 après avoir déclaré avoir « surembauché pour le monde dans lequel nous nous trouvons ».

Sur cette note, CB Insights a souligné dans un e-mail la semaine dernière que malgré le licenciement de 14% de son personnel l’année dernière, Stripe compte toujours près de 2 fois les employés d’Adyen alors que sa valorisation (50 milliards de dollars en mars 2023) équivaut essentiellement à La capitalisation boursière d’Adyen. – Mary Ann

Mise à jour de la gestion des dépenses

Une autre semaine, une autre société de gestion des dépenses a fourni des jalons.

La semaine dernière, deux joueurs de l’espace nous ont fourni des mises à jour commerciales à noter.

D’une part, Brex a partagé que deux de ses produits – Empower, la plate-forme de gestion des dépenses de Brex et les comptes commerciaux de Brex – « ont chacun réalisé 100 millions de dollars en ARR ».

Lorsque l’éditeur de TC+ et le co-animateur de mon podcast Equity Alex Wilhelm et moi avons pressé Brex sur ce que cela signifiait exactement, un porte-parole nous a dit ce qui suit par e-mail :

1. ARR dans ce cas signifie des revenus récurrents annuels.
2. Pour clarifier, ce sont les revenus qui sont contracté sur Empower, qui comprend des logiciels et des échanges à partir des dépenses engagées.
3. Les revenus des comptes commerciaux Brex proviennent de ses dépôts où la société est « payée par les banques et les gestionnaires d’actifs pour fournir un financement / des actifs sous gestion. C’est très récurrent car les clients déplacent rarement leurs fonds.

La société a ajouté que depuis le lancement d’Empower l’année dernière, Brex a signé avec des sociétés telles que Coinbase, Indeed, SeatGeek, Lemonade et DoorDash, entre autres. Il a également déclaré que ses comptes d’entreprise, qu’il décrit comme des comptes de gestion de trésorerie avec une suite d’outils de mouvement d’argent à travers ACH, des virements et des chèques, ont connu « une croissance rapide en raison de la facilité d’utilisation et jusqu’à 6 millions de dollars de couverture d’assurance FDIC. ”

Vous vous souviendrez peut-être que Brex a également annoncé récemment qu’il se mondialisait.

Ce n’est pas le seul.

La semaine dernière, Mesh Payments a également annoncé une expansion pour soutenir les entreprises multinationales mondiales opérant en Europe, au Royaume-Uni et en Asie dans des devises locales. La société estime que ce faisant, elle peut contribuer à résoudre « un problème majeur rencontré par les entreprises lors de la gestion des dépenses pour la main-d’œuvre distante et dans plusieurs entités ».

J’ai sauté sur un appel avec le co-fondateur et PDG de Mesh, Oded Zehavi, qui a partagé que l’expansion intervient pendant une période au cours de laquelle la société fintech a vu son volume de paiements (et ses revenus en conséquence) grimper de 3 fois par rapport au premier semestre 2022 Il était franc sur le fait que même si ce volume provenait à la fois de clients existants et de nouveaux clients, la société pouvait certainement voir une baisse des dépenses des clients existants – mais compensait cela en continuant à en signer de nouveaux, y compris un Fortune sans nom. 100 compagnie.

Mesh vise à servir les entreprises de taille moyenne et les entreprises, et Zehavi a déclaré que l’expansion en Europe, au Royaume-Uni et en Asie n’est que le début, car la société continue d’explorer d’autres territoires. Reconnaissant qu’il est difficile de servir des clients mondiaux, il a déclaré que, dans certains cas, Mesh s’associe à des banques locales et à d’autres fintechs qui desservent plusieurs territoires.

Il a également été catégorique sur le fait que la perturbation de cet espace a encore un long chemin à parcourir.

« Nous venons tout juste d’un événement Gartner et je n’exagère pas et je dis que plus de 90 % des entreprises qui ont participé à cet événement utilisent Concur et n’utilisent aucun des nouveaux acteurs dans cet espace », a déclaré Zehavi. « Cela signifie donc que l’espace est encore loin d’être perturbé. » – Mary Ann

Pleins feux sur la ville : Atlanta

Le 7 juin, TechCrunch sera (virtuellement) à Atlanta. Nous avons une liste de programmes incroyables prévus, y compris le maire lui-même, Andre Dickens. Si vous êtes un fondateur basé à Atlanta, postulez pour présenter votre candidature à notre panel d’investisseurs / juges invités pour notre concours de présentation en direct. Le gagnant obtient un stand gratuit à TechCrunch Disrupt cette année pour exposer son entreprise dans notre allée de startups. Inscrivez-vous ici pour vous connecter à l’événement.

Nouvelles hebdomadaires

Le rédacteur en chef de TC +, Alex Wilhelm, a fait quelques plongées profondes liées à la fintech cette semaine, y compris son point de vue unique sur Klarna‘s résultats du premier trimestre qui l’ont amené à conclure que si « quelques bons trimestres ne font pas un retour… il y a beaucoup à aimer dans l’entreprise la plus connue pour ses services d’achat maintenant, payez plus tard ». Il a également creusé dans la néobanque basée au Royaume-Uni Monzoles résultats de l’exercice 2023 et « ce que sa rentabilité récente nous dit sur ses performances de l’année écoulée (alerte spoiler : bonnes choses) ». Alex en a également profité pour faire quelques autres observations sur d’autres néobanques valant 1 milliard de dollars ou plus. Comme il l’a dit, « Nous compilons une liste d’introduction en bourse dans nos têtes, après tout. »

Cette semaine, Mary Ann a rencontré le gourou des finances personnelles Suze Orman, qui a fait ses débuts dans le monde des startups il y a environ un an avec SecureSave, une entreprise qui permet aux employeurs d’offrir aux employés des comptes d’épargne d’urgence parrainés. Mary Ann et Suze ont discuté d’un certain nombre de sujets percutants, notamment pourquoi SecureSave n’est pas comme ses concurrents (il n’essaie pas de s’en prendre à tout votre argent) et comment les Américains n’épargnent pas assez (les gens aiment dépenser – spoiler !). Oh, et nous avons découvert son arme pour réussir. Il y a également eu plus de discussions sur la fintech dans l’épisode de vendredi du podcast Equity. Vérifiez le ici.

Comme le rapporte Ivan Mehta, Amazone a peut-être abandonné le secteur de la livraison de nourriture en Inde, mais reconnaît que la restauration est une grosse affaire. La société teste actuellement les paiements sur place dans certains restaurants. En savoir plus.

Affirmer a un partenariat avec FIS’ Worldpay qui permet aux marchands Worldpay d’offrir le produit Adaptive Checkout d’Affirm. Les consommateurs éligibles peuvent, en quelques clics, s’inscrire aux options de paiement aux deux semaines et au mois. Découvrez la couverture d’Affirm par TechCrunch, y compris ce qui s’est passé avec les revenus d’Affirm plus tôt cette année et le boom de l’achat maintenant, payez plus tard.

En parlant de FISla rumeur veut que la société acquiert la plate-forme BaaS Lierselon son collègue passionné de fintech Jason Mikula.

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