Les loyers augmentent dans les villes des États-Unis, mais le taux national d’accession à la propriété n’a cessé de baisser alors que les acheteurs potentiels sont aux prises avec une faible offre, un pouvoir d’achat affaibli et des coûts record. Et s’il existait un moyen d’investir dans le marché immobilier d’une ville qui, selon vous, est en croissance même si vous n’avez pas les moyens d’y acheter une propriété ?
C’est l’idée derrière Nada, une plate-forme fintech basée à Dallas dont l’objectif est d’élargir l’accès à la richesse immobilière. La société propose des produits d’investissement immobilier de type indiciel appelés « Cityfunds » qui permettent à quiconque, y compris aux investisseurs non accrédités, d’acheter sur le marché immobilier d’une ville avec un minimum de 250 dollars, a déclaré le PDG et co-fondateur John Green à TechCrunch.
Actuellement, la société propose des fonds axés sur les marchés de Dallas, Austin et Miami et prévoit de lancer six nouveaux Cityfunds au cours des 12 prochains mois, a déclaré Green. Grâce à cette offre, Nada vise à lever 75 millions de dollars auprès d’investisseurs de détail en offrant des fonds axés sur de nouvelles villes, a-t-il ajouté. Le premier sera Tampa, que Green dit que Nada prévoit de lancer d’ici la fin de ce mois.
Le fondateur et PDG de Nada, John Green. Crédits image : Non
Il convient de noter que Nada ne se concentre pas uniquement sur la capture de clients qui souhaitent investir dans le marché immobilier. Ses autres clients cibles sont les propriétaires qui souhaitent dépenser la valeur nette de leur maison pour les dépenses quotidiennes, ce qu’ils pourront faire en utilisant la carte de débit adossée à l’immobilier de Nada, a déclaré Green. La société prévoit de lancer la carte d’ici le premier trimestre de l’année prochaine, a-t-il ajouté.
En règle générale, les propriétaires peuvent accéder à la valeur nette de leur maison grâce à une marge de crédit (appelée HELOC) sur laquelle ils puisent pour financer de grosses dépenses telles que des rénovations, des frais d’études ou pour consolider leur dette à un taux d’intérêt inférieur. Il s’agit d’un produit d’emprunt qui a tendance à générer des intérêts à des taux élevés, et avec la hausse généralisée des taux d’intérêt, a expliqué Green, les clients chercheront d’autres moyens d’accéder à la valeur nette de leur propriété.
Avec la carte de Nada, dépenser la valeur nette du logement est traité comme un investissement en capital plutôt que comme une dette et n’affecte pas la capacité de crédit de l’utilisateur ni ne nécessite de paiements d’intérêts, a déclaré Green. Alors comment ça marche ?
« C’est juste que nous avons une position de capital en tant que co-investisseur aux côtés du propriétaire », a déclaré Green. « Lorsque l’appréciation de la maison augmente ou diminue, notre pourcentage est le même. Et donc, en tant que propriétaire, si vous cherchez à retirer de l’argent de votre maison, il pourrait être un peu délicat de le faire aujourd’hui compte tenu du marché actuel des taux d’intérêt, et c’est un produit qui n’est pas directement touché.
Nada pourra proposer la carte par le biais d’un partenariat bancaire, bien que Green n’ait pas révélé quelle banque il envisage d’utiliser pour cela. Les utilisateurs pourront également gagner des remises en argent lors de l’utilisation de la carte, selon Green.
Au-delà des nouvelles offres de Cityfunds, que Green a comparées à une mini-introduction en bourse, et du lancement de la carte, la société prévoit à terme de créer une plate-forme de négociation secondaire, de lancer une application mobile et d’offrir une fonction de récompense qui distribue des actions aux utilisateurs.
À cette fin, la société vient de lever 8,1 millions de dollars auprès d’investisseurs pour son tour de table mené par LiveOak Venture Partners. Les autres participants à la collecte de fonds comprenaient Revolution’s Rise of the Rest Seed Fund, Capital Factory, 7BC Venture Capital, Sweater Ventures, LFG Ventures, Badra Capital et Stonks Fund, selon la société.
Images de l’application d’investissement mobile de Nada qui n’est pas encore sortie. Crédits image : Non
La société a également annoncé que Krishna Srinivasan, partenaire fondateur de LiveOak, et Jesse Stein, co-fondateur de la société immobilière metaverse Everyrealm, rejoindront son conseil d’administration. Nada a initialement lancé son produit Cityfunds en partenariat avec la plateforme d’investissement Republic, selon Green, dont Everyrealm s’est séparé il y a six mois. Green a noté que Nada elle-même n’a pas l’intention de se développer en dehors des actifs physiques du monde réel.
Nada génère des revenus sur la base de transactions et en facturant des frais aux investisseurs de son fonds de 1,5% par an, légèrement inférieurs aux frais de 2% généralement facturés par d’autres gestionnaires d’actifs alternatifs, y compris les sociétés de capital-risque et de capital-investissement, a déclaré Green.
En fin de compte, l’avantage de Nada vient de sa capacité à capitaliser sur la baisse des taux d’accession à la propriété en offrant aux clients une autre façon d’être exposés au marché immobilier. Sa carte de débit, si tout se passe comme prévu, offrira également une flexibilité financière qui pourrait être très intéressante pour les propriétaires.
« Nous ne cherchons pas à créer des produits qui soient uniquement transactionnels. Nous voulons construire ce partenariat relationnel avec un propriétaire/consommateur en immobilier comme un atout. Et donc, à long terme, ce que nous voulons, c’est que nos clients voient la possibilité de transférer de l’argent de la valeur nette de leur maison vers un compte de dépenses similaire à la façon dont ils le feraient avec [moving] des économies en chèques, pour avoir ce montant de liquidités et accéder au produit », a déclaré Green.