La Norrsken Foundation de Niklas Adalberth fait à nouveau l’actualité à peine deux mois après l’ouverture de sa Norrsken House à Kigali, au Rwanda, qui prévoit d’accueillir des milliers d’entrepreneurs d’ici l’année prochaine.
Cette fois, la fondation s’est associée à trente fondateurs de licornes et à quelques investisseurs chevronnés en capital-risque et en capital-investissement pour lancer un fonds de 200 millions de dollars destiné aux startups africaines.
Le fonds, surnommé le Norrsken22 African Tech Growth Fund, a atteint sa première clôture de 110 millions de dollars, selon une déclaration vue par TechCrunch. C’est le dernier fonds lancé par Norrsken après la clôture d’un fonds d’impact de 125 millions d’euros pour les startups européennes en mars dernier.
Hans Otterlingun partenaire de Northzone, une première société de capital-risque basée au Royaume-Uni qui a dirigé l’investissement dans l’ancienne société d’Adalberth, Klarna, est le partenaire fondateur de Norrsken aux côtés du cofondateur de Klarna.
L’investissement de l’entreprise comprend les associés commandités Natalie Kolbe, l’ancienne responsable mondiale du capital-investissement chez Actis, un fonds de capital-investissement investissant dans les marchés émergents ; sa collègue, Ngetha Waithaka ; et Lexi Novitske, l’ex-associé directeur d’Acuity Ventures Platform. Novitske a déclaré à TechCrunch lors d’un appel que l’entreprise s’adressait à quelques IFD pour parvenir à une clôture définitive plus tard cette année.
Avant Acuity, Novitske était directeur chez Singularity Investments. Les sociétés du portefeuille des deux entreprises comprennent des fintechs API telles que Mono et OnePipe ; et des sociétés abandonnées comme Flutterwave, Paystack et mPharma.
Le financement du capital-risque en Afrique a atteint un niveau record en 2021 à plus de 4 milliards de dollars, plus que ce que les startups du continent ont levé au cours des deux années précédentes combinées. La croissance et les transactions à un stade avancé telles que les rondes de plus de 100 millions de dollars des licornes Andela, Flutterwave, Chipper Cash, OPay et Wave et d’autres sociétés ont largement propulsé cette croissance. Néanmoins, ils étaient relativement moins nombreux que les transactions à un stade précoce, selon les informations de Briter Bridges et The Big Deal.
Il y a un autre problème en plus de la pénurie de croissance et des contrôles tardifs. La plupart de ces transactions importantes sont souvent financées par des sociétés de capital-risque internationales, car les investisseurs locaux ont tendance à se concentrer sur les cycles de pré-amorçage aux séries A avec des fonds de taille micro à moyenne.
«Ce qui se passe, et nous l’avons vu dans notre portefeuille Acuity, c’est que nos fondateurs, à mesure qu’ils grandissent et veulent évoluer, doivent prendre du temps loin de leur entreprise et le passer avec des investisseurs basés dans la Silicon Valley qu’ils doivent éduquer sur l’histoire de la croissance en Afrique », a déclaré Novitske lors d’un appel avec TechCrunch.
« Ces investisseurs viennent avec leur capital, qui est précieux, bien sûr, mais ils ne viennent pas avec les connaissances locales pour aider ces entreprises à se développer à travers le continent. Et c’est le chaînon manquant que nous cherchons à débloquer avec ce fonds.
Selon elle, Norrsken22 a l’intention d’être cette entreprise locale en phase de croissance qui permettra aux startups de débloquer des partenariats importants pour augmenter leurs revenus, trouver les meilleurs talents et faciliter les plans d’expansion au Nigeria, au Kenya et en Afrique du Sud.
La société, avec des bureaux dans les pays ci-dessus, est le dernier fonds de capital-risque de grande taille axé sur l’Afrique qui comprend des sociétés comme TLcom Capital, qui a récemment clôturé près de la moitié de son nouveau fonds de 150 millions de dollars ; Novastar Ventures, un fonds de 200 millions de dollars ; et Partech Ventures, un fonds de 143 millions de dollars.
Alors que les autres investissent rarement au-dessus des tours de série B, Norrsken22 est prêt à aller au-delà de cette étape. Waithaka, s’exprimant sur la stratégie du fonds, a déclaré que Norrsken22 prévoyait d’investir 40% de son capital, environ 80 millions de dollars dans des sociétés de séries A et B et le reste dans des cycles de suivi de la série C jusqu’à la sortie.
La société effectuera 20 investissements d’un montant moyen de 10 millions de dollars et pourrait atteindre 60 millions de dollars, y compris des rondes de suivi dans certaines sociétés de portefeuille, a-t-il poursuivi.
« Je pense que le pool de capital de réserve est vraiment important parce que nous voulons avoir la capacité de soutenir les entreprises tout au long de leur cycle de vie », a déclaré Kolbe, reprenant là où Waithaka s’était arrêté dans la conversation. « L’innovation est incertaine et ne se fait pas du jour au lendemain, nous voulons donc être sûrs de pouvoir soutenir les meilleurs gagnants de l’entreprise afin qu’ils puissent être les champions de l’écosystème technologique. »
Par secteur, Norrsken22 s’appuiera sur les années d’expérience et les philosophies d’investissement de ses partenaires généraux pour soutenir les startups dans les technologies fintech, medtech, edtech et les solutions d’activation du marché telles que les marchés B2B et les entreprises de gestion des stocks.
Kolbe, dont l’ancienne société Actis a soutenu le géant égyptien de la fintech Fawry en 2019 alors qu’il se préparait à entrer en bourse, a déclaré que Norrsken regarderait l’Égypte « de manière opportuniste ». Les transactions du pays susceptibles d’intéresser l’entreprise seront celles qui envisagent une expansion sur les quatre marchés que Norrsken22 apprécie actuellement : le Nigeria, le Ghana, le Kenya et l’Afrique du Sud.
Sur la première clôture de 110 millions de dollars atteinte par Norrsken22, 65 millions de dollars proviennent d’un groupe de fondateurs de licornes dans le monde. Certains d’entre eux incluent le co-fondateur de Flutterwave, Olugbenga ‘GB’ Agboola ; Niklas Zennström, co-fondateur de Skype ; co-fondateur d’iZettle, Jacob de Geer ; Niklas Östberg, co-fondateur de Delivery Hero. D’autres incluent Carl Manneh, co-fondateur Mojang; Sebastian Knutsson, co-fondateur King ; et Willard Ahdritz, fondateur de Kobalt Music.
Outre le capital, les fondateurs de la licorne aideront les fondateurs à comprendre ce qu’il faut pour faire passer leurs entreprises de la série A à des entreprises d’un milliard de dollars, ont déclaré les partenaires fondateurs. Le Norrsken22 African Tech Growth Fund est également soutenu par un conseil consultatif local qui, selon les partenaires, aidera les startups du portefeuille à relever les défis commerciaux à travers le continent.
Nonkululeko Nyembezi, le président de la bourse de Johannesburg (JSE), est membre de ce conseil. Arnold Ekpe, ancien directeur général du groupe de la banque panafricaine Ecobank ; Phuthuma Nhleko, ancien directeur général du géant des télécoms MTN ; et Shingai Mutasa, fondateur et directeur général de la société d’investissement Masawara, basée à Harare, sont les autres.
En tant qu’actionnaire de référence, la Fondation Norrsken a l’intention de réinvestir 22% de son portage dans des projets à travers le continent, y compris la Kigali House.