Après plus de six mois de pourparlers incessants, Shari Redstone a mis fin aux négociations avec Skydance Media de David Ellison au sujet d’une éventuelle fusion avec Paramount Global, selon un rapport du Wall Street Journal.
Redstone, l’actionnaire majoritaire de Paramount Global par l’intermédiaire de National Amusements Inc., cherche plutôt à conclure des accords avec des parties intéressées par l’acquisition de NAI, qui détient 77 % des actions avec droit de vote de Paramount, selon le Journal.
Un représentant de Skydance Media a refusé de commenter. Un porte-parole du NAI n’a pas répondu à une demande de commentaires.
Redstone, fille du défunt magnat des médias Sumner Redstone, et Ellison, fils du fondateur d’Oracle et mégamilliardaire Larry Ellison, n’ont finalement pas réussi à parvenir à un accord sur les termes d’une transaction complexe qui aurait cédé le contrôle de Paramount Global à Skydance et à ses sociétés privées. -partenaires en capital, RedBird Capital Partners et KKR.
Au milieu du chaos et de l’incertitude entourant l’offre de Skydance et de son équipe, d’autres ont émergé pour potentiellement envisager une acquisition de National Amusements uniquement (au lieu d’essayer de construire un accord incluant également Paramount Global). Il s’agit notamment d’Edgar Bronfman Jr. et de Bain Capital, qui envisagent une offre pouvant atteindre 2,5 milliards de dollars sur NAI, ainsi que du producteur et cinéaste Steven Paul, à l’origine de la franchise cinématographique « Baby Geniuses ».
Redstone pourrait-il décider que Paramount Global peut faire cavalier seul ?
Lors de l’assemblée des actionnaires de Paramount Global le 4 juin, les trois dirigeants de l’entreprise au sein du nouveau bureau du PDG : George Cheeks, président et PDG de CBS ; Chris McCarthy, président et chef de la direction de Showtime/MTV Entertainment Studios et Paramount Media Networks ; et Brian Robbins, président et directeur général de Paramount Pictures et Nickelodeon, ont présenté une stratégie pour l’entreprise qui n’envisageait pas de nouveau propriétaire. Le trio a expliqué comment ils prévoyaient de réduire leurs coûts de plus de 500 millions de dollars par an grâce à des licenciements et d’autres mesures de réduction des coûts, de poursuivre une coentreprise avec Paramount+ et potentiellement de vendre certains actifs.
Lundi, Paramount a étendu à Cheeks, McCarthy et Robbins des indemnités de départ en cas de changement de contrôle, qui entrent en vigueur si l’entreprise réalise une vente ou une fusion, et a également accordé aux trois co-PDG des primes pour la durée de leur mandat. Redstone a devancé l’ancien PDG Bob Bakish le 30 avril, apparemment à cause du conflit entre Bakish et Redstone au sujet de la poursuite de l’accord avec Skydance.
La dernière offre de Skydance a été approuvée par le comité spécial de Paramount Global créé pour évaluer les offres de fusions et acquisitions au début du mois, et elle a été soumise à Redstone pour examen le week-end dernier. Selon ces conditions proposées, le consortium Skydance aurait payé à Redstone environ 2 milliards de dollars pour NAI et les actionnaires actuels de Paramount de classe B (qui n’ont pas de droit de vote) se seraient vu proposer d’encaisser près de la moitié de leurs actions pour 15 dollars par action. Le groupe Skydance aurait également déboursé 1,5 milliard de dollars en cash pour aider à rembourser la dette de Paramount. Après la fusion de Paramount Global et Skydance, le consortium Skydance aurait possédé environ les deux tiers des actions de Paramount en tant que société publique.
Pendant ce temps, Sony Pictures et la société de capital-investissement Apollo Global Management sont devenus soumissionnaires conjoints pour Paramount Global, lançant une offre de 26 milliards de dollars (prise en charge comprise de la dette) le mois dernier. Cependant, Sony et Apollo ont depuis renoncé à conclure un accord pour Paramount dans son intégralité.