L’investisseur légendaire Warren Buffett ne voit aucune valeur dans Bitcoin (BTC), le qualifiant tristement de « mort aux rats au carré ». Mais les données montrent que l’ajout de Bitcoin à un soi-disant «portefeuille de mort aux rats», un portefeuille équipondéré d’actions Berkshire Hathaway, Microsoft, JPMorgan et BlackRock, aurait produit de bien meilleurs rendements pour l’Oracle d’Omaha.
Le «portefeuille de mort aux rats» avec Bitcoin fait mieux
Depuis 2014, l’allocation de seulement 2,5 % de Bitcoin par an au portefeuille de mort-aux-rats augmente les rendements de près de 20 % avec des risques réduits, selon un analyste de marché indépendant Alpha Zêta. Pour l’instant, les rendements du portefeuille se situent autour de 16 %.
Malgré la volatilité notoire des prix de Bitcoin, Alpha Zeta a noté que la corrélation de BTC avec les actions de Berkshire Hathaway, Microsoft, JP Morgan et BlackRock est très faible.
Par exemple, pendant le marché baissier de 2021-2023, l’allocation de Bitcoin au portefeuille de mort-aux-rats aurait pu annuler les pertes d’environ 10 %.
En d’autres termes, BTC annule généralement les pertes imposées par les mouvements à la baisse desdites actions. Par conséquent, l’allocation d’une petite partie de Bitcoin au portefeuille de mort-aux-rats s’est avérée être une stratégie de couverture raisonnable pour compenser les rendements négatifs potentiels.
Bitcoin a surpassé Berkshire Hathaway de 320 000 %
Les partisans du Bitcoin l’ont projeté comme une alternative aux actifs refuges traditionnels, tels que l’or, étant donné la rareté qui accompagne son approvisionnement fixe de 21 millions de BTC et l’augmentation de la déflation au fil du temps.
Cela a incité de nombreuses personnes à acheter du Bitcoin comme moyen de compenser l’avilissement du fiat et l’impression excessive de monnaie par les banques centrales du monde entier. Par exemple, le nombre d’adresses Bitcoin non nulles est passé d’environ 2 500 en 2009 à plus de 45 millions en 2023, par Glassnode.
Néanmoins, Buffett a récemment déclaré que Bitcoin est un jeton de jeu, notant qu ‘«il n’a aucune valeur intrinsèque […]mais cela n’empêche pas les gens de vouloir jouer à la roulette.
Cependant, l’investisseur chevronné continue d’avoir une exposition sur le marché plus large de la cryptographie grâce à ses investissements populaires, tels que Nubank, qui offre des services liés à la cryptographie en Amérique latine.
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En avril 2023, Bitcoin avait baissé de près de 60 % par rapport à son record de 69 000 $ en novembre 2021, mais il avait augmenté de 100 % jusqu’à présent cette année.
Depuis son lancement en janvier 2009, Bitcoin a surperformé le portefeuille de Berkshire Hathaway de plus de 320 000 %.
Cet article ne contient pas de conseils ou de recommandations d’investissement. Chaque mouvement d’investissement et de trading comporte des risques, et les lecteurs doivent mener leurs propres recherches lorsqu’ils prennent une décision.