Vizio est racheté par Walmart dans le cadre d’un accord d’une valeur de 2,3 milliards de dollars, alors que le plus grand détaillant américain cherche à se lancer dans la publicité sur la télévision connectée.
Les sociétés ont annoncé mardi 20 février avoir conclu un accord permettant à Walmart d’acquérir Vizio, l’un des principaux vendeurs de téléviseurs à prix avantageux et de publicités pour les téléviseurs connectés aux États-Unis. L’accord ferait de Walmart un acteur important dans la publicité pour les téléviseurs connectés. , en concurrence avec des acteurs tels que Roku, Amazon, Google/YouTube et Samsung Ads.
La combinaison promet d’accélérer la croissance de Walmart aux États-Unis. activité publicitaire, appelée Walmart Connect, en réunissant les activités publicitaires de Vizio avec la portée et les ressources de Walmart. Les revenus de Walmart Connect ont augmenté de 22 % d’une année sur l’autre pour le trimestre clos le 31 janvier (mais la société n’a pas communiqué de chiffres en dollars). À l’échelle mondiale, les revenus publicitaires de Walmart ont augmenté de 28 % pour atteindre 3,4 milliards de dollars pour son exercice 2024 terminé en janvier. Selon Walmart, l’accord pour Vizio permettra également au détaillant de « se connecter avec ses clients et de les servir de nouvelles manières », notamment grâce à « des expériences innovantes de télévision et de divertissement et de médias à domicile ».
« En termes simples, l’accord combinerait une puissance émergente de médias de détail et de réponse directe [in Walmart]avec [Vizio’s] une activité de publicité TV/marque connectée verticalement intégrée (y compris les données) pour créer une offre complète pour les annonceurs », a écrit Dan Salmon, analyste de New Street Research, dans une note. Pour Walmart, l’accord « aurait l’avantage supplémentaire de créer une offre plus attractive pour les annonceurs non endémiques (c’est-à-dire au-delà des vendeurs tiers effectuant des transactions sur Walmart Marketplace) » pour ceux qui ne vendent pas via Walmart mais souhaitent atteindre téléspectateurs sur les téléviseurs Vizio.
L’opération est soumise aux approbations réglementaires et à d’autres conditions de clôture. Le conseil d’administration de Vizio a approuvé la transaction à l’unanimité, et les actionnaires détenant 89 % des actions avec droit de vote de la société ont également accepté l’opération. Selon Vizio, aucune autre approbation des actionnaires n’est requise pour finaliser la transaction.
Vizio, basée à Irvine, en Californie, a été fondée en 2002. Aujourd’hui, Vizio compte plus de 500 clients annonceurs directs, dont « de nombreux Fortune 500 ». L’activité Platform+ de Vizio, qui comprend en grande partie son activité publicitaire, représente désormais la majorité du bénéfice brut de l’entreprise. L’écosystème d’appareils de Vizio et le système d’exploitation SmartCast ont accumulé à ce jour plus de 18 millions de comptes actifs.
« Nous pensons que le système d’exploitation centré sur le client de Vizio offre d’excellentes expériences visuelles à des prix attractifs », a déclaré Seth Dallaire, vice-président directeur et directeur des revenus de Walmart US, dans un communiqué. « Nous pensons également que cela permet une activité publicitaire rentable et en pleine expansion. Notre activité média, Walmart Connect, aide les marques à créer des liens significatifs avec les millions de clients qui font leurs achats chez nous chaque semaine. Nous pensons que la combinaison de ces deux activités aurait un impact à mesure que nous redéfinissons l’intersection du commerce de détail et du divertissement.
Le fondateur et PDG de Vizio, William Wang, a déclaré : « Nous pensons qu’il s’agit du prochain chapitre idéal dans l’histoire de Vizio. En réunissant nos capacités et nos ressources, nous stimulerons l’innovation et créerons encore plus de valeur pour nos clients. L’approche de Walmart est alignée sur la mission et la vision de Vizio, et notre technologie contribuera à apporter une plate-forme publicitaire télévisée connectée et à grande échelle à Walmart Connect. Cette transaction offre une valeur immédiate et convaincante aux actionnaires de Vizio et constitue un véritable témoignage du travail acharné de toute l’équipe de Vizio.
Walmart paie 11,50 $ par action en espèces pour Vizio, soit une prime de 21 % par rapport au cours de clôture de 9,53 $ vendredi (16 février). Une fois la transaction finalisée, les actions ordinaires de classe A de Vizio ne seront plus cotées en bourse. Les sociétés n’ont pas précisé quand elles prévoyaient que l’accord serait conclu.
Walmart a déclaré qu’en raison de certains « coûts liés à la transaction associés à l’acquisition, notamment pour la rétention des talents et l’intégration technologique », la société s’attend à ce que la transaction ait un léger effet dilutif sur le bénéfice par action à court terme. Une fois la transaction finalisée, les activités de Vizio seront présentées dans le cadre du segment Walmart US.
En 2016, la société technologique chinoise LeEco a annoncé un accord pour acheter Vizio pour 2 milliards de dollars. Mais cela s’est effondré l’année suivante après que la Chine a bloqué l’accord dans le cadre d’une mesure plus large visant à restreindre les acquisitions majeures des entreprises chinoises à l’étranger. En 2017, Vizio a poursuivi LeEco, alléguant que LeEco n’avait pas payé 60 millions de dollars sur des frais de rupture de 100 millions de dollars ; les sociétés ont ensuite réglé le différend dans des conditions non divulguées.