Vox Media a annoncé la signature d’un accord pour l’acquisition de Group Nine Media, créant ainsi l’un des plus grands acteurs de médias numériques pur-play de l’industrie.
Les termes du contrat ne sont pas divulgués. L’accord d’actions devrait donner à Vox Media une participation de 75 % dans la société combinée, qui sera dirigée par le PDG de Vox Media, Jim Bankoff (qui sera également président). Les sociétés ont déclaré que la fusion devrait être finalisée début 2022 sous réserve des conditions de clôture habituelles et des approbations réglementaires.
L’accord créera une entreprise d’environ 2 000 employés, combinant le magazine new-yorkais de Vox Media, SB Nation et The Verge avec PopSugar, Thrillist, The Dodo et NowThis de Group Nine.
La justification commerciale de la fusion est d’étendre les deux entreprises dans le but de faire du nouveau Vox Media-Group Nine une « entreprise plus viable financièrement », a écrit Bankoff dans une note au personnel lundi.
Selon les termes de l’accord, le fondateur et PDG de Group Nine, Ben Lerer, rejoindra le conseil d’administration de Vox Media et « maintiendra une présence dans l’entreprise pour aider à mener des initiatives stratégiques clés et conseiller sur le développement commercial et d’entreprise », selon l’annonce des sociétés. .
« Avec cette acquisition, Vox Media étendra son leadership à de nouvelles catégories, formats et plateformes de distribution en accueillant des propriétés plus appréciées dans notre portefeuille », a déclaré Bankoff dans un communiqué. « Notre société combinée sera le premier foyer des créateurs, des conteurs, des journalistes, des innovateurs de produits et des hommes d’affaires qui souhaitent faire progresser leur carrière et avoir un impact grâce à leur travail. »
En 2019, Vox Media a acquis New York Media, éditeur du New York Magazine, dans le cadre d’une opération entièrement en actions conçue pour obtenir des synergies d’échelle. Les marques de la société incluent actuellement Vox, New York Magazine, The Verge, The Cut, Eater, Vulture, Polygon, Curbed, Grub Street, SB Nation, Intelligencer et Recode.
Vox Media a réalisé quatre autres acquisitions cette année : Cafe Studios, la société de médias centrée sur les podcasts de Preet Bharara ; Punch, une marque média couvrant la culture des boissons et des cocktails ; Hot Pod, une publication couvrant l’industrie du podcast ; et le studio de podcast narratif Criminal Productions.
Pendant ce temps, Group Nine a été formé en tant que jeu de déploiement en 2016, avec des bailleurs de fonds qui comprenaient Discovery, combinant les sites de médias numériques Thrillist, The Dodo, NowThis et Seeker ; Group Nine a ensuite acheté le studio de comédie JASH et la marque de style de vie axée sur les femmes PopSugar. La société est dirigée par Ben Lerer, fondateur de Thrillist et fils de l’investisseur en capital-risque Ken Lerer.
« Nous ne pourrions pas être plus enthousiasmés par l’opportunité d’unir nos forces avec Vox Media », a déclaré Ben Lerer dans un communiqué. «Cette combinaison ne créera pas seulement une échelle et une diversification des revenus sans précédent, elle réunira certaines des marques, du contenu premium et des talents créatifs et commerciaux parmi les plus populaires au monde. Il n’y a personne en qui je ferais plus confiance pour diriger cette entreprise et l’équipe que j’aime que Jim. Il est non seulement gentil et juste, mais intrépide et concentré. C’est le début de notre chapitre le plus excitant.
La société combinée devrait générer plus de 700 millions de dollars de revenus en 2022 et plus de 100 millions de dollars de bénéfices, selon le rapport du Journal.
Plus tôt cette année, Group Nine a créé une société d’acquisition à usage spécial (SPAC) qui a levé 200 millions de dollars, cherchant à acquérir d’autres sociétés de médias numériques. Cependant, le SPAC ne fait pas partie de l’accord de fusion avec Vox Media, ont déclaré les sociétés.
Une équipe de Vox Media et de Group Nine « commencera à développer un plan réfléchi pour intégrer les fonctions là où il est logique de le faire », a écrit Bankoff dans une note au personnel envoyée plus tôt lundi, après que le Wall Street Journal a rapporté pour la première fois que les entreprises étaient dans des pourparlers de fusion avancés. « Aucune de nos offres ou services éditoriaux existants ne changera à la suite de cette combinaison et nous réfléchirons à la façon dont nous prenons des décisions et traitons les gens. »
Bankoff a également déclaré que « nous n’avons pas l’intention de devenir public dans l’immédiat, même si nous continuerons toujours d’évaluer les opportunités qui sont dans le meilleur intérêt de toutes nos parties prenantes, y compris nos employés ».
Séparément, BuzzFeed est devenu public la semaine dernière grâce à une fusion SPAC, mais a connu des débuts décevants en tant que société ouverte : les actions ont chuté de 35% depuis qu’elles ont commencé à être négociées le 6 décembre sur le Nasdaq.
Dans l’accord d’achat de Group Nine, LionTree a agi en tant que conseiller financier de Vox Media tandis que White & Case a agi en tant que conseiller juridique externe. Code Advisors est le conseiller financier de Group Nine, tandis que Latham & Watkins est son conseiller juridique.