Bitcoin (BTC) est entré dans un canal ascendant début janvier et malgré les échanges latéraux à près de 40 000 $, les analystes du carnet de commandes ont cité « une pression d’achat importante » et ont noté que le sentiment global négatif pourrait se diriger vers l’épuisement.
L’analyste indépendant Johal Miles a noté que le prix de BTC a formé un chandelier en marteau haussier sur son graphique quotidien les 24 janvier et 24 février, laissant entendre que la tendance baissière à long terme touche à sa fin.
Cependant, le rallye au-dessus de 41 000 $ le 28 février n’a pas été en mesure de créer une forte demande de la part des commerçants basés en Asie, comme le montre l’absence d’une prime Peer-to-peer Tether (USDT) basée en Chine par rapport à la devise officielle du dollar américain.
Actuellement, il y a des nouvelles positives provenant de l’adoption potentielle de la cryptographie par le marché mondial du commerce électronique eBay. Le 27 février, le PDG Jamie Iannone a révélé que le géant de la technologie envisageait de passer à de nouveaux modes de paiement pour une partie de son volume annuel direct de 85 milliards de dollars qui est traité sur la plateforme.
Les taureaux Bitcoin ont également de solides arguments pour laisser place à des surprises de prix à la hausse si la Commission européenne envisage d’isoler la Russie du système de réseau de paiement transfrontalier international SWIFT.
En plus de couper la Russie de SWIFT, la Commission européenne « paralysera les actifs de la banque centrale russe ». Que ce soit intentionnel ou non, cela met en valeur les avantages de la décentralisation de Bitcoin en tant que moyen d’échange non censurable et réserve de valeur.
La stratégie d’inversion du risque correspond au scénario actuel
Bien que la croyance populaire veuille que les contrats à terme et les options soient largement utilisés pour le jeu et l’effet de levier excessif, les instruments ont en fait été conçus pour la couverture (protection).
Le trading d’options présente des opportunités pour les investisseurs de profiter d’une volatilité accrue ou d’obtenir une protection contre les fortes baisses de prix et ces stratégies d’investissement complexes impliquant plus d’un instrument sont connues sous le nom de structures d’options.
Les traders peuvent utiliser la stratégie d’options « d’inversion du risque » pour couvrir les pertes dues à des fluctuations de prix inattendues. L’investisseur profite d’une position longue sur les options d’achat, mais les paie en vendant l’option de vente. Fondamentalement, cette configuration élimine le risque de négociation latérale des actions, mais comporte un risque substantiel si l’actif se négocie à la baisse.
Le commerce ci-dessus se concentre exclusivement sur les options du 31 mars, mais les investisseurs trouveront des modèles similaires en utilisant différentes échéances. Bitcoin se négociait à 41 767 $ lorsque le prix a eu lieu.
Tout d’abord, le trader doit acheter une protection contre un mouvement baissier en achetant 2 puts BTC (vendre) des contrats d’options de 34 000 $. Ensuite, le trader vendra 1,8 BTC put (vendre) des contrats d’options de 38 000 $ pour compenser les rendements au-dessus de ce niveau. Enfin, acheter 3 contrats d’options d’achat (achat) de 52 000 $ pour une exposition positive aux prix.
Les investisseurs sont protégés d’une baisse de prix à 38 000 $
Cette structure d’options n’entraîne ni gain ni perte entre 38 000 $ (baisse de 9 %) et 52 000 $ (hausse de 24,5 %). Ainsi, l’investisseur parie que le prix de Bitcoin le 31 mars à 8h00 UTC sera supérieur à cette fourchette tout en s’exposant à des bénéfices illimités et à une perte maximale de 0,214 BTC.
Si le prix du Bitcoin remonte vers 56 000 $ (en hausse de 34 %), cet investissement entraînerait un gain de 0,214 BTC. Même s’il n’y a aucun coût associé à cette structure d’options, l’échange nécessitera un dépôt de marge pour couvrir les pertes potentielles.
Les points de vue et opinions exprimés ici sont uniquement ceux de la auteur et ne reflètent pas nécessairement les vues de Cointelegraph. Chaque mouvement d’investissement et de trading comporte des risques. Vous devez mener vos propres recherches lorsque vous prenez une décision.