La semaine dernière, la Haute Cour du Sindh au Pakistan a tenu une audience sur le statut juridique des monnaies numériques qui pourrait conduire à une interdiction pure et simple du commerce de crypto-monnaie combinée à des sanctions contre les échanges de crypto. Quelques jours plus tard, la Banque centrale de Russie a appelé à l’interdiction du trading de crypto et des opérations minières. Les deux pays pourraient rejoindre les rangs croissants des nations qui ont décidé d’interdire les actifs numériques, qui comprennent déjà la Chine, la Turquie, l’Iran et plusieurs autres juridictions.
Selon un rapport de la Bibliothèque du Congrès (LOC), neuf juridictions ont actuellement appliqué une interdiction absolue de la cryptographie et 42 une interdiction implicite. Les auteurs du rapport soulignent une tendance inquiétante : le nombre de pays interdisant la crypto a plus que doublé depuis 2018. Voici les pays qui ont interdit certaines activités liées à la crypto-monnaie ou ont annoncé leur intention de le faire en 2021 et début 2022.
Bolivie
La Banque centrale bolivienne (BCB) a publié sa première résolution d’interdiction de la cryptographie fin 2020, mais ce n’est que le 13 janvier 2022 que l’interdiction a été formellement ratifié. Le libellé de l’interdiction la plus récente vise spécifiquement « les initiatives privées liées à l’utilisation et à la commercialisation de […] crypto-actifs.
Le régulateur a justifié cette décision par des considérations de protection des investisseurs. Il a mis en garde contre « les risques potentiels de générer des pertes économiques pour le […] détenteurs » et a souligné la nécessité de protéger les Boliviens contre la fraude et les escroqueries.
Chine
Les transactions de crypto-monnaie sont officiellement interdites en République populaire de Chine depuis 2019, mais c’est l’année dernière que le gouvernement a pris des mesures pour réprimer sérieusement l’activité de crypto. Plusieurs avertissements officiels sur les risques associés à l’investissement dans la crypto ont été suivis d’une interdiction de l’extraction de crypto-monnaie et ont interdit aux banques du pays de faciliter toute opération avec des actifs numériques. Mais la déclaration cruciale est sortie le 24 septembre, lorsqu’un concert des principaux régulateurs des États s’est engagé à appliquer conjointement une interdiction de toutes les transactions cryptographiques et de l’exploitation minière.
Outre les notions courantes de blanchiment d’argent et de protection des investisseurs, les responsables chinois ont joué la carte de l’environnement dans leur lutte contre l’exploitation minière, ce qui est une décision audacieuse pour un pays qui contribue jusqu’à 26% des émissions mondiales de dioxyde de carbone, dont la crypto-extraction représente un part marginale.
Indonésie
Le 11 novembre 2021, le Conseil national des oulémas d’Indonésie (MUI), le plus grand organisme universitaire islamique du pays, a proclamé que les crypto-monnaies étaient haram ou interdites pour des motifs religieux. Les instructions de MUI ne sont pas juridiquement contraignantes et, en tant que telles, elles n’arrêteront pas nécessairement tous les échanges de crypto-monnaie. Cependant, cela pourrait porter un coup dur à la scène cryptographique du plus grand pays musulman du monde et affecter les futures politiques gouvernementales.
La détermination du MUI reflète une interprétation commune qui s’est formée dans toutes les juridictions influencées par la tradition juridique islamique. Il considère l’activité cryptographique comme un pari – un concept qui pourrait sans doute être utilisé pour définir presque toutes les activités capitalistes.
Le 20 janvier, la poussée religieuse anti-crypto a été renforcée par plusieurs autres organisations islamiques non gouvernementales en Indonésie, le Conseil de Tarjih et le Central Executive Tajdid de Muhammadiyah. Ils ont confirmé le statut de haram des crypto-monnaies en émettant une fatwa (une décision en vertu de la loi islamique) qui met l’accent sur la nature spéculative des crypto-monnaies et leur manque de capacité à servir de moyen d’échange selon les normes juridiques islamiques.
Népal
Le 9 septembre 2021, la Banque centrale du Népal (Nepal Rastra Bank, NRB) Publié un avis avec un titre « Les transactions de crypto-monnaie sont illégales ». Le régulateur, faisant référence à la loi nationale sur les changes de 2019, a déclaré le commerce de crypto-monnaie, l’exploitation minière et «l’encouragement des activités illégales» comme punissable par la loi. NRB a souligné séparément que les utilisateurs individuels doivent également être tenus responsables des violations liées au crypto trading.
Une déclaration de Ramu Paudel, directeur exécutif du département de gestion des changes de la NRB, a souligné la menace d' »escroquerie » pour la population en général.
Nigeria
Un revirement de la politique nationale du Nigéria sur les actifs numériques a été cimenté le 12 février 2021, lorsque la Securities and Exchange Commission du Nigeria a annoncé la suspension de tous les projets de réglementation de la cryptographie, à la suite d’une interdiction de la banque centrale introduite une semaine plus tôt. Le cank central du pays a ordonné aux banques commerciales de fermer tous les comptes liés à la cryptographie et a mis en garde contre des sanctions en cas de non-conformité.
L’explication de CBN pour une telle répression énumère un certain nombre de préoccupations familières telles que la volatilité des prix et le potentiel de blanchiment d’argent et de financement du terrorisme. Dans le même temps, le gouverneur de la CBN, Godwin Emefiele, a déclaré que la banque centrale était toujours intéressée par les monnaies numériques et que le gouvernement explorait divers scénarios politiques.
Turquie
Le 20 avril 2021, le prix du Bitcoin (BTC) a chuté de 5 % après que la banque centrale de Turquie a déclaré que « les crypto-monnaies et autres actifs numériques de ce type » ne pouvaient pas être légalement utilisés pour payer des biens et des services.
Selon l’explication, l’utilisation de crypto-monnaies pourrait « causer des pertes non récupérables pour les parties aux transactions ». […] et comprennent des éléments susceptibles de saper la confiance dans les méthodes et instruments actuellement utilisés pour les paiements». Mais ce n’était que le début – ce qui a suivi a été une série d’arrestations de suspects de fraude crypto, ainsi que le président turc Recep Tayyip Erdoğan déclarant personnellement une guerre contre la crypto.
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En décembre 2021, Erdoğan a annoncé que la réglementation nationale sur la crypto-monnaie avait déjà été rédigée et serait bientôt présentée au parlement. Dans une tournure à suspense, le président a fait remarquer que la législation avait été conçue avec la participation des acteurs de l’industrie de la crypto-monnaie. La nature exacte du cadre réglementaire reste inconnue.
Russie
Dans un rapport du 20 janvier 2022 destiné à un débat public, la Banque centrale de Russie a proposé une interdiction complète du commerce de crypto-monnaie de gré à gré (OTC), des échanges cryptographiques centralisés et peer-to-peer, ainsi qu’une interdiction sur l’extraction de crypto. Le régulateur a également avancé l’idée d’imposer des sanctions en cas de violation de ces règles.
Dans la partie justification du rapport, CBR a comparé les actifs cryptographiques aux stratagèmes de Ponzi et a énuméré des préoccupations telles que la volatilité et le financement d’activités illégales, ainsi que saper «l’agenda environnemental de la Fédération de Russie». Mais peut-être que la plus pertinente des justifications était l’inquiétude suscitée par la menace potentielle pour la «souveraineté financière» de la Russie.
À quel point tout cela est-il mauvais ?
Il est difficile de ne pas remarquer que de nombreux pays de cette liste représentent certains des marchés de la cryptographie les plus dynamiques : la Chine n’a pas besoin d’être présentée ; Le Nigeria était la plus grande source de volume de transactions Bitcoin en Afrique ; L’Indonésie était sur le radar de Binance en tant que cible d’expansion ; et la Turquie a vu un intérêt croissant pour Bitcoin au milieu de la chute libre de la lire.
Lorsque la sensibilisation et l’adoption de la cryptographie atteignent de tels niveaux, il n’est guère possible d’interdire la technologie dont les avantages sont déjà connus du grand public. Il convient également de mentionner que dans de nombreux cas, les messages des autorités concernant la cryptographie ont été ambigus, les responsables exprimant publiquement leur intérêt pour le potentiel des actifs numériques avant et même après l’interdiction.
Caroline Malcolm, responsable de la politique internationale de la société de données blockchain Chainalysis, a fait remarquer à Cointelegraph qu’il est important d’être clair sur le fait que « seuls quelques cas sont en fait totalement interdits ». Malcolm a ajouté que dans de nombreux cas, les autorités gouvernementales ont limité l’utilisation de la cryptographie pour les paiements, mais qu’elle est autorisée à des fins commerciales ou d’investissement.
Pourquoi les gouvernements demandent-ils des interdictions de crypto?
Les motivations des régulateurs à interdire certains ou tous les types d’opérations cryptographiques peuvent être motivées par diverses considérations, mais certains modèles récurrents sont visibles.
Kay Khemani, directeur général de la plate-forme commerciale de Spectre.ai, a souligné le degré de contrôle politique au sein des pays qui cherchent à établir des interdictions de crypto. Khemani a commenté :
Les nations qui s’engagent dans des interdictions pures et simples sont généralement celles où l’État détient une emprise plus étroite sur la société et l’économie. Si des économies plus importantes et de premier plan commencent à adopter et à tisser des actifs décentralisés dans leur cadre financier, il est plus probable qu’improbable que les pays qui interdisaient auparavant les cryptos pourraient y jeter un coup d’œil.
La principale inquiétude des États, souvent dissimulée derrière les préoccupations déclarées pour la sécurité financière de la population en général, est la pression que les monnaies numériques exercent sur les monnaies fiduciaires souveraines et les futures monnaies numériques des banques centrales (CBDC), en particulier dans les économies fragiles. Comme Sebastian Markowsky, directeur de la stratégie chez le fournisseur de guichets automatiques Bitcoin Coinsource, a déclaré à Cointelegraph :
Une tendance générale suggère que les pays avec une monnaie fiduciaire moins stable ont tendance à avoir des taux d’adoption de crypto élevés, et se retrouvent donc avec des interdictions de crypto, car les gouvernements veulent garder les gens investis dans la monnaie fiduciaire. […] En Chine, le déploiement à grande échelle de la CBDC en yuan numérique serait la véritable raison de l’interdiction de la cryptographie.
Caroline Malcolm a ajouté que les moteurs des politiques de cryptographie des gouvernements peuvent changer avec le temps, et il est donc important de ne pas supposer que les positions que ces pays adoptent aujourd’hui resteront inchangées pour toujours.
L’espoir est qu’au moins dans certains des cas examinés ci-dessus, des mesures de limitation strictes contre les actifs numériques se révéleront finalement être une pause que les régulateurs auront prise pour créer un cadre pour une réglementation nuancée et réfléchie.