Voici comment les commerçants professionnels de Bitcoin prévoient de profiter de la pop éventuelle de BTC au-dessus de 20 000 $

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Bitcoin (BTC) est entré dans un canal ascendant à la mi-septembre et a continué à s’échanger une activité latérale à près de 19 500 $. En raison de la nature haussière de la formation technique et d’une baisse de la pression de vente des mineurs en difficulté, les analystes s’attendent à une augmentation des prix au cours des deux prochains mois.

Cours Bitcoin/USD sur FTX. Source : TradingView

L’analyste indépendant @el_crypto_prof a noté que le prix de BTC formait un « modèle d’inversion 1-2-3 » sur une période quotidienne, laissant entendre que 20 000 $ pourraient bientôt basculer vers le support.

Les analystes fondamentaux attribuent également l’action latérale aux sociétés minières en difficulté cotées sur Bitcoin. Par exemple, Stronghold Digital Mining a annoncé une restructuration de la dette le 16 août qui comprenait le retour de 26 000 mineurs.

Un mineur public, Core Scientific, a vendu 12 000 BTC entre mai et juillet, tandis que les sociétés minières cotées en bourse ont vendu 200 % de leur production de Bitcoin. Le passionné de Bitcoin @StoneysGhoster ajoute que l’effet de levier excessif a causé la vente forcée, et non l’activité minière elle-même.

Quel que soit le cas de base de la reprise des prix du Bitcoin au-dessus de 20 000 dollars, les investisseurs craignent l’impact d’un éventuel krach boursier alors que les banques centrales continuent d’augmenter les taux d’intérêt pour freiner l’inflation.

Compte tenu de l’incertitude persistante causée par les facteurs macroéconomiques, une stratégie qui rapporte des gains dans la fourchette de 21 000 $ à 28 000 $ tout en limitant les pertes en dessous de 19 000 $ semble la plus prudente. En ce sens, les marchés d’options offrent plus de flexibilité pour développer des stratégies personnalisées.

Cela commence par la vente d’options de vente pour une exposition à la hausse

Pour maximiser les rendements, les investisseurs pourraient envisager la stratégie d’options Iron Condor qui a été légèrement biaisée pour un résultat haussier. Bien que l’option de vente offre à son acheteur le privilège de vendre un actif à un prix fixe dans le futur, la vente de cet instrument offre une exposition à la hausse des prix.

Les options Bitcoin Iron condor ont faussé les rendements de la stratégie. Source : Générateur de position de dérisoire

L’exemple ci-dessus a été défini à l’aide des options BTC du 25 novembre sur Deribit. Pour lancer la transaction, l’acheteur doit vendre à découvert 1 contrat des options d’achat et de vente de 23 000 $. Ensuite, l’acheteur doit répéter la procédure pour les options de 25 000 $.

Pour se protéger contre les mouvements de prix extrêmes, une option de vente à 19 000 $ a été utilisée. Par conséquent, 2,6 contrats seront nécessaires en fonction du prix payé pour les contrats restants.

Enfin, si le prix de Bitcoin déchire au-dessus de 32 000 $, l’acheteur devra acquérir 1,6 contrats d’option d’achat pour limiter la perte potentielle de la stratégie.

Le profit maximum est 2x plus grand que la perte potentielle

Même si le nombre de contrats dans l’exemple ci-dessus vise un gain maximum de 0,30 BTC (5 700 $) et une perte potentielle de 0,135 BTC (2 560 $), la plupart des bourses de produits dérivés acceptent des ordres aussi bas que 0,10 contrats. En conséquence, la stratégie génère un bénéfice net si Bitcoin se négocie entre 20 000 $ et 29 600 $ (+ 56 %) le 25 novembre.

Le gain net maximum se situe entre 23 000 $ et 25 000 $, ce qui donne un rendement plus de deux fois supérieur à la perte potentielle. De plus, avec 35 jours jusqu’à la date d’expiration, cette stratégie offre au détenteur une tranquillité d’esprit car, contrairement aux opérations à terme qui comportent un risque de liquidation inhérent.