Voici ce que vous devez savoir sur l’augmentation de l’impôt sur les plus-values

Contenu de l’article

L’augmentation prévue du taux d’inclusion des gains en capital annoncée dans le budget fédéral de cette semaine a créé une frénésie de discussions, d’inquiétude et d’anxiété et, dans certains cas, la possibilité d’anticiper le changement en effectuant une planification proactive.

Voici ce qui se passe, qui pourrait être touché et ce que vous pouvez faire pour y remédier.

Contenu de l’article

Les changements

Selon les règles fiscales actuelles, si vous disposez d’une immobilisation (autre que votre résidence principale) dans un but lucratif, seulement la moitié (50 %) du gain en capital est incluse dans votre revenu imposable. Le budget propose d’augmenter le taux d’inclusion des gains en capital aux deux tiers (66,7 pour cent) pour les gains en capital réalisés à compter du 25 juin 2024. Pour les sociétés et les fiducies, le taux d’inclusion plus élevé s’applique à tous les gains réalisés à compter de cette date. .

Contenu de l’article

Mais les règles fonctionnent un peu différemment pour les individus. Un particulier qui réalise des gains en capital à compter du 25 juin 2024 pourra toujours profiter du taux d’inclusion de 50 % sur les premiers 250 000 $ de gains en capital annuels. Cette limite de 250 000 $ n’est pas calculée au prorata pour 2024 et s’applique uniquement aux gains réalisés à compter du 25 juin.

Cela signifie que tous les gains réalisés avant le 25 juin 2024 seront soumis au taux d’inclusion actuel de 50 pour cent, qui est le taux qui s’appliquera aux premiers 250 000 $ de gains en capital réalisés à partir du 25 juin. Seuls les gains excédentaires supérieurs à 250 000 $ réalisés après le 25 juin seront soumis au nouveau taux de 66,7 pour cent.

Que signifient ces nouvelles règles en termes de taux d’imposition réels ? Prenons l’exemple d’un investisseur particulier de l’Ontario qui se situe dans la tranche d’imposition marginale la plus élevée pour 2024, soit 53,53 pour cent. Le taux d’inclusion actuel des gains en capital de 50 pour cent signifie que le taux marginal d’imposition sur les gains en capital est actuellement de 26,76 pour cent sur tout gain en capital réalisé en 2024. Il s’agit donc du taux d’imposition le plus élevé pour les gains en capital réalisés avant le 25 juin et sera également le taux le plus élevé sur les premiers 250 000 $ de gains personnels réalisés à compter du 25 juin.

Contenu de l’article

Contenu de l’article

Mais avec le nouveau taux d’inclusion passant à 66,7 pour cent pour les gains supérieurs à 250 000 $ après le 25 juin, notre investisseur ontarien serait désormais confronté à un taux d’imposition marginal sur les gains en capital le plus élevé de 35,69 pour cent. Ce taux est supérieur de 8,93 points de pourcentage au taux actuel.

Il est important de noter que les sociétés et les fiducies ne bénéficient pas du taux d’inclusion inférieur de 50 pour cent sur les premiers 250 000 $ de gains annuels, ce qui signifie qu’à partir du 25 juin, tous les gains des sociétés seront imposables au nouveau taux d’inclusion de 66,7 pour cent.

Les gains en capital réalisés par une fiducie sont généralement moins problématiques puisque la plupart des fiducies distribuent tous leurs gains en capital à leurs bénéficiaires et demandent une déduction pour ces distributions, qui sont ensuite imposées entre les mains des bénéficiaires bénéficiaires (en tant que gains en capital). Les bénéficiaires individuels pourraient toujours accéder au taux d’inclusion inférieur de 50 pour cent pour les premiers 250 000 $ de gains en capital après le 25 juin.

Les investisseurs qui ont des pertes en capital reportées en avant des années précédentes pourront toujours les déduire des gains en capital imposables de l’année en cours en ajustant leur valeur pour refléter le taux d’inclusion des gains en capital compensés. Cela signifie en fait qu’une perte en capital réalisée, disons, en 2023, au taux admissible actuel de 50 pour cent sera entièrement disponible pour compenser un gain en capital équivalent réalisé une fois que le taux d’inclusion atteindra 66,7 pour cent.

Contenu de l’article

Qui sera concerné ?

Ces changements s’adressent principalement aux Canadiens à revenu élevé qui réalisent régulièrement chaque année des gains en capital substantiels dans un portefeuille non enregistré, mais ils peuvent également affecter d’autres personnes de plusieurs manières.

Par exemple, prenons le cas d’une personne qui envisage de vendre une maison de vacances secondaire dont elle a hérité de ses parents il y a vingt ans. Il est concevable que le gain sur cette propriété puisse être bien supérieur à 250 000 $, ce qui signifie que si la propriété est vendue après le 25 juin 2024, tout gain dépassant 250 000 $ serait désormais imposé au taux le plus élevé.

Les propriétaires d’entreprises constituées en société et les investisseurs qui possèdent des immeubles à revenus pourraient également être touchés. Certains propriétaires d’entreprise qui vendent leurs actions admissibles de société de petite entreprise pourraient profiter de l’exonération cumulative des gains en capital (ECGC) qui sera bientôt bonifiée, qui s’élèvera à 1,25 million de dollars à compter du 25 juin, mais le gain excédentaire ( au-dessus de 250 000 $) seront désormais imposables au taux d’inclusion de 66,7 pour cent.

Il en va de même pour les investisseurs qui possèdent plusieurs biens locatifs et qui ne seront généralement pas éligibles au LCGE. Tout gain supérieur à 250 000 $ réalisé sur la vente d’un immeuble à revenus après le 25 juin sera désormais imposable au taux le plus élevé.

Contenu de l’article

Mais le plus important est peut-être l’impact potentiel que le taux d’inclusion aura sur les successions. L’année du décès, il y a une disposition réputée de toutes vos immobilisations à leur juste valeur marchande. Cela signifie que s’il existe un important portefeuille de placements non enregistrés comportant des gains accumulés le jour de votre décès, votre succession devra payer de l’impôt sur la réalisation réputée au taux de 66,7 pour cent pour tout gain en capital supérieur à 250 000 $.

Opportunités de planification

Compte tenu du changement imminent du taux d’inclusion, que pouvez-vous faire à ce sujet ?

La plus grande opportunité, bien sûr, est de réaliser des gains en capital avant le 25 juin 2024. Cela est particulièrement vrai si vous détenez des investissements, tels que des titres négociables, au sein d’une société, car celle-ci n’aura pas de répit sur les premiers 250 000 $ de gains annuels à partir du 25 juin.

Pour les particuliers, cela n’aurait de sens que si les gains que vous prévoyez réaliser après le 25 juin dépassent 250 000 $ puisque vous pourrez toujours profiter du taux d’inclusion de 50 % après le 25 juin sur ce montant. Après le 25 juin, les particuliers devront se demander s’ils souhaitent générer 250 000 $ de gains en capital par an pour bénéficier du taux d’inclusion inférieur de 50 pour cent.

Contenu de l’article

La question clé est bien sûr de savoir s’il est judicieux de payer l’impôt par anticipation en réalisant des plus-values ​​avant le 25 juin. Mais, en utilisant les taux ci-dessus pour un investisseur particulier de l’Ontario, économiser près de neuf points de pourcentage en impôt n’est pas une raison de dédaigner. Sur un gain en capital de 100 000 $, cette économie est de 8 930 $, mais cela se fait au prix d’un « paiement anticipé » de 26 760 $ d’impôt sur les gains en capital aujourd’hui en déclenchant prématurément le gain.

Si vous investissiez ces 26 760 $ d’impôt dans un portefeuille de croissance générant un rendement de 6 %, composé annuellement et imposé comme un gain en capital seulement à la fin (au nouveau taux d’inclusion de 66,7 %), il vous faudrait environ huit ans d’impôt. -une croissance différée pour dépasser les économies d’impôt de 8 930 $.

Cela me semble être un plan, mais assurez-vous de vérifier auprès de votre conseiller fiscal, car il existe également un nouvel impôt minimum alternatif pour 2024 qui pourrait mettre un frein à votre planification avant le 25 juin.

Jamie Golombek, FCPA, FCA, CFP, CLU, TEP, est directeur général, Planification fiscale et successorale chez CIBC Private Wealth à Toronto. [email protected].

Si vous avez aimé cette histoire, inscrivez-vous pour en savoir plus dans la newsletter FP Investor.

Ajoutez notre site Web à vos favoris et soutenez notre journalisme : Ne manquez pas l’actualité économique que vous devez connaître : ajoutez Financialpost.com à vos favoris et inscrivez-vous à nos newsletters ici.

Contenu de l’article