Le géant du capital-investissement Vista Equity Partners a annoncé son intention de privatiser Duck Creek Technologies dans le cadre d’un accord de 2,6 milliards de dollars.
Duck Creek, basé à Boston, un fournisseur de logiciels SaaS pour le secteur de l’assurance IARD, est devenu public en 2020, atteignant initialement une capitalisation boursière d’environ 5 milliards de dollars. Après avoir culminé à environ 7 milliards de dollars au début de 2021, la fortune de Duck Creek a quelque peu chuté, sa valorisation chutant à moins de 2 milliards de dollars au cours de l’année écoulée, avec un cours de clôture d’environ 13 dollars par action vendredi.
L’offre de 19 $ par action de Vista représente une prime de 46 % sur le dernier cours de clôture du marché de Duck Creek et une prime de 64 % sur son prix moyen pondéré en fonction du volume (VWAP) au cours des 30 derniers jours, ce qui équivaut à 2,6 milliards de dollars, ce que Vista a annoncé. payer dans une transaction entièrement en espèces.
Entreprenant
Il convient de noter que Vista a été au centre de certaines des plus grandes transactions d’entreprise au cours de l’année écoulée, y compris Citrix que Vista s’est associé à Evergreen/Elliott pour acquérir pour 16,5 milliards de dollars. Vista a également racheté la société de conformité fiscale automatisée Avalara pour 8,4 milliards de dollars, tandis qu’elle a vendu la société de reprise après sinistre Datto pour 6,2 milliards de dollars.
Spécifique à l’annonce d’aujourd’hui, Vista a également une certaine histoire dans le domaine des logiciels d’assurance, ayant acquis des sociétés comme Applied Systems, Eagleview et Vertafore au cours des deux dernières décennies.
« Vista a une expérience établie en matière de partenariat avec des entreprises de logiciels d’entreprise de premier plan dans le secteur de l’assurance et les secteurs verticaux connexes », a déclaré le directeur général de Vista, Jeff Wilson, dans un communiqué de presse. « Nous sommes ravis de travailler avec l’équipe de Duck Creek alors que nous cherchons à tirer parti de leur plate-forme et de leurs solutions de pointe, qui desservent bon nombre des principaux assureurs IARD au monde. »
Vista a déclaré qu’il prévoyait de conclure la transaction au deuxième trimestre 2023.