Le géant mondial de l’investissement Vista Equity Partners a annoncé son intention d’acquérir le fournisseur de logiciels automatisés de conformité fiscale Avalara dans le cadre d’un accord entièrement en espèces d’une valeur de 8,4 milliards de dollars.
Fondée en 2004, Avalara, basée à Seattle, travaille avec des entreprises telles que Zillow, Pinterest et Roku, aidant à automatiser de nombreux processus chronophages impliqués dans la gestion des impôts sur chaque marché qu’ils opèrent.
En effet, de nombreux gouvernements dans le monde perçoivent des taxes en fonction de l’endroit où un service est consommé, plutôt que de l’emplacement du fournisseur de services – et il est important de savoir quel service spécifique est taxable et à quel taux, pour gérer une entreprise conforme à la loi. . Ajoutez à cela la vaste gamme de variables impliquées, comme si une transaction est B2C ou B2B ou si un produit est numérique ou physique, et les choses peuvent se compliquer assez rapidement pour les entreprises qui cherchent à rester du bon côté des lois fiscales locales.
Et c’est pourquoi Avalara fournit un entonnoir dans les bases de données fiscales locales, afin que ses clients aient toujours accès à des informations à jour couvrant les taxes de vente et d’utilisation, la TVA et la taxe sur les produits et services (TPS), l’accise et plus encore.
Les temps d’imposition
La société avait levé environ 341 millions de dollars avant son introduction en bourse en 2018, et comme de nombreuses entreprises ces derniers temps, Avalara a subi une sorte de « correction », sa capitalisation boursière ayant chuté d’environ 60 % au cours de l’année écoulée pour atteindre 6 milliards de dollars le mois dernier, bien qu’il ait rebondi à plus de 8 milliards de dollars la semaine dernière. Parallèlement aux nouvelles d’acquisition d’aujourd’hui, Avalara a également publié ses états financiers du deuxième trimestre, où il a signalé une augmentation de 23 % de ses revenus d’une année sur l’autre, bien que sa perte d’exploitation ait presque doublé pour atteindre 56 millions de dollars sur la même période.
Vista note que son prix d’achat d’actions proposé de 93,50 $ représente une prime de 27 % sur son cours de clôture d’il y a exactement un mois. Cependant, il convient de noter que le prix est légèrement inférieur au cours de clôture de 95 $ d’Avalara vendredi.
Pourtant, le prix de 8,4 milliards de dollars est considérable et témoigne de l’attrait plus large que le logiciel automatisé de conformité fiscale détient dans le domaine de l’investissement – au cours des huit derniers mois seulement, nous avons vu la startup allemande Taxdoo lever 64 millions de dollars, tandis que l’irlandais Fonoa dernier mois bloqué 60 millions de dollars.
Bien que l’accord soit toujours soumis à l’approbation des actionnaires et des autorités réglementaires, Vista a déclaré qu’il s’attend à ce que la transaction soit conclue avant la fin de 2022, après quoi Avalara sera une société privée.