La startup française Virgil a levé 15,6 millions de dollars (15 millions d’euros). L’entreprise investit dans des appartements aux côtés des acheteurs avant même qu’ils n’obtiennent les clés de leur nouvelle maison. De cette façon, les futurs propriétaires peuvent acheter une plus grande place en échange d’une participation dans leur appartement.
La valeur nette du logement est un marché beaucoup plus fluide aux États-Unis qu’en France. La grande majorité des propriétaires en France détiennent 100% du capital de leur logement dès qu’ils signent les documents qui transfèrent officiellement la propriété légale du logement.
Bien sûr, la plupart des gens obtiennent également une hypothèque. Aux États-Unis, la valeur nette de votre propriété correspond à la valeur de votre maison moins le montant que vous devez sur votre prêt hypothécaire. En France, vous possédez déjà le lieu mais vous avez une énorme ligne de crédit à rembourser au fil du temps.
Virgil veut changer les choses en devenant un petit investisseur immobilier en échange d’un acompte sur votre prêt hypothécaire. L’idée est que Virgil peut vous aider à obtenir une plus grande place ou un prêt plus petit.
Avec le tour de table d’aujourd’hui, la startup réserve 7 millions d’euros pour investir dans des transactions immobilières. Global Founders Capital investit pour la première fois dans l’entreprise. Les investisseurs existants Alven, LocalGlobe et Evolem participent à nouveau à un tour de table. Aquasourca et des business angels comme Clément Alteresco, Emmanuel Amon et Victoria van Lennep investissent également dans la startup.
Virgil peut vous remettre jusqu’à 100 000 € pour financer l’acquisition de votre maison. Il existe un simple ratio de 1,5x sur la part de la valeur nette de votre maison. Un exemple : en moyenne, les clients reçoivent 50 000 €, ce qui représente 10 % de la valeur de l’appartement qu’ils souhaitent acheter (500 000 €). De ce fait, Virgile possède 15 % de la maison du client.
La startup limite ses investissements à 20% de la valeur initiale du logement. Dans ce cas, la startup détiendrait 30% de la valeur nette de la maison, ce qui est beaucoup.
Lorsqu’il est temps de vendre votre logement, Virgil récupère son investissement. Le modèle économique devient particulièrement intéressant dans un marché immobilier haussier.
Mais il y a aussi un risque pour Virgil si le marché du logement baisse de manière significative. Dans ce cas, certains propriétaires pourraient ne pas vouloir vendre non plus, vous devez donc également en tenir compte.
Mais que se passe-t-il si vous avez trouvé votre « endroit pour toujours » et que vous ne voulez pas vendre ? Dans ce cas, Virgil veut toujours fermer sa position après 10 ans. Les propriétaires devront mettre de l’argent de côté ou obtenir un deuxième prêt pour racheter la participation de Virgil. Dans le pire des cas, les propriétaires pourraient être contraints de vendre leur appartement.
Au cours des trois dernières années, Virgil a accordé 50 millions d’euros de financements immobiliers en région parisienne. Et la startup a des objectifs ambitieux puisqu’elle veut financer pour 50 millions d’euros de transactions de logements chaque mois.
Si Virgil connaît un succès massif, cela pourrait entraîner une inflation artificielle sur le marché du logement à Paris car la participation de Virgil sera intégrée. Il sera donc intéressant de voir l’effet d’une startup comme Virgil sur des villes chères comme Paris.