Si vous avez déjà contracté un prêt hypothécaire, vous savez à quel point le processus peut être pénible et fastidieux.
Dans un effort pour le rendre plus simple, plus rapide et moins cher, deux anciens employés de Blend se sont associés pour créer un logiciel d’octroi de prêts hypothécaires qui connectera les banques, les coopératives de crédit, les banquiers hypothécaires et les courtiers. Ou en d’autres termes, ils veulent permettre aux institutions financières de rendre l’ensemble du processus de prêt plus simple et plus transparent pour les clients.
Le volume considérable de montages de prêts témoigne de la nécessité de systèmes de montage de prêts (LOS) plus efficaces. Par exemple, l’Association des banquiers hypothécaires prévisions il y aura plus de 2,59 billions de dollars de prêts en 2022. Bien qu’en baisse par rapport à l’année précédente, qui a vu une forte augmentation des refinancements et des achats de maisons neuves en raison de taux d’intérêt historiquement bas, c’est toujours beaucoup de prêts. Il est de notoriété publique que les inefficacités du processus sont endémiques, ce qui entraîne, entre autres, des délais de fermeture plus longs et des frais associés plus élevés.
Pendant leur séjour chez Blend – une société cotée en bourse de 10 ans dont la technologie en marque blanche alimente les demandes de prêt hypothécaire sur le site des banques — Mike Yu et Devon Yang ont réalisé que l’infrastructure hypothécaire actuelle n’avait pas suivi le rythme des changements dans les industries plus natives du numérique. C’est un refrain commun dans l’industrie, c’est pourquoi nous voyons un nombre croissant de startups apparaître dans l’espace. Par exemple, Polly a annoncé cette semaine qu’elle avait levé 37 millions de dollars lors d’une ronde menée par Menlo Ventures pour automatiser les flux de travail pour les sociétés de prêt hypothécaire.
Et aujourd’hui, la nouvelle société de Yu et Yang, basée à San Francisco Vesta, annonce avoir levé 30 millions de dollars en financement de série A dirigé par Andreessen Horowitz (a16z) avec la participation du nouvel investisseur Zigg Capital. Les bailleurs de fonds existants Conversion Capital et Bain Capital Ventures ont également participé à la ronde, portant le total levé par la société depuis sa création en novembre 2020 à 35 millions de dollars. En un mot, la technologie de Vesta vise à fournir une plate-forme personnalisable pour la création de prêts hypothécaires, prenant en charge l’approbation, la souscription, la clôture et le financement des prêts immobiliers.
Crédits image : Vesta
L’associée générale d’A16z, Angela Strange, estime que le secteur hypothécaire manque toujours d’un « moteur cohérent » pour orchestrer et normaliser le montage des prêts.
« Il s’agit avant tout de la gestion du changement, car il est difficile de remplacer le processus existant. Cela nécessite le savoir-faire technique et financier pour développer et mettre en œuvre une nouvelle dorsale dans une industrie hautement réglementée », a déclaré Strange, qui a rejoint le conseil d’administration de Vesta dans le cadre du financement. « Tous les acteurs – banques, courtiers et agents de titres – conviennent qu’un nouveau système est nécessaire, mais à ce jour, personne n’a réussi à le construire. L’équipe de Vesta comprend la profondeur du problème et est techniquement apte à le résoudre. L’infrastructure qu’ils créent sera un moteur essentiel de l’automatisation et de l’adoption dans l’industrie. »
Yang a été la première embauche d’ingénieurs de Blend et a dirigé toutes les plates-formes et intégrations pour cette société. Yu a été profondément impliqué dans les lancements de produits de l’entreprise, y compris l’installation de Blend avec Wells Fargo.
Avec leur nouveau capital, le duo espère faire avancer sa mission « pour permettre une expérience transparente et transparente pour les institutions financières et leurs clients grâce à une plate-forme de flux de travail intelligente, opiniâtre et intuitive ». Une partie de cela comprend des plans d’embauche «agressifs» – en particulier dans l’ingénierie et le développement de produits – et l’accent mis sur sa stratégie de mise sur le marché.
Vesta affirme que son modèle SaaS accélère le processus de prêt avec une plate-forme conçue pour éliminer les redondances, réduire les risques de conformité et aider les prêteurs à mieux comprendre, mesurer et améliorer leurs processus de montage. Cela inclut l’objectif de servir de système d’enregistrement pour les données et les documents d’origine des prêts, un moteur de flux de travail personnalisable qui orchestre le processus d’origine entre les différentes parties impliquées et ouvre les API et l’écosystème afin que les prêteurs puissent choisir leurs partenaires ou créer leurs propres solutions ponctuelles. .
En fait, selon Yu, le plus grand différenciateur de l’entreprise est qu’elle se concentre sur seul étant la plate-forme principale, et offrant des outils de développement et des API pour permettre à d’autres solutions ponctuelles (telles que Polly susmentionnée) de s’intégrer « de manière transparente avec le système d’enregistrement ».
« C’est très contraire aux titulaires », a déclaré Yu à TechCrunch. « Nous considérons l’avenir de l’infrastructure hypothécaire, et de l’infrastructure des services financiers en général, comme un écosystème modulaire dans lequel les prêteurs et les banques choisissent les différentes solutions ponctuelles qui conviennent le mieux à leur cas d’utilisation et les combinent de manière transparente. »
Christian Lawless, associé directeur chez Conversion Capital, a qualifié le défi auquel Vesta s’attaque d’opportunité « massive, non évidente » dans une industrie « très fragmentée ».
« Historiquement, une grande partie du marché hypothécaire a été construite sur une technologie désuète des années 1980 qui a ralenti les progrès, entravé l’innovation, l’accès à des taux abordables et étouffé la concurrence », a-t-il écrit par e-mail. « Alors que l’innovation moderne dans d’autres secteurs favorise le dégroupage et l’architecture ouverte, le processus hypothécaire d’aujourd’hui ne le fait pas. C’est long et douloureux, alourdi par des technologies obsolètes et des opérations hautement manuelles qui ont été conçues pour enfermer les clients avec des frais de rupture élevés et des intégrations coûteuses. Cela a creusé un fossé croissant entre les sociétés de prêts hypothécaires modernes, natives du numérique, dotées de moteurs de flux de travail plus efficaces et rentables, et leurs homologues obsolètes qui continuent de perdre des parts de marché.