Voitures, téléphones, montres.
Il est facile d’attribuer une valeur à des objets physiques lorsque l’on peut voir leurs différences et comparer leur qualité. Mais qu’en est-il des actifs incorporels qui composent le design de chaque voiture, des marques déposées derrière ces montres ou des brevets qui alimentent la guerre des smartphones ?
La nature abstraite de la propriété intellectuelle (PI) présente un double défi : sa sauvegarde peut être exigeante et sa valeur peut être tout aussi complexe à exprimer. Cette affaire peut constituer un obstacle de taille pour les entreprises qui cherchent à tirer parti des brevets dans leurs efforts de collecte de fonds, principalement parce que de plus en plus d’entreprises s’appuient sur des conceptualisations avant-gardistes aidées par la technologie.
Ces dernières années ont vu un soutien financier accru aux entreprises à la recherche de financement par emprunt et par capitaux propres, alimenté principalement par les idées innovantes des startups et des entreprises technologiques qui ont établi un précédent. De 2011 à 2020, 58 % du capital-risque est allé à des startups détentrices de brevets ou de demandes de brevet. Au cours de la même période, le montant des transactions pour les startups brevetées était supérieur de 40 à 60 % à celui des startups non brevetées. Lorsqu’elles examinent les valorisations lors d’augmentations de brevets, les sociétés de brevets lèvent des capitaux à des valorisations plus élevées que les sociétés qui ne demandent pas de brevet. Si l’on considère uniquement les transactions providentielles, la médiane annuelle moyenne est 93 % plus élevée.
Des ressources humaines aux entreprises de lavage de voitures, la technologie est désormais si répandue qu’il n’est plus hors de portée d’attribuer une valeur aux actifs incorporels. Cependant, l’IA et d’autres technologies émergentes ont ajouté des zones grises dans le monde du financement des brevets, invitant les investisseurs à ouvrir à nouveau leur esprit et leur portefeuille.
Détermination de la valeur du brevet
Lorsqu’une entreprise cherche à utiliser des brevets comme garantie d’une dette, il est courant de faire référence aux rapports annuels publiés par Richardson Oliver Law Group. Richardson Oliver aide les entreprises à prendre des décisions en matière de propriété intellectuelle et fournit des valeurs moyennes pour un brevet ou une famille de brevets sur le marché négocié.
La nature abstraite de la propriété intellectuelle présente un double défi : sa sauvegarde peut être exigeante et il peut être difficile d’en exprimer la valeur.
Alternativement, si l’objectif est de vendre une entreprise à un fonds de capital-investissement, les entreprises peuvent utiliser l’approche de la juste valeur marchande, également appelée exonération des redevances. Le montant de l’exonération des redevances est basé sur le portefeuille de brevets d’une entreprise et détaille le montant qu’une entreprise n’aura pas à payer en redevances sur les brevets.
Une autre option consiste pour les entreprises à collaborer avec des sociétés d’évaluation de brevets réputées lors de l’évaluation de l’intégrité des données de leurs brevets. Cette option est particulièrement vraie pour les entreprises des domaines émergents qui ont besoin d’informations plus substantielles ou de références historiques.
Lors de la sélection d’une société d’évaluation de brevets, il convient de mettre l’accent sur la qualité des données qu’elle peut fournir. Idéalement, les entreprises devraient rechercher des entreprises qui s’appuient sur des données accessibles au public provenant de procédures judiciaires ou de transactions de brevets accessibles au public. Ces données doivent être utilisées pour établir une évaluation fiable du portefeuille de brevets adaptée à l’objectif spécifique recherché. Les entreprises doivent faire preuve de prudence lorsqu’elles rencontrent des équipes d’évaluation de brevets qui présentent des évaluations excessivement optimistes et dépourvues de données claires.