Une vague de suppressions d’emplois n’est probablement qu’un début dans les banques canadiennes

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(Bloomberg) — Les banques canadiennes ont recommencé à supprimer des emplois après une interruption de trois ans, les prêteurs et les banques d’investissement ayant jusqu’à présent licencié au moins 6 000 travailleurs, et les analystes prédisent que davantage seront à venir alors que les revenus restent sous pression.

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La Banque de Nouvelle-Écosse, la Banque Royale du Canada et la Banque de Montréal ont toutes annoncé au cours des derniers mois leur intention de réduire leurs effectifs de 2 à 3 %, tandis que les plus petits acteurs, le Mouvement Desjardins et le Groupe Canaccord Genuity Inc., ont également réduit leurs effectifs.

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« Ce n’est probablement qu’un début », a déclaré Mike Rizvanovic, analyste chez Keefe, Bruyette & Woods. « Le reste dépendra de la façon dont les choses se redresseront et si vous entrez en récession. Il y a toujours du potentiel pour faire plus. »

Ces mesures surviennent alors que les prêteurs canadiens sont aux prises avec de nombreux stress. Comme les banques d’autres pays, elles ont constaté une hausse significative du coût des dépôts et un ralentissement des nouveaux prêts hypothécaires. Et les transactions sont au point mort dans leurs activités sur les marchés financiers : il n’y a pas eu d’introduction en bourse de plus de 500 millions de dollars canadiens (360 millions de dollars) au Canada cette année, selon les données compilées par Bloomberg.

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Dans le même temps, alors que les conditions de crédit se détériorent et que l’immobilier résidentiel et commercial est sous pression, les banques devraient constituer d’importantes provisions pour pertes sur prêts au cours du quatrième trimestre fiscal. Et ils pourraient être confrontés à une nouvelle augmentation du montant minimum de capital que les régulateurs leur imposent de détenir.

Les banques de Wall Street ont recommencé à réduire leurs effectifs des mois plus tôt et, dans certains cas, les réductions ont été plus importantes qu’au Canada.

Goldman Sachs Group Inc. s’est lancé en janvier dans l’une des plus grandes séries de suppressions d’emplois jamais réalisées, en supprimant environ 3 200 postes, ce qui représente 6,6 % de ses effectifs à la fin de l’année dernière. Morgan Stanley préparait également une nouvelle série de suppressions d’emplois d’environ 3 000 personnes, a rapporté Bloomberg en mai, qui concernaient environ 5 % du personnel, hors conseillers financiers et autres, de sa division de gestion de patrimoine. Cela s’est produit après avoir déjà réduit ses effectifs d’environ 2 % à la fin de l’année dernière.

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Citigroup Inc. a également supprimé environ 7 000 postes jusqu’à présent cette année, a déclaré ce mois-ci son directeur financier, Mark Mason, mais avec un effectif qui est passé à 240 000, cela représente un peu moins de 3 %, ce qui correspond davantage aux suppressions observées jusqu’à présent. au Canada. Néanmoins, Citigroup se prépare également à davantage dans le cadre d’une refonte stratégique du prêteur, même si elle n’a pas donné de chiffre sur le niveau des éliminations.

Les banques canadiennes, comme leurs homologues américaines, se sont jointes à la ruée vers les talents technologiques et bancaires pendant la pandémie.

« Honnêtement, nous avons dépassé les limites – nous avons dépassé les limites de milliers de personnes », a déclaré Dave McKay, chef de la direction de RBC, aux analystes en mai.

Après la vague d’embauches, les banques connaissent désormais des départs moins nombreux que d’habitude grâce au niveau élevé d’incertitude économique, a déclaré Rizvanovic.

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À l’exception de la Banque Canadienne Impériale de Commerce, toutes les six grandes banques du pays ont déclaré un levier d’exploitation négatif au troisième trimestre, ce qui signifie que les dépenses autres que d’intérêts ont augmenté plus rapidement que les revenus. Alors qu’ils s’engagent à inverser cette tendance en 2024, ils doivent maîtriser les coûts.

Modèle historique

Ils sont incités à procéder dès maintenant à une partie des réductions, comme la Banque Scotia l’a fait la semaine dernière, de sorte que les charges de restructuration tombent sur l’exercice qui se termine le 31 octobre, qui a déjà été mauvais. Lorsque les chiffres définitifs seront connus, cinq des six plus grandes banques du pays devraient afficher une baisse annuelle de leur bénéfice par action, selon les estimations compilées par Bloomberg.

Les récentes réductions d’effectifs marquent un retour à un modèle de longue date pré-pandémique consistant à supprimer des emplois avant la fin octobre pour commencer l’année suivante avec une base de coûts inférieure, selon Bill Vlaad, président de la société de recrutement torontoise Vlaad & Co.

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« Chaque année, nous sommes assis sur des fourmillements entre le 15 et le 31 octobre », a-t-il déclaré. « L’anxiété qui existe n’est donc pas vaine. Il y a une histoire pour le sauvegarder.

La CIBC, la Banque Toronto-Dominion et la Banque Nationale du Canada n’ont pas annoncé publiquement de suppressions d’emplois, mais les analystes ont déclaré qu’elles pourraient également envisager des réductions. Rizvanovic a également déclaré qu’une grande partie de la réduction des effectifs des banques se faisait en coulisses, par le biais de réductions plus modestes qui n’exigeaient pas de rapports publics.

« Les banques sont actuellement confrontées à un environnement opérationnel difficile avec une croissance plus lente des prêts, des marchés financiers déprimés et une incertitude macroéconomique », a déclaré Carl De Souza, vice-président principal et chef des services bancaires canadiens chez DBRS Morningstar. « Je pense qu’il y aura probablement d’autres réductions à venir. »

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Les caissiers de première ligne sont en danger, a déclaré De Souza, soulignant que les consommateurs effectuent désormais une grande partie de leurs opérations bancaires quotidiennes en ligne et que les agences sont désormais adaptées aux conseils en matière de prêts hypothécaires et de planification financière.

Vlaad ne s’attend pas à ce que les banques procèdent à « de grands changements dans leur stratégie opérationnelle », mais prédit plutôt des coupes stratégiques dans les activités sous-performantes. C’est ce qu’a fait Canaccord Genuity, en procédant à des coupes considérables dans sa banque d’investissement tout en laissant relativement indemne l’unité de gestion de patrimoine, plus stable.

Rizvanovic a déclaré que des réductions ciblées pourraient être envisagées dans les divisions des marchés de capitaux et dans les domaines où les banques ont tendance à embaucher des consultants, comme la technologie.

La Banque de Montréal et la Banque Scotia ont procédé à d’importantes réductions et annoncé des indemnités de départ correspondantes de 162 millions de dollars canadiens et 247 millions de dollars canadiens, respectivement. Mais d’autres banques pourraient chercher à éviter les annonces importantes, a déclaré Rizvanovic, car elles peuvent susciter des inquiétudes à la fois auprès des actionnaires et du gouvernement à un moment où le secteur financier canadien est de plus en plus devenu une cible politique dans un contexte de crise du coût de la vie.

« Optiquement, cela pourrait paraître mauvais, a-t-il déclaré, s’il existait cet oligopole de banques au Canada – qui génèrent des rendements substantiels sur le capital investi dans les entreprises canadiennes et des milliards de dollars de revenus annuels – et qu’elles disent : « Eh bien, nous réduisons le personnel.

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