Une hausse de l’impôt sur les plus-values ​​se profile : faut-il se cristalliser maintenant ?

Contenu de l’article

À peine un mois avant la date limite du 25 juin 2024 pour réaliser des gains en capital au taux d’inclusion inférieur de 50 % avant que ce taux n’atteigne les deux tiers, les investisseurs se demandent s’ils devraient prendre des mesures pour cristalliser les gains avant la date limite. .

Examinons quatre scénarios courants sur lesquels nous avons été interrogés depuis l’annonce du budget fédéral le 16 avril. Mais avant de le faire, récapitulons les règles fiscales sur les gains en capital et ce qui change.

Contenu de l’article

Contenu de l’article

Selon les règles actuelles, si vous disposez d’une immobilisation (autre que votre résidence principale) dans un but lucratif, seulement 50 pour cent du gain en capital est imposable. Le budget propose d’augmenter le taux d’inclusion aux deux tiers pour les gains en capital réalisés à compter du 25 juin 2024. Les particuliers auront toujours droit au taux d’inclusion de 50 pour cent sur les premiers 250 000 $ de gains en capital annuellement, mais les sociétés et les fiducies le feront. ne le soit pas.

L’augmentation réelle du taux d’imposition sur les gains en capital de plus de 250 000 $ est d’environ neuf points de pourcentage, selon votre province de résidence. Par exemple, un investisseur de la Colombie-Britannique qui se situe dans la tranche d’imposition marginale la plus élevée paie actuellement un impôt sur les gains en capital de 26,75 pour cent sur tout gain en capital réalisé avant le 25 juin. Le même taux s’appliquera aux premiers 250 000 $ de gains à compter du 25 juin. et dans chaque année future. Mais le 25 juin, avec le nouveau taux d’inclusion des deux tiers, l’investisseur de la Colombie-Britannique se verra désormais imposer un taux d’imposition des gains en capital de 35,67 pour cent sur les gains supérieurs à 250 000 $, soit une augmentation de 8,92 points de pourcentage.

L’investisseur

Pour un investisseur ayant des gains accumulés importants dans son portefeuille, cristalliser un gain au taux d’inclusion actuel de 50 pour cent est aussi simple que de vendre votre position sur le marché libre et de la racheter immédiatement. Contrairement à la planification de la cristallisation des pertes, généralement effectuée en fin d’année pour réaliser des pertes en capital qui peuvent ensuite être appliquées à d’éventuels gains en capital, il n’existe pas de règle de gain apparent équivalente, ce qui signifie que vous n’avez pas besoin d’attendre 30 jours pour racheter les actions sur lesquelles vous cristallisé votre gain. Cependant, pour les actions présentant des pertes, la règle de perte apparente refusera une perte si l’action est rachetée dans les 30 jours.

Contenu de l’article

Contenu de l’article

Si vous envisagez de vous cristalliser, gardez à l’esprit la date limite du 25 juin. Pour vous assurer d’obtenir le taux d’inclusion de 50 pour cent, votre transaction doit être réglée avant la date limite, c’est-à-dire avant le 24 juin. Alors que les marchés canadien et américain passent d’une période de règlement T+2 à une période de règlement T+1, à partir du Le 27 mai au Canada et le 28 mai aux États-Unis, votre dernière date de négociation sera le vendredi 21 juin, pour un règlement le jour ouvrable suivant, soit le lundi 24 juin.

Bien entendu, la pertinence de cristalliser et de payer essentiellement l’impôt par anticipation au cours de l’année civile 2024 (exigible le 30 avril 2025), plutôt que de payer l’impôt à un moment donné dans le futur, dépendra de votre taux de rendement attendu et de votre horizon temporel.

Par exemple, si l’impôt que vous n’avez pas payé pour 2024 était investi à un taux de rendement de 6 %, composé annuellement, il faudrait environ huit ans de croissance à impôt différé, après impôt, pour surpasser les économies d’impôt attribuables à l’impôt sur le revenu. taux d’inclusion plus faible.

Les investisseurs qui envisagent une cristallisation importante des gains en capital avant le 25 juin devraient demander à leur conseiller fiscal d’estimer leur impôt minimum alternatif (AMT) 2024 qui, à partir de cette année, inclut 100 pour cent de tous les gains en capital dans le calcul du revenu. Il pourrait être possible de récupérer l’AMT au cours des sept prochaines années, selon votre situation personnelle.

Contenu de l’article

Le propriétaire du gîte

Prenons l’exemple de Debbie, propriétaire d’un chalet en Ontario qui a hérité du chalet de ses parents il y a vingt ans, alors que sa juste valeur marchande était de 400 000 $. Après avoir investi 350 000 $ dans des améliorations au fil des ans, le prix de base rajusté de Debbie est de 750 000 $, alors que la juste valeur marchande est aujourd’hui de 2 millions de dollars. Cela représente un gain accumulé de 1,25 million de dollars et, potentiellement, un impôt supplémentaire sur les gains en capital de 90 000 $ (soit l’impôt sur le gain excédentaire supérieur à 250 000 $).

Debbie ne prévoit pas vendre la propriété avant le 25 juin, mais si elle voulait cristalliser le gain avant la date limite pour payer l’impôt au taux réduit, elle pourrait transférer la propriété à ses enfants, soit directement, soit via une fiducie familiale, ce qui déclencherait le gain. Mais Debbie devrait alors trouver l’argent nécessaire pour payer les 335 000 $ d’impôt sur les gains en capital d’ici le 30 avril 2025. Et veut-elle vraiment offrir le chalet aux enfants aujourd’hui ?

De nombreux clients rechignent à l’option de la cristallisation lorsqu’ils sont confrontés à la réalité d’une facture fiscale aussi élevée.

L’investisseur âgé

Un investisseur âgé m’a contacté pour me demander ce qu’il devait faire, étant donné qu’il était maintenant au début des années 90 et qu’il disposait de gains considérables sur ses divers actifs et biens immobiliers.

Contenu de l’article

Je lui ai demandé en plaisantant combien de temps il comptait vivre, ce à quoi il a répondu qu’il serait heureux s’il restait là encore deux ans. J’ai ri, puis je lui ai suggéré de s’asseoir avec son comptable ou son conseiller fiscal et d’envisager sérieusement de réaliser ces gains d’ici le 25 juin. Ce faisant, une moins grande partie de sa succession reviendra au gouvernement et une plus grande partie sera disponible pour ses bénéficiaires, y compris , potentiellement, des organismes de bienfaisance.

Corporations professionnelles

Enfin, une question qui revient à plusieurs reprises depuis le budget est de savoir s’il est encore judicieux pour les professionnels, comme les médecins ou les avocats, de constituer leur pratique professionnelle en société. Traditionnellement, la réponse dépendait de la possibilité pour le professionnel de profiter du taux d’imposition des petites entreprises et d’un report d’impôt allant jusqu’à 43 pour cent, selon la province.

Mais étant donné que le taux d’inclusion des gains en capital passera aux deux tiers pour les sociétés à compter du 25 juin à partir du premier dollar de gains en capital réalisé par l’entreprise, il existe désormais un désavantage important à gagner jusqu’à 250 000 $ de gains dans une société chaque année par rapport à ces gains personnellement. Le coût fiscal supplémentaire varie de 10 à 15 points de pourcentage d’impôt, sur une base totalement intégrée.

Contenu de l’article

La réponse dépendra donc de nombreux facteurs, dont l’importance de l’avantage différé, le montant des gains en capital à réaliser annuellement tant à l’intérieur qu’à l’extérieur de la société professionnelle, le taux de rendement et l’horizon temporel.

Jamie Golombek, FCPA, FCA, CFP, CLU, TEP, est directeur général, Planification fiscale et successorale chez CIBC Private Wealth à Toronto. [email protected].

Si vous avez aimé cette histoire, inscrivez-vous pour en savoir plus dans la newsletter FP Investor.

Ajoutez notre site Web à vos favoris et soutenez notre journalisme : Ne manquez pas l’actualité économique que vous devez connaître : ajoutez Financialpost.com à vos favoris et inscrivez-vous à nos newsletters ici.

Contenu de l’article