Une catastrophe majeure pourrait poser un problème « systémique » au secteur de l’assurance, prévient le chef du BSIF

Contenu de l’article

Le secteur canadien des assurances est en avance sur le peloton lorsqu’il s’agit de reconnaître les risques liés au changement climatique, mais reste vulnérable à une catastrophe de grande ampleur de l’ampleur de celle qui a frappé le Japon en 2011, a déclaré mardi le plus haut organisme de surveillance financière de ce pays.

Peter Routledge, chef du Bureau du surintendant des institutions financières, a déclaré lors d’une conférence de l’industrie à Toronto le 6 février que les assureurs canadiens ont « subi financièrement les conséquences du changement climatique », mais que l’industrie reste exposée au risque en raison du coût annuel du changement climatique. les incendies de forêt, les inondations et les tempêtes liés aux conditions météorologiques augmentent.

Contenu de l’article

Contenu de l’article

« Le problème que nous avons, et c’est un très gros problème là où j’ai grandi à Vancouver, (c’est que s’il y a un tremblement de terre majeur là-bas), les dommages coûteront entre 35 et 40 milliards de dollars », a déclaré Routledge. « Nous pourrions avoir et nous aurions très probablement de très graves problèmes, des problèmes systémiques, en termes de capitaux pour absorber les conséquences d’un tel événement. »

Routledge a ensuite fait référence à des recherches suggérant que la Colombie-Britannique serait confrontée à un risque de 30 pour cent de subir un tremblement de terre important au cours des 50 prochaines années.

Le Canada manque de mécanisme

Le Canada est le seul pays du G7 à ne pas disposer d’un mécanisme intégré permettant au gouvernement et aux régulateurs financiers d’intercéder et de stabiliser le secteur de l’assurance dans une telle situation. La Société d’indemnisation des assurances dommages, financée par l’industrie – le fonds de secours existant – n’irait pas plus loin.

Routledge s’efforce d’éviter l’effet d’entraînement financier qui se produirait sans un mécanisme de soutien plus étendu, comparant le pire des cas à un scénario d’intrigue dans un film classique de 1947 mettant en vedette James Stewart.

« Tu as le C’est une vie magnifique risque, lorsqu’une institution est en difficulté et que cela se propage à tout un tas d’institutions qui autrement se portent bien (et elles) sont blessées », a-t-il déclaré, à la suite d’une discussion sur scène lors de la conférence avec Celyeste Power, directeur général du Bureau d’assurance. du Canada.

Contenu de l’article

Contenu de l’article

Routledge a proposé de créer quelque chose qui s’apparente à la Société d’assurance-dépôts du Canada, dans laquelle les banques contribueraient à un fonds industriel capable d’absorber les faillites des petites banques en rétablissant l’intégrité des déposants. Si un problème plus important survient, le gouvernement fédéral intervient pour fournir un financement provisoire, puis refacture le coût à l’industrie au fil du temps afin que les contribuables n’en supportent pas le fardeau.

« J’ai essayé d’utiliser la SADC comme un simple cadre, sans imposer ou reproduire, mais comme un cadre conforme aux principes de base », a déclaré Routledge. « C’est là que l’État joue le rôle de filet de sécurité ultime… sur une base temporaire, cette réalité crée la confiance dans notre système bancaire financier, qui est un atout pour tous les acteurs. Et, sûrement, nous pourrions trouver, peut-être pas ce modèle exact, mais quelque chose qui soit conforme aux principes de ce modèle de cette manière.

Au cours de leur conversation sur scène, Power a déclaré que l’ajout de taxes constituerait un fardeau pour les assureurs, soulignant que le secteur de l’assurance IARD du Canada représente environ un dixième de la taille du secteur bancaire du pays et ne rapporte qu’environ la moitié des bénéfices annuels de la plus grande banque du pays. , Banque Royale du Canada.

Contenu de l’article

« Même si l’on imposait à l’industrie un prélèvement de 1 pour cent pour mettre en œuvre ce modèle de recapitalisation interne de la SADC, il faudrait environ 150 ans pour capitaliser sur le risque extrême important d’un tremblement de terre et sur la contagion », a-t-elle déclaré.

Pas de charge pour les contribuables

Routledge a souligné que le modèle de la SADC, qui prévoit une intervention temporaire du gouvernement, ne nécessite pas de financement initial pour couvrir l’ensemble du secteur bancaire. Environ 7,5 ou 8 milliards de dollars d’assurance couvrent plus de mille milliards de dollars d’actifs, a-t-il déclaré.

Les pourparlers visant à combler les lacunes du cadre de résolution des problèmes d’assurance au Canada ont duré plus d’une douzaine d’années et ont impliqué des acteurs de l’industrie, le BSIF et le ministère fédéral des Finances. Le secteur des assurances privilégie désormais un mécanisme public-privé sur le modèle de l’assurance contre les inondations à faible coût annoncée dans le budget fédéral 2023 pour les zones difficiles à assurer. Le gouvernement a déjà réservé 31,7 millions de dollars pour cet effort et les acteurs de l’industrie s’attendent à ce que les acteurs de l’industrie soient directement impliqués, avec une réassurance assurée par l’intermédiaire d’une société d’État, une fois le programme déployé.

Contenu de l’article

S’adressant aux médias après son discours à la conférence, Routledge a déclaré qu’il exhortait les assureurs à être attentifs à tout ce qui fait peser un fardeau sur le contribuable.

« Ce que j’ai demandé à l’industrie et je l’ai encouragé à réfléchir, c’est que… pour que les Canadiens aient confiance dans ce processus, je pense qu’ils ne veulent pas avoir l’impression de subventionner l’exposition de l’industrie aux coûts de la baisse. » il a dit.

Routledge a déclaré qu’il ne pense pas que le débat en cours, dans un contexte d’escalade des événements liés au climat, y compris les vastes incendies de forêt au Canada l’été dernier, soit le résultat de l’intransigeance d’une organisation industrielle, d’un organisme de réglementation ou d’un ministère gouvernemental présent à la table. Selon lui, cela dépend plutôt de la nature humaine.

« C’est un problème difficile à résoudre… lorsqu’il s’agit d’une situation hypothétique », a-t-il déclaré, ajoutant qu’il ne le voit pas de cette façon mais qu’il comprend ceux qui le voient. « Le tremblement de terre n’a pas eu lieu. Cela s’est produit au Japon, en Nouvelle-Zélande, mais cela ne s’est pas produit au Canada.

• E-mail: [email protected]

Ajoutez notre site Web à vos favoris et soutenez notre journalisme : Ne manquez pas l’actualité économique que vous devez connaître : ajoutez Financialpost.com à vos favoris et inscrivez-vous à nos newsletters ici.

Contenu de l’article