2022 était censée être l’année où la cryptographie est devenue courante, avec une part importante des sociétés de capital-risque traditionnelles pariant fortement sur l’écosystème en 2021. Cependant, avec une catastrophe après l’autre, 2022 s’est avérée être une année catastrophique pour l’écosystème crypto naissant. Certains des plus grands noms présentés comme essentiels pour faire avancer l’écosystème de la cryptographie se sont avérés être les orchestrateurs de sa pire année de mémoire récente.
Cela dit, pas mal de protagonistes se sont montrés à la hauteur. Ces gagnants ont prouvé que la cryptographie ne concerne pas seulement quelques individus et entreprises sélectionnés, mais un écosystème dynamique qui peut survivre à des revers importants.
Commençons par certains des plus grands gagnants de l’écosystème crypto en 2022. La liste comprend des individus, des entreprises et des groupes anonymes travaillant pour l’amélioration de l’industrie.
Les gagnants
Au cours d’une année qui a vu les effondrements de plusieurs milliards de dollars de l’écosystème Terra, FTX et Three Arrows Capital, il est difficile de choisir des gagnants. Cependant, la crypto a déjà affronté des adversaires, et 2022 n’a pas été différent. Plusieurs points positifs sont ressortis de l’année malgré l’effondrement de plusieurs entités centralisées.
Registre et Trezor
Lorsque Satoshi Nakamoto a créé Bitcoin (BTC), une idée centrale était de donner aux gens une souveraineté financière qui les rendait moins dépendants des intermédiaires centralisés.
Avec des offres de taux d’intérêt lucratifs sur les produits de rendement et les services de trading de produits dérivés, la plupart des utilisateurs de crypto ont préféré conserver leurs actifs crypto sur des échanges centralisés. Cependant, ces offres lucratives deviennent un cauchemar lorsque des millions de clients perdent leurs fonds à la suite d’un effondrement d’échange centralisé.
Dans les décombres de l’effondrement de FTX, les investisseurs en crypto ont perdu confiance dans les échanges centralisés. Les fournisseurs de portefeuilles matériels comme Ledger et Trezor ont profité du fait que les investisseurs ont changé leur comportement en faveur de l’auto-garde.
En réponse directe à l’échec de FTX, #Bitcoins les investisseurs, de toutes les cohortes de portefeuilles, ont opéré un changement de comportement distinct vers l’auto-garde.
Des crevettes aux baleines, #Bitcoins les soldes onchain sont en hausse
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– nœud de verre (@glassnode) 14 novembre 2022
En décembre, les services d’auto-garde et les portefeuilles matériels sont devenus le choix préféré de beaucoup. Après l’effondrement de FTX, Trezor a vu ses ventes et ses revenus augmenter de 300 % et Ledger a vu son le plus grand jour de vente jamais.
Pirates au chapeau blanc
L’écosystème crypto est relativement nouveau et plusieurs cas d’utilisation comme la finance décentralisée (DeFi) sont en début de développement. Cela le rend sujet aux bogues et aux exploits. Selon DefiLlama, les protocoles DeFi ont été exploités pour près de 5,93 milliards de dollars en 2022
Cependant, les chiffres auraient été beaucoup plus élevés sans les pirates informatiques. Ces chapeaux blancs ont rapporté des millions de dollars en fonds volés et signalé des bogues de sécurité qui auraient pu conduire à plus d’exploits. Le fournisseur de services de sécurité Immunefi affirme avoir empêché le vol de 20 milliards de dollars d’actifs cryptographiques à lui seul grâce à son programme de primes aux bogues pour les pirates informatiques.
Alors que de nombreux projets ont tendance à ignorer les chapeaux blancs, 2022 a montré qu’il valait mieux payer des millions en primes de bugs que de perdre des milliards en exploits.
Attache
Au milieu du chaos de 2022, le stablecoin Tether (USDT) a réussi à se frayer un chemin à travers l’épave des effondrements de Terra et de FTX.
Le stablecoin centralisé est au premier plan des commentaires des critiques depuis qu’il existe. Lorsque le stablecoin natif de Terra s’est détaché, il y a eu des rumeurs sur l’exposition de Tether à l’écosystème condamné.
Cependant, l’USDT a réussi à surmonter la peur et, tout au long de 2022, il a considérablement réduit son exposition volatile. L’entreprise s’est également engagée à cesser de prêter des fonds de ses réserves et à mettre un terme à toute la peur, l’incertitude et le doute, ou FUD.
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Tether est devenu plus transparent au fil du temps, avec 82% de ses réserves en actifs liquides. L’entreprise avait un actif total de 68,06 milliards de dollars à la fin du troisième trimestre, dépassant son passif total de 67,8 milliards de dollars.
Les perdants
L’écosystème crypto a vu de nombreux perdants en 2022, Sam Bankman-Fried étant le premier à être mentionné. L’ancien PDG de l’échange de crypto FTX a commencé 2022 avec une valeur nette de 20 milliards de dollars. En moins d’un an, cette valeur nette a disparu et Bankman-Fried est maintenant en liberté sous caution pour avoir prétendument volé les fonds de clients et commis une fraude en valeurs mobilières. Le co-fondateur de Terra, Do Kwon, dont le dernier emplacement connu était la Serbie, figure également sur la liste.
TerraUSD
Les stablecoins algorithmiques étaient un concept nouveau et prometteur pendant le marché haussier. L’écosystème Terra a atteint de nouveaux sommets sur la base de ce battage médiatique. Cependant, la conception défectueuse de TerraUSD (UST), maintenant connue sous le nom de TerraClassicUSD (USTC), aidée par la prise de décision imprudente de Kwon, a conduit à sa chute éventuelle. L’échec du stablecoin natif de Terra a également entaché le concept de stablecoins algorithmiques, les régulateurs mettant en garde contre eux.
L’effondrement de l’UST a effacé 40 milliards de dollars de capital des investisseurs et provoqué une contagion qui a coûté la vie à près d’une demi-douzaine d’autres entreprises de cryptographie exposées à Terra. Alors que de nombreuses entreprises et particuliers pourraient figurer sur la liste des perdants, l’implosion de l’UST de Terra a été le catalyseur qui a précipité davantage de bouleversements en 2022.
Alameda Research, FTX et échanges centralisés
Début 2022, FTX était évaluée à 32 milliards de dollars, tandis que sa société sœur Alameda Research affichait sa propre valorisation de plusieurs milliards de dollars. Cependant, la course bancaire de novembre sur FTX s’est rapidement transformée en faillite. Au fur et à mesure que plus de détails émergeaient, il s’est avéré que FTX et Alameda Research n’étaient pas aussi indépendants qu’ils le prétendaient. Même FTX US, qui était censée être une entité distincte régie par la loi américaine, s’est avérée mêlée à cette saga complexe.
Selon les autorités, FTX et Alameda se sont acheminés des fonds, et les deux entreprises ont également été impliquées dans le détournement de fonds de clients. Alameda a utilisé les fonds FTX pour prêter des milliards de dollars à d’autres entreprises. FTX, d’autre part, a utilisé des projets internes inexistants avec des valorisations gonflées comme garantie pour contracter des emprunts importants. Tout le Ponzi s’est effondré en novembre.
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La chute de FTX et d’Alameda a créé plus de contagion dans l’écosystème crypto et a effacé à elle seule la confiance dans les échanges centralisés et l’écosystème crypto plus large pratiquement du jour au lendemain.
Investisseurs crypto
Parmi tout le chaos et la chute de nombreux échanges de crypto et des principales sociétés de capital-risque, les plus grands perdants sont les investisseurs en crypto. Si la brûlure du marché baissier ne suffisait pas, des millions d’investisseurs en crypto qui avaient leurs fonds sur FTX ont perdu leurs économies du jour au lendemain.
Terra était autrefois un écosystème de 40 milliards de dollars. Son jeton natif, LUNA – maintenant connu sous le nom de Terra Classic (LUNC) – était l’une des cinq plus grandes crypto-monnaies par capitalisation boursière. Avec des millions de clients investis dans l’écosystème, l’effondrement a ramené leur investissement à zéro en quelques heures. Après l’effondrement de Terra, les investisseurs en crypto ont perdu leurs fonds sur une série d’échanges centralisés et de plates-formes de jalonnement comme Celsius, BlockFi et Hodlnaut. Les investisseurs en crypto ont également perdu de manière significative sur le marché des jetons non fongibles, le prix de nombreuses collections populaires ayant baissé de 70 %. Dans l’ensemble, les investisseurs en crypto sont parmi les plus grands perdants de l’année.
2022 restera dans l’histoire de la crypto en tant que Annus horribilis. Les investisseurs en crypto voudront oublier l’année et repartir à neuf. Les sociétés de capital-risque et les investisseurs dans des projets de cryptographie réévaluent leurs stratégies d’investissement. Après une année aussi tumultueuse dans le domaine de la cryptographie, un résultat probable sera l’accélération de la réglementation dans l’industrie tout au long de l’année à venir. Cela pourrait rétablir une partie de la confiance perdue dans l’industrie.