TSMC
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company prévoit d’augmenter ses dépenses en capital de près d’un tiers cette année alors que le plus grand fabricant de puces sous contrat au monde défie les avertissements des analystes concernant le ralentissement de la demande de gadgets technologiques.
TSMC s’attend à ce que les dépenses en capital atteignent 44 milliards de dollars cette année, soit une augmentation de 32% par rapport aux 30 milliards de dollars dépensés en 2021 et le triple du montant en 2019, a annoncé jeudi la société.
Cette poussée souligne le rôle démesuré que les semi-conducteurs jouent dans les produits bien au-delà des produits électroniques classiques, des voitures aux équipements d’usine. Cela reflète également la domination de TSMC sur la fabrication mondiale de puces.
L’ampleur des dépenses de TSMC « plafondera » également les plans ambitieux de Samsung, le rival le plus proche de TSMC dans la fabrication de puces sous contrat, et d’Intel, qui est également entré dans le secteur de la fonderie, pour défier le leadership de la société taïwanaise, a déclaré Dylan Patel de Semianalysis.
« Intel et Samsung vont avoir du mal à suivre l’ampleur que TSMC prévoit », a déclaré Patel dans une note de recherche jeudi.
TSMC a construit une usine de fabrication massive, ou fab, dans le sud de Taïwan pour des puces avancées de 3 nanomètres, un niveau technologique auquel la production devrait commencer plus tard cette année. Il construit également une nouvelle fab pour la production à 5 nanomètres, le niveau technologique le plus avancé actuellement en production, aux États-Unis.
La société a déclaré que l’expansion était nécessaire car la demande pour ses puces continuerait d’augmenter avec des marges à deux chiffres pour les années à venir, même si certains analystes ont prédit un ralentissement après une poussée de croissance au cours des deux dernières années.
« Nous observons que la demande du marché final peut ralentir en termes d’unités, mais la teneur en silicium augmente », a déclaré CC Wei, directeur général de TSMC. « Donc, même s’il y a un ralentissement, nous pensons qu’il pourrait être moins volatil pour TSMC. Nous nous attendons donc à ce que notre capacité reste très serrée tout au long de 2022. »
La société prévoit que ses revenus augmenteront d’au moins 25% cette année. Si TSMC atteignait cet objectif, il surpasserait la croissance plus large de l’industrie de la fabrication de puces sous contrat d’au moins 5 points de pourcentage et croîtrait trois fois plus vite que le marché plus large des semi-conducteurs.
De nombreux analystes ont averti que la croissance de la demande technologique se stabiliserait, en particulier dans le segment des smartphones qui représente la part du lion des revenus de TSMC.
Kristine Lau, associée chez Third Bridge, un cabinet de conseil en technologie, a déclaré: « 2021 a définitivement été un point culminant, même si nous regardons la dernière décennie. »
Elle a ajouté que les récentes prévisions plus faibles de la demande cette année des marques chinoises de smartphones auraient un impact à la fois sur MediaTek, la société taïwanaise de conception de puces qui fournit la plupart des fabricants chinois de smartphones, et sur TSMC.
Les prévisions haussières de TSMC surviennent alors que la société a annoncé une augmentation de 16,4% de son bénéfice net à 166,2 milliards de dollars NT (6 milliards de dollars) pour le quatrième trimestre de 2021, par rapport à un an plus tôt, avec une augmentation de 21,2% de ses revenus.
« Il est [market] les gains en actions, c’est la tarification, c’est la croissance unitaire », a déclaré Wei de TSMC.
TSMC a annoncé il y a un an qu’il pensait que l’industrie des puces entrait dans une période pluriannuelle de taux de croissance structurellement plus élevés, en raison de la prolifération des semi-conducteurs dans diverses industries et sphères de la vie humaine et de l’augmentation de la densité de calcul.
Ces tendances, qui se sont reflétées dans le lancement des services de télécommunications 5G, l’utilisation de l’intelligence artificielle dans tous les domaines, du divertissement à l’automatisation des usines et à la conduite autonome, ont stimulé la demande pour les puces de TSMC à un point tel qu’il a dû créer plus de capacité plus rapidement, a déclaré la société.
La pandémie a ajouté un élan supplémentaire en créant une demande inattendue de gadgets technologiques nécessaires au travail à domicile. Associée aux perturbations mondiales de la fabrication et de la logistique ainsi qu’aux échecs de planification dus à la pandémie, cette augmentation de la demande a entraîné une pénurie persistante de puces qui a donné à TSMC encore plus d’influence sur le marché.
La société a augmenté ses prix et a demandé à bon nombre de ses clients de payer à l’avance pour garantir la capacité, une pratique rarement utilisée jusqu’à l’année dernière. Il a reçu 6,7 milliards de dollars de ces paiements anticipés en 2021 et s’attend à ce que ce montant augmente encore cette année, a déclaré Wendell Huang, directeur financier.
Poussée par la forte demande et l’utilisation de la pleine capacité, la marge brute de TSMC a atteint 52,7% au cours du trimestre de décembre et devrait dépasser 53% cette année, un niveau qui, selon la direction, pourrait être maintenu à long terme.
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