Trois façons de devenir un investisseur plus heureux en changeant la façon dont vos émotions vous affectent

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L’émotion humaine joue un rôle énorme dans la façon dont nous percevons le monde.

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Par exemple, la dépression peut provenir du fait d’avoir des regrets sur le passé, et l’anxiété peut survenir lorsque l’on s’inquiète d’un avenir incertain. Du point de vue de l’investissement, les émotions peuvent jouer un rôle important dans la façon dont vous construisez et gérez votre patrimoine, entraînant de mauvaises décisions et vous empêchant d’atteindre vos buts et objectifs ultimes.

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Voici trois conseils que nous avons trouvés très utiles pour éviter que cela ne se produise.

Arrêtez de comparer et faites votre propre truc

C’est dans notre nature de nous comparer aux autres. Notre bonheur autour de l’argent est lié à notre position dans la société plutôt qu’à notre richesse en termes absolus. Une étude de 2010, Argent et bonheur : le rang du revenu, et non celui du revenu, affecte la satisfaction de vivreont montré que l’augmentation de vos revenus n’augmentera votre utilité que si votre classement par rapport aux autres augmente également.

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En février 1995, 257 professeurs, étudiants et employés de la Harvard School of Public Health ont répondu à un sondage leur demandant de choisir l’une des deux options: votre revenu annuel actuel est de 50 000 $ ; d’autres gagnent 25 000 $; ou votre revenu annuel actuel est de 100 000 $ ; d’autres gagnent 200 000 $. Étonnamment, environ la moitié ont choisi la première option, préférant « un monde dans lequel ils avaient la moitié du pouvoir d’achat réel, tant que leur position de revenu relative était élevée ».

Nous voyons tout le temps la même chose dans le monde de l’investissement puisque les gens pensent qu’il est important de suivre le rythme ou de surpasser le marché ou d’autres. Votre gestionnaire de portefeuille est donc « rémunéré » pour sa surperformance par rapport aux gestionnaires passifs et actifs.

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Cependant, avec suffisamment de temps, les gestionnaires cinq étoiles deviennent une étoile et peu, voire aucun, ne peuvent battre le marché de manière constante. Soit dit en passant, cela ne signifie pas que vous devriez rester entièrement passif, car vous pourriez finir par faire la même chose : rechercher les marchés, secteurs ou segments les plus performants.

Au lieu de cela, nous pensons que le rôle d’un gestionnaire de portefeuille est d’essayer de déterminer un rendement basé sur des objectifs spécifiques à un client et d’essayer de l’atteindre tout en minimisant le risque autant que possible. Cela signifie se protéger contre les baisses du marché et participer aux rallyes, mais probablement pas dans la même mesure.

La variabilité des rendements continuera d’augmenter avec le rendement plus élevé basé sur les objectifs, mais le fait est que l’objectif n’est pas de suivre le marché ou les gestionnaires actifs.

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Avoir des préférences versus des envies

La plupart d’entre nous ont des désirs et notre bonheur dépend de l’obtention d’un résultat spécifique, qui, si nous n’y parvenons pas, peut nous déprimer ou même nous inquiéter de ce qui nous attend. Une petite astuce que j’ai personnellement apprise consiste à transformer un désir en préférence, de sorte que vous ne soyez pas autant impacté par le résultat. Selon Wikipédia, « les désirs sont dirigés vers un objet tandis que les préférences concernent une comparaison entre deux alternatives, dont l’une est préférée à l’autre ».

En ayant des préférences, vous augmentez considérablement la probabilité d’atteindre votre objectif dans un sens plus large, car l’objectif comprend une gamme de résultats dont vous seriez satisfait, encore une fois, indépendamment de tout le monde. De cette façon, on devient ce que Nassim Nicholas Taleb décrit comme anti-fragile, ou « devient plus robuste lorsqu’il est exposé à des facteurs de stress, à l’incertitude ou au risque ».

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Jouez le jeu long en étant optimiste

Il y a beaucoup à dire sur le pouvoir de la pensée positive. Une étude de 2010, L’importance d’être un optimiste : données probantes sur les marchés du travail, ont montré que les étudiants optimistes du MBA avaient des résultats de recherche d’emploi significativement meilleurs que les pessimistes ayant des compétences similaires. Ils consacraient également moins d’efforts à la recherche d’un emploi, s’en voyaient proposer plus rapidement et avaient plus de chances d’être promus que les autres.

Morgan Housel dans son livre The Psychology of Money met en évidence la formidable « séduction du pessimisme », car il est naturel que pendant les périodes de troubles ou de détresse, nous sentions que les choses vont empirer avant de s’améliorer. Les médias renforcent également cela puisque plus on est négatif, plus on fait autorité.

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Mais Morgan souligne que «les chances historiques de gagner de l’argent sur les marchés américains sont de 50/50 sur des périodes d’un jour, 68% sur des périodes d’un an, 88% sur des périodes de 10 ans et (jusqu’à présent) 100 % sur des périodes de 20 ans. Tout ce qui vous maintient dans le jeu a un avantage quantifiable.

Notre monde intérieur façonne notre perception du monde extérieur et notre interaction avec lui. Si vous voulez un changement positif, commencez par ne plus vous comparer aux autres, ne conditionnez pas votre bonheur à un résultat, ayez un ensemble de préférences par rapport à des désirs et ayez une vision optimiste en jouant le long jeu. Je n’ai jamais dit que c’était facile, mais les meilleures choses dans la vie le sont rarement.

Martin Pelletier, CFA, est gestionnaire de portefeuille principal chez Wellington-Altus Private Counsel Inc, opérant sous le nom de TriVest Wealth Counsel, une clientèle privée et une société d’investissement institutionnelle spécialisée dans les portefeuilles discrétionnaires à gestion des risques, l’audit/la surveillance des investissements et la fiscalité avancée, la succession et la richesse. planification.

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