En termes d’action des prix, les crypto-monnaies comme Bitcoin (BTC) et Ether (ETH) terminent 2021 avec un gémissement, déconcertant les attentes d’un scénario de soufflage de fin d’année. Un Bitcoin à six chiffres en décembre est devenu un consensus parmi de nombreux analystes, investisseurs et observateurs du marché qui s’attendaient à ce que la crypto-monnaie phare reproduise son cycle de quatre ans précédent.
Bien que Bitcoin soit encore loin de cette étape convoitée, les marchés exponentiels nécessitent une vision à plus long terme. Lorsque nous effectuons un zoom arrière, nous voyons que Bitcoin continue d’imprimer des hauts et des bas plus élevés sur le graphique annuel. Nous constatons également une adoption importante de la part des investisseurs de détail et institutionnels qui considèrent désormais la cryptographie comme une classe d’actifs légitime.
Bitcoins annuels bas:
2012 : 4 $
2013 : 65 $
2014 : 200 $
2015 : 185 $
2016 : 365 $
2017 : 780 $
2018 : 3 200 $
2019 : 3 350 $
2020 : 3 800 $
2021 : 27 734 $Les Bitcoin HODLers sont la parole. Ce sont les révolutionnaires qui ont préservé et développé le Bitcoin.
Voulez-vous toujours parier contre eux ?
– Dan Held (@danheld) 15 mars 2021
Malgré la récente baisse des prix, 2021 a été la grande année de la crypto. Parmi tous les développements positifs que nous avons observés au cours des 12 derniers mois, cinq histoires, en particulier, ont attiré notre attention comme étant les plus optimistes du point de vue des affaires et de l’adoption.
Tesla ajoute Bitcoin à son bilan
Tesla Motors d’Elon Musk a envoyé des ondes de choc à travers la communauté crypto en février lorsqu’il a révélé qu’il avait alloué une partie importante de son bilan à Bitcoin. Le dépôt final du formulaire 10-K de la société pour son exercice 2020 montrait une allocation de 1,5 milliard de dollars à la BTC, ce qui représentait environ 7,7 % de sa trésorerie brute à l’époque.
En plus d’acheter du Bitcoin, la société a déclaré qu’elle acceptait les paiements BTC pour ses véhicules, une décision qui a donné aux baleines crypto plus de raisons de faire des folies sur les produits Tesla. La décision de Tesla a non seulement fait monter en flèche le prix du Bitcoin, mais a également signalé à d’autres sociétés que la cryptographie est un actif de réserve stratégique.
Après avoir gagné le cœur des fidèles de la crypto, Musk révélera plus tard que son entreprise arrêtait les paiements BTC en raison de préoccupations concernant la consommation d’énergie de la crypto-monnaie. Il a également déclaré que Tesla avait vendu environ 10% de ses avoirs en BTC, mais uniquement pour démontrer la liquidité de la pièce.
Bien que ceux-ci puissent être considérés comme des développements négatifs – la communauté crypto le pensait bien à l’époque – le milliardaire a également laissé entendre que son entreprise était sur le point d’accepter à nouveau les paiements Bitcoin. Oh, et il dit qu’il n’a jamais déchargé aucun de ses sacs BTC personnels.
Non, vous ne le faites pas. Je n’ai vendu aucun de mes Bitcoins. Tesla a vendu 10% de ses avoirs essentiellement pour prouver la liquidité de Bitcoin comme alternative à la détention de liquidités au bilan.
– Elon Musk (@elonmusk) 26 avril 2021
Le Salvador déclare avoir cours légal pour le Bitcoin
La petite nation d’Amérique centrale d’El Salvador est entrée dans l’histoire de la cryptographie en juin lorsqu’elle est devenue le premier pays à déclarer la monnaie légale du Bitcoin.
Malgré l’opposition farouche de la Banque mondiale et du Fonds monétaire international, El Salvador pense que son pari Bitcoin pourrait aider à transformer son économie en rationalisant les envois de fonds, en promouvant la numérisation financière et en offrant aux consommateurs un nouveau véhicule pour les transactions et l’épargne.
El Salvador a émis son propre portefeuille Bitcoin soutenu par l’État, surnommé Chivo, et a installé des centaines de guichets automatiques cryptographiques à travers le pays pour permettre aux habitants de commencer plus facilement à effectuer des transactions avec BTC.
Depuis la mise en œuvre de la loi Bitcoin, El Salvador achète vivement les baisses de toutes les principales corrections de prix BTC. Après son achat le plus récent, le 21 décembre, le pays détient désormais 1 220 BTC dans ses livres d’une valeur d’environ 60 millions de dollars aux prix d’aujourd’hui.
La décision d’El Salvador d’adopter Bitcoin pourrait avoir des ramifications importantes sur une région aux prises avec l’hyperinflation, les pressions fiscales et l’incertitude économique. Bien que plusieurs autres pays d’Amérique latine envisagent d’adopter Bitcoin, aucun autre gouvernement n’a encore emboîté le pas au Salvador.
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La crypto devient une classe d’actifs de plusieurs milliards de dollars
Alors que les crypto-monnaies sont connues pour leur volatilité, une vision à plus long terme montre une valorisation boursière en constante augmentation. En 2021, la capitalisation boursière de la crypto-monnaie a posé plusieurs jalons, notamment le franchissement de la barre des 1 000 milliards de dollars pour la première fois début janvier. Il a fallu environ quatre mois au marché de la cryptographie pour doubler à 2 000 milliards de dollars avant de dépasser brièvement les 3 000 milliards de dollars début novembre, selon les données de Coingecko.
Il a fallu environ quatre mois au marché de la cryptographie pour doubler à 2 000 milliards de dollars avant de dépasser brièvement les 3 000 milliards de dollars début novembre, selon les données de Coingecko.
L’émergence de la crypto en tant que classe d’actifs de plusieurs milliers de milliards de dollars signifie que davantage d’investisseurs institutionnels planifient leur entrée sur le marché. Les gestionnaires d’investissement existants axés sur la cryptographie ont également vu la demande pour leurs produits augmenter, avec des flux d’actifs nets dans les produits d’actifs numériques dépassant 9,3 milliards de dollars pour 2021, selon les données de CoinShares.
Les institutions financières et autres sociétés effectuent également des transactions en crypto à un taux plus élevé, l’Europe devenant la plus grande économie de crypto et l’Asie connaissant également une croissance significative, selon la société d’analyse de blockchain Chainalysis.
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ETF Bitcoin approuvés
Le marché haussier de 2017 a culminé avec le lancement de contrats à terme Bitcoin par CBOE et CME, qui ont donné aux investisseurs institutionnels de nouvelles façons de s’exposer à l’actif numérique. Quatre ans plus tard, les investisseurs peuvent désormais acheter et détenir des Bitcoins via divers fonds négociés en bourse, ou ETF.
Au premier trimestre, le Canada a vu le lancement de deux fonds – le FNB Purpose Bitcoin et le FNB Evolve Bitcoin – qui offrent une exposition physique directe à l’actif numérique.
Les débuts ont été un succès retentissant, le fonds Purpose Bitcoin accumulant plus de 1,3 milliard de dollars d’actifs en moins de deux mois. Avance rapide jusqu’à la fin de l’année, Fidelity Canada a lancé un FNB Bitcoin spot qui devrait attirer plus d’investisseurs sur le marché des actifs numériques.
SEMI-SHOCK : Fidelity lance cette semaine un FNB de bitcoins au Canada. Je ne savais pas à ce sujet. Sera facilement le plus grand gestionnaire d’actifs à ce jour avec un ETF bitcoin. pic.twitter.com/H2XJRBY3O6
— Eric Balchunas (@EricBalchunas) 30 novembre 2021
Les régulateurs aux États-Unis ont été beaucoup moins progressistes dans leur approche des actifs numériques. Alors que la Securities and Exchange Commission a refusé de donner son feu vert à un ETF Bitcoin spot en 2021, les régulateurs ont approuvé deux produits Bitcoin liés à des contrats à terme que de nombreux acteurs du secteur ont considérés comme une étape importante.
L’ETF ProShares Bitcoin Strategy est devenu le premier fonds BTC approuvé par les États-Unis en octobre. Peu de temps après, l’ETF Valkyrie Bitcoin Strategy est arrivé sur le marché. Puis, en novembre, VanEck a lancé son propre ETF de stratégie Bitcoin aux États-Unis.
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Le capital-risque arrive
L’indicateur le plus optimiste de tous pour la crypto en 2021 était peut-être le raz-de-marée de capital-risque inondant le marché. Des dizaines de licornes crypto ont été couronnées cette année alors que les valorisations des startups dépassaient le milliard de dollars.
Amber Group, Bitso, Blockchain.com Blockstream, BlockFi, CoinList, CoinSwitch Kuber, ConsenSys, Figure Technologies, Fireblocks, OpenSea, 2TM et d’autres ont tous rejoint cette liste exclusive grâce à des tours de table privés très réussis.
Au cours des dix premiers mois de 2021, le capital-risque avait financé des startups axées sur la crypto et la blockchain à hauteur de 17 milliards de dollars, soit plus de trois fois le montant de 2020, selon les données de PitchDeck.
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L’arrivée du capital-risque signifie que l’argent intelligent a identifié la crypto et la blockchain comme des thèmes de croissance majeurs. Bien sûr, si vous êtes Jack Dorsey, ce n’est pas forcément une bonne chose :
– jack⚡️ (@jack) 21 décembre 2021
Néanmoins, les VCs qui font des folies sur les startups blockchain, quel que soit l’endroit où nous en sommes dans le cycle du marché, est un signe que l’industrie mûrit. C’est aussi un doux rappel à tous ceux qui ont survécu à la manie de l’ICO que leur intuition initiale d’investir dans la cryptographie était probablement correcte. Après tout, vous avez battu la Silicon Valley au poing.