Il y a deux ans, un groupe d’entrepreneurs au Pakistan a commencé à étudier le marché pour comprendre pourquoi les services financiers n’atteignaient pas la majorité des commerçants du cinquième pays le plus peuplé du monde.
Vendredi, Tiger Global a déclaré qu’il soutenait sa startup, CreditBook, pour aider à relever ces défis. Il s’agit du premier investissement de la société basée à New York au Pakistan.
Un certain nombre d’autres investisseurs, dont Better Tomorrow Ventures, Firstminute Capital, Banana Capital, VentureSouq, Ratio Ventures et i2i Ventures, ainsi que les investisseurs providentiels Sriram Krishnan et Julian Shapiro ont également participé au tour de pré-série A de 11 millions de dollars. Il s’agit également du premier investissement de Firstminute Capital sur le marché sud-asiatique.
« Nous avons commencé la recherche et commencé l’expérimentation fin 2019 », a déclaré Iman Jamall, co-fondateur de CreditBook, dans une interview avec TechCrunch. « Je travaillais en tant que concepteur de services sur un projet pour l’une des plus grandes banques pakistanaises à l’époque et j’observais différents types de personnalités pour comprendre pourquoi les services financiers n’avaient pas fait de percée dans le pays. »
Les défis identifiés par Jamall, l’une des rares femmes fondatrices du pays, étaient les flux de trésorerie, le rôle du crédit et les relations sociales qui l’entourent et la dépendance excessive au «papier pour tout, essentiellement», a-t-elle déclaré.
Crédits images : Carnet de crédit
La dépendance excessive au papier pour tenir les grands livres et les faibles flux de trésorerie toujours en cours sont un défi que partagent les commerçants de nombreux marchés d’Asie du Sud et d’Asie du Sud-Est. Comme nous l’avons vu précédemment, ces petites entreprises fonctionnent souvent grâce au crédit informel et dépendent de l’argent qu’elles obtiennent en vendant leurs stocks existants pour acheter leur prochain lot. Les clients achètent des choses pendant des semaines et parfois des mois avant de vider la note.
Ces lacunes nuisent à ces petites entreprises et magasins maman et pop et entravent leur croissance à un moment où les grands géants du commerce électronique tentent de courtiser les clients.
CreditBook propose aujourd’hui une application de comptabilité aux commerçants, leur permettant de numériser le grand livre manuscrit qu’ils ont traditionnellement utilisé pour suivre les comptes quotidiens.
L’application mobile éponyme a rassemblé des commerçants dans plus de 400 villes, a déclaré la startup. CreditBook a refusé de révéler le nombre de commerçants qui utilisent le service, mais a déclaré que le nombre d’utilisateurs effectuant des transactions avait été multiplié par 10 depuis l’année dernière.
La comptabilité numérique est aujourd’hui l’offre phare de la startup, mais Jamall a déclaré que CreditBook travaillait sur la création et le test de produits financiers en plus. Il est trop tôt pour dévoiler précisément à quoi ressembleraient ces produits financiers, a-t-elle déclaré. (Mais ce n’est certainement pas du commerce électronique, a-t-elle dit.)
Jamall a présenté un certain contexte autour des domaines explorés par CreditBook. « Au Pakistan, il y a un énorme espace blanc dans les paiements. Mais l’argent mobile a commencé à gagner du terrain, en particulier au milieu de la pandémie », a-t-elle déclaré, ajoutant que le régulateur local a également fait des efforts ces dernières années pour accélérer l’adoption des paiements mobiles et se concentre sur la construction d’une infrastructure de paiements instantanés. (Similaire à l’UPI de l’Inde, qui est devenu ces dernières années le moyen le plus populaire pour les utilisateurs d’effectuer des transactions en ligne.)
C’est une énorme opportunité. CreditBook estime qu’il existe un déficit de financement non comblé de 45 milliards de dollars pour les petites entreprises. Le Pakistan abrite plus de 220 millions de personnes, dont 60 % ont moins de 30 ans.
« Nous sommes ravis de nous associer à CreditBook et de réaliser le premier investissement de Tiger Global au Pakistan », a déclaré John Curtius, partenaire de Tiger Global, dans un communiqué. « L’investissement témoigne de l’incroyable motivation et de la vision dont l’équipe a fait preuve. »
L’annonce de vendredi s’appuie sur ce qui a été une année charnière pour l’écosystème de startups à croissance rapide du Pakistan alors que plusieurs investisseurs mondiaux, dont Kleiner Perkins, Addition, 20VC et Buckley Ventures font leurs premiers paris dans le pays. Les startups au Pakistan ont levé plus de 300 millions de dollars cette année, plus que les six années précédentes combinées. La startup de livraison d’épicerie Krave Mart a annoncé plus tôt cette semaine qu’elle avait levé 6 millions de dollars dans son cycle de financement de pré-amorçage.