Pour acheter une part d’Amazon, il faudrait débourser près de 3 000 $. C’est un luxe que très peu de gens peuvent se permettre et malgré les perspectives de la société d’un billion de dollars ou les rendements de son cours de bourse, il faudra réfléchir à payer ce plein prix pour ceux qui en ont les moyens.
Mais avec l’investissement fractionné, lancé par Robinhood, l’accès à ces titres est démocratisé et les gens peuvent détenir des actions plus petites dans de grandes entreprises.
Il existe de nombreuses plateformes Robinhood-esque dans le monde en raison d’un besoin croissant d’investir dans des actions américaines dans différentes parties du monde. Bamboo, lancé en janvier 2020, en fait partie au Nigeria. Après deux années de croissance importante et la levée de 2,4 millions de dollars pour la faciliter, la société d’investissement annonce qu’elle a levé 15 millions de dollars dans le cadre d’un nouveau tour de financement.
Greycroft, basé aux États-Unis, et Tiger Global ont co-dirigé le tour de série A (il s’agit du deuxième investissement dirigé par Tiger Global annoncé ce mois-ci après la fintech ghanéenne Float). Motley Fool Ventures, Saison Capital, Chrysalis Capital et le PDG de Y-Combinator, Michael Seibel, font partie des autres investisseurs du cycle de Bamboo, selon une déclaration vue par TechCrunch.
Le Nigérian moyen n’a qu’une poignée de façons d’épargner et d’investir. La monnaie nationale, le naira, subit une dévaluation tous les deux ans par rapport au dollar et fonctionne actuellement sur un taux d’inflation de près de 16 %. Construire un portefeuille d’actions, en particulier d’actions américaines, est un moyen de se prémunir contre l’inflation et la dévaluation des devises.
Le S&P 500, par exemple, a un rendement annualisé moyen de 10,5 % de 1957 à 2021. Mais les Nigérians qui pouvaient accéder à ces services, jusqu’à il y a quelques années, étaient des HNI disposant de ressources pour ouvrir des comptes de courtage et consulter des gestionnaires d’actifs.
Pour le Nigérian moyen, c’est un processus coûteux et fastidieux qui prend des semaines. Mais Bamboo simplifie tout cela. En tant qu’application de courtage et d’investissement au détail via son partenariat avec DriveWealth LLC, elle permet aux Nigérians de créer un compte en quelques minutes et d’acheter et de négocier des actions américaines en temps réel.
« Ce que nous voulons essentiellement faire, c’est faciliter l’investissement dans le marché boursier mondial pour les Africains », a déclaré Richmond Bassey, qui a fondé la société avec le COO Yanmo Omorogbe.
« En accédant aux options d’investissement, en particulier sur les marchés des capitaux, tant au niveau local que mondial, nous voulons faciliter la tâche aux Africains, car nous sommes déterminés à aider les Africains à créer et à préserver la richesse en détenant des actions dans les entreprises les plus prospères du monde ».
L’investissement en actions est relativement naissant au Nigéria, mais Bamboo a réussi à accumuler rapidement des chiffres impressionnants, démontrant son expertise dans l’acquisition et la rétention d’utilisateurs. La société a déclaré qu’elle comptait plus de 300 000 utilisateurs ; sur ce nombre, environ 20 % sont des traders quotidiens actifs, tandis que 75 % n’ont jamais négocié d’actions avant d’utiliser la plateforme. En 2021, les déposants réguliers représentaient 85 % des dépôts sur la plateforme Bamboo.
Ces utilisateurs se voient facturer une commission de 1,5 % par transaction et environ 45 ₦ (~ 0,1 $) à 45 $ de retraits pour les utilisateurs disposant de comptes bancaires en naira ou en dollar, respectivement.
Bamboo a des concurrents dans l’espace d’investissement au détail nigérian tels que Chaka, Rise et Trove. Ils diffèrent par le type et la classe de titres qu’ils proposent ; par exemple, Bamboo donne accès aux actions, ETF et ADR américains, tandis que Chaka s’occupe des actions et des ETF négociés sur les marchés de capitaux locaux et étrangers, mais tous ont été collectivement soumis à des problèmes de réglementation dans leur pays.
En avril dernier, le régulateur nigérian du marché des capitaux SEC a déclaré illégales les activités de ces sociétés d’investissement et a averti les opérateurs du marché des capitaux de cesser de travailler avec elles.
Puis, en août, la Banque centrale du Nigéria (CBN) les a accusés d’opérer sans licence en tant que sociétés de gestion d’actifs et « d’utiliser des devises provenant du marché nigérian des changes pour acheter des obligations/actions étrangères ». Une ordonnance du tribunal de geler leurs comptes pendant six mois dans l’attente de l’enquête de CBN a suivi. Selon les conclusions publiées par le CBN, les quatre fintechs ont réalisé un chiffre d’affaires total de 15 milliards de ₦ (~ 30 millions de dollars) de janvier 2019 à avril 2021.
On ne sait pas où en est Bamboo avec la première directive, mais Bassey a confirmé à TechCrunch que la société avait reçu une ordonnance du tribunal pour débloquer ses comptes. Opérer dans un espace réglementaire restreint a quelque peu fait obstacle à d’autres fonctionnalités que Robinhood et d’autres plates-formes d’investissement offrent librement, mais Bamboo ne peut pas, pour l’instant, comme la cryptographie.
«Les actions et la vente d’actions sont une activité réglementée et actuellement, nous ne vivons qu’au Nigeria. En travaillant très étroitement avec les régulateurs au Nigeria, nous devons travailler dans le cadre de ce avec quoi ils sont à l’aise et de ce qu’ils autorisent.
« C’est dans cette mesure que nous offrons nos services. Peut-être que si nous nous lancions sur d’autres marchés et que les régulateurs avaient une relation différente avec une certaine classe d’actifs, nous travaillerions également dans le cadre de ce avec quoi ils sont à l’aise », a déclaré le PDG. Il a également déclaré que Bamboo attend les approbations des régulateurs pour commencer à proposer des actions nigérianes avant le deuxième trimestre de cette année afin que les Africains et les membres de la diaspora puissent exploiter les opportunités d’investissement sur le continent.
Le prochain marché pour le bambou est le Ghana. Plus de 50 000 utilisateurs ont rejoint sa liste d’attente depuis qu’il a annoncé son intention de se lancer dans le pays voisin d’Afrique de l’Ouest, a indiqué la société. De même, il y a eu une certaine demande du Kenya et de l’Afrique du Sud, donc Bamboo cherchera à s’installer bientôt dans ces pays avec ce nouveau financement.
Une partie du financement sera utilisée pour faire évoluer l’infrastructure technologique de l’entreprise pour des processus plus fluides et des retraits plus rapides. La société a également l’intention d’introduire de nouvelles offres à ajouter à son produit B2B, permettant aux gestionnaires d’actifs et aux entreprises de technologie financière d’intégrer Bamboo dans leurs offres pour leurs clients et leur produit de négociation d’actions.
La ronde de Bamboo à ce stade s’apparente à la série A de Robinhood il y a huit ans, en termes de taille. Il serait injuste de supposer que Bamboo peut reproduire la trajectoire de croissance du géant américain de la fintech au fil des ans. Pourtant, il est indéniable qu’avec le soutien de Tiger Global et Greycroft, qui ont soutenu des plates-formes de vente au détail à succès au fil des ans (Robinhood et Public, respectivement), la société nigériane de deux ans est sur le point d’atteindre une échelle de masse à travers l’Afrique dans le après quelques années.
« Ce sont les premiers jours. Si vous y réfléchissez avec le type de technologie que nous avons mis en place, le type de marque que nous avons créé, l’accès que nous faisons à la fois localement et mondialement, alors nous avons fait du chemin, wNous sommes une équipe unique qui a pour vision de dire que nous voulons amener 1 million ou 2 millions d’Africains dans lesquels investir au cours des 18 prochains mois et avoir une excellente chance de le réaliser. Nous sommes l’une des rares équipes à pouvoir le faire sur le continent aujourd’hui, donc l’avenir est prometteur pour nous », a fait remarquer le directeur général.