Darktrace devrait devenir privé dans le cadre d’un accord qui valorise le géant britannique de la cybersécurité à environ 5 milliards de dollars.
Une entité nouvellement créée appelée Luke Bidco Ltd., formée par le géant du capital-investissement Thoma Bravo, a déposé une offre entièrement en espèces de 6,20 £ (7,75 $) par action, ce qui représente une prime de 44 % par rapport à son prix moyen sur trois mois. se terminant le 25 avril. Cependant, cette prime tombe à seulement 20 % lorsqu’on la juxtapose au cours de clôture de Darktrace jeudi, les actions de la société ayant augmenté de 20 % à 5,18 £ au cours du mois dernier.
Fondée à Cambridge, au Royaume-Uni, en 2013, Darktrace est surtout connue pour son intelligence de détection des menaces basée sur l’IA, utilisant l’apprentissage automatique pour identifier les activités réseau anormales et les tentatives d’attaques de ransomwares, d’attaques internes, de violations de données et bien plus encore. L’entreprise revendique des clients de renom, notamment Allianz, Airbus et la ville de Las Vegas.
Après avoir levé quelque 230 millions de dollars en capital-risque et atteint une valorisation privée de 1,65 milliard de dollars, Darktrace est devenue publique à la Bourse de Londres en avril 2021, avec une valorisation à l’ouverture de 2,4 milliards de dollars. Ses actions ont atteint un sommet historique plus tard cette année-là, à 9,45 £, et ont chuté jusqu’à un plus bas historique de 2,29 £, en février dernier. Mais ils étaient en augmentation constante depuis le début de l’année et n’étaient pas tombés en dessous de 4 £ depuis début mars.
La valorisation complète basée sur l’offre de Thoma Bravo s’élève à 5,3 milliards de dollars (4,25 milliards de livres sterling) sur une base dite entièrement diluée, qui prend en compte tous les titres convertibles et est conçue pour donner une vision plus complète de la valorisation d’une entreprise. Cependant, la valeur de l’entreprise dans ce cas est d’environ 4,9 milliards de dollars (4 milliards de livres sterling), ce qui inclut des considérations supplémentaires telles que la dette et la trésorerie.
Privé
De nombreuses transactions de « privatisation » ont eu lieu ces derniers temps, Vista Equity ayant annoncé ce mois-ci son intention d’acquérir la plateforme d’optimisation des revenus Model N dans le cadre d’un accord de 1,25 milliard de dollars – sa cinquième transaction de privatisation en 18 mois. Et le mois dernier, Thoma Bravo a révélé qu’elle privilégait la société de logiciels de gestion d’événements critiques Everbridge dans le cadre d’une transaction de 1,8 milliard de dollars.
Dans un document de relations avec les investisseurs publié vendredi, Thoma Bravo a déclaré qu’iDarktrace représentait une « opportunité intéressante d’accroître son exposition » au marché en croissance rapide de la cybersécurité.
« Darktrace est à la pointe de la technologie de cybersécurité, et nous admirons depuis longtemps sa plate-forme et ses capacités en matière d’intelligence artificielle », a déclaré Andrew Almeida, partenaire de Thoma Bravo. « Le rythme de l’innovation en matière de cybersécurité s’accélère en réponse aux cybermenaces qui sont à la fois complexes, mondiales et sophistiquées. »
Par ailleurs, Darktrace a déclaré avoir précédemment repoussé les approches de Thoma Bravo au motif que les offres étaient trop basses – un problème que le duo a désormais clairement résolu avec l’offre modifiée.
« L’offre proposée représente une prime attrayante et une opportunité pour les actionnaires de recevoir la certitude d’une contrepartie en espèces à la juste valeur de leurs actions », a déclaré Gordon Hurst, président de Darktrace. « L’acquisition proposée donnera à Darktrace l’accès à un partenaire financier solide en la personne de Thoma Bravo, doté d’une expertise approfondie du secteur des logiciels, qui peut renforcer la position de l’entreprise en tant qu’entreprise de cyber-IA de premier ordre dont le siège est au Royaume-Uni. »
L’opération est bien entendu encore soumise à l’approbation des actionnaires, mais les sociétés ont déclaré qu’elles prévoyaient de finaliser la transaction d’ici fin 2024.