Après une visite des Parques, Destiny of the Endless convoque la famille pour une rencontre rare. Présents sont Destiny, Dream, Death, les jumeaux Desire et Despair, et Delirium, le plus jeune des Endless. Ayant renoncé à ses fonctions pour une vie d’errance, Destruction n’assiste pas à la réunion. Le destin leur dit ce que le destin a dit, que certains événements seront déclenchés, qu’un roi abandonnera son royaume et que la plus ancienne bataille recommencera. Le destin ne sait pas ce que cela signifie, mais, après avoir consulté son livre, sait que tout commence par la réunion de famille.
Desire commence à se disputer avec Dream à propos de l’une des romances passées de Dream, une jeune femme tribale nommée Nada. Après l’avoir séduite et révélé sa véritable nature de Façonneur de Rêves, il lui avait demandé de devenir sa reine. Quand elle l’a rejeté, il l’a condamnée à l’enfer, où elle a passé les 10 000 dernières années dans les tourments. Après avoir conversé avec sa sœur la plus proche, Death, Dream reconnaît son erreur et dit qu’il ira en enfer pour libérer Nada.
Dream retourne dans le Dreaming, son royaume, pour préparer son voyage en enfer. Dream était récemment allé en enfer pour récupérer son casque, un objet magique puissant, d’un démon nommé Choronzon, et, pendant qu’il y était, il avait publiquement humilié le dirigeant de l’enfer, Lucifer. Connaissant bien le pouvoir de Lucifer, que Dream admet être plus grand que le sien, et de sa vindicte, Dream dit à ses serviteurs que s’il est détruit dans la tentative, un nouvel aspect de Dream prendra le relais.
Dream entre par les portes principales de l’enfer pour trouver le vaste royaume désert. Après avoir échoué à trouver Nada, il appelle Lucifer, qui apparaît devant lui et l’invite à voyager à ses côtés alors qu’il ferme les portes restantes de l’Enfer. Lucifer dit alors à Dream qu’il quitte l’enfer et qu’il a chassé tous les démons et toutes les âmes des damnés de l’enfer. Après avoir fermé la dernière porte, Lucifer, avec un peu d’humour malicieux, remet à Dream la clé de l’Enfer et lui remet tout le royaume.
Peu de temps après le retour de Dream dans le Dreaming, les invités commencent à arriver pour demander la clé de l’enfer. Il y a des dieux comme Odin et Anubis, il y a des représentants de l’Ordre et du Chaos, et il y a une délégation de démons, dirigée par Azazel, qui souhaitent retourner en Enfer, cette fois en tant que ses dirigeants. Deux anges, Remiel et Duma l’Ange du Silence, arrivent de la Cité d’Argent comme observe pour le Nom.
Pendant ce temps sur terre, Charles Rowland, un jeune collégien, est contraint de rester à son école préparatoire pendant les vacances. Bien qu’il partage le terrain avec seulement deux personnes, le directeur et l’infirmière de l’école, Charles commence à remarquer que d’autres personnes marchent dans les couloirs, dorment dans le dortoir et mangent dans la salle à manger. Ce sont les âmes des morts, ramenées de l’Enfer sur la terre. Charles se lie d’amitié avec un jeune garçon nommé Paine, qui a été assassiné il y a 75 ans par trois étudiants plus âgés. L’école se remplit rapidement d’élèves décédés et d’un directeur particulièrement dévoué, qui les oblige tous à suivre des cours même s’ils sont morts. Finalement, Charles se heurte aux mêmes intimidateurs qui ont tué Paine. Ils le torturent, lui brûlant sévèrement le dos et le laissant pour mort. Paine sauve Charles et le traîne jusqu’au grenier, où ses propres os reposent dans un coffre. Après quatre jours dans le grenier, Charles meurt, mais quand la Mort arrive pour le récupérer, il refuse de partir sans Paine. La Mort, exaspérée par la fermeture de l’Enfer et le retour de toutes les âmes mortes, dit aux garçons qu’elle les récupérera plus tard. Charles et Paine quittent alors l’école et partent ensemble à travers le pays pour voir le monde.
Les pétitionnaires rencontrent chacun Dream, lui offrant diverses choses en échange de la clé. Azazel, le démon, a amené l’âme de Nada captive à l’intérieur de son corps et dit à Dream que s’il ne reçoit pas la clé de l’enfer, il la consumera. Dream considère toutes leurs demandes, mais alors qu’il s’apprête à annoncer sa décision, Remiel et Duma lui apportent un message du Nom. Les anges lui disent que le Créateur exige l’existence de l’enfer, et que Remiel et Duma doivent prendre en charge son intendance et rouvrir ses portes à toutes les âmes et démons qui ont été exilés. Rêve, soulagé, s’exécute, remettant la clé à Duma.
Après que Dream ait annoncé qu’il n’avait plus la clé et qu’il devait refuser à contrecœur les demandes de tous ses invités, Azazel dit à Dream qu’il aimerait consommer l’âme de Nada. Dream entre de force dans Azazel et sauve Nada, et Azazel, qui espérait piéger Dream, est capturé dans un bocal en verre, que Dream place dans un coffre de sa salle du trône.
Après le départ des invités, Dream s’excuse auprès de Nada pour ses actions, lui demandant à nouveau si elle deviendra sa reine. Elle refuse et, après avoir examiné ses options, décide de faire renaître son âme dans un nouveau corps. Dream regarde la renaissance puis rend visite au nouveau bébé, lui disant qu’elle sera toujours la bienvenue dans le Dreaming.