Telus rachète LifeWorks pour 2,9 milliards de dollars

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VANCOUVER – Telus Corp. a signé un accord pour acheter LifeWorks Inc. évalué à 2,9 milliards de dollars, dette comprise, alors qu’elle pousse plus loin dans les services de bien-être et de santé des employés.

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LifeWorks, anciennement connue sous le nom de Morneau Shepell, est une entreprise de ressources humaines qui aide les entreprises avec des plans d’aide aux employés et à la famille, la gestion des absences, l’administration des régimes de retraite et des avantages sociaux et la planification de la retraite.

La transaction ajoutera le programme d’aide aux employés et à la famille de LifeWorks et les capacités d’administration des avantages sociaux aux technologies numériques de Telus Santé.

Telus Santé offre des soins virtuels et offre aux patients un accès aux options de pharmacie numérique, à la surveillance de la santé à domicile et aux dossiers de santé électroniques.

« Cette transaction est financièrement intéressante et stratégiquement attrayante pour Telus, et un complément naturel à Telus Santé », a déclaré Doug French, directeur financier de Telus, dans un communiqué jeudi.

Cette décision intervient alors que les services de santé numérique et de soins virtuels ont connu un grand succès pendant la pandémie de COVID-19 au milieu des blocages et des inquiétudes concernant la propagation du virus.

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En vertu de l’entente, les actionnaires de LifeWorks auront l’option de recevoir 33 $ en espèces ou 1,0642 action de Telus pour chaque action de LifeWorks, sous réserve d’un calcul au prorata.

Le montant en espèces et le nombre d’actions seront limités de sorte que Telus paiera la moitié de la transaction en espèces et l’autre moitié en actions.

L’analyste de la Banque Scotia Jeffrey Fan voit la transaction renforcer la place de Telus dans l’industrie de la santé numérique.

« Cette acquisition positionnera l’entreprise non seulement comme une force importante dans l’espace du bien-être d’entreprise et du PAE (programme d’aide aux employés) au Canada, mais ouvrira également le potentiel d’une plus grande croissance et d’intégrations à l’international », a-t-il déclaré dans une note à clients.

L’analyste de Desjardins, Jérôme Dubreuil, considère également l’acquisition proposée comme positive pour Telus.

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« L’accord pourrait également augmenter considérablement l’échelle de Telus Health et rendre l’unité principalement autosuffisante en termes de financement de nouvelles initiatives », a-t-il déclaré dans une note aux clients.

Telus s’attend à ce que la transaction contribue à générer des économies annuelles de l’ordre de 170 à 200 millions de dollars au cours des trois à cinq prochaines années.

Les sociétés combinées ont des entreprises clientes au Canada, aux États-Unis et dans plus de 160 pays, couvrant plus de 50 millions de vies dans le monde.

Alors que les analystes sont généralement positifs sur l’accord, certains gestionnaires de fonds ne sont pas totalement enthousiastes à ce sujet dans ce climat de marché.

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« La prime (Telus) paie dans un marché qui ne va que dans un sens n’est pas une bonne idée », a déclaré Barry Schwartz, directeur des investissements de Baskin Wealth Management.

L’accord nécessite le soutien d’un vote à la majorité des deux tiers des actionnaires de LifeWorks ainsi que des approbations judiciaires et autres approbations réglementaires.

Les entreprises espèrent conclure l’accord au quatrième trimestre 2022.

Telus a déclaré lors de la conférence téléphonique avec les analystes qu’elle ne prévoyait pas beaucoup de chevauchement des services entre les deux organisations, tant au Canada qu’à l’étranger, et s’attend à ce que le processus réglementaire soit «en douceur».

Les actions de LifeWorks ont clôturé à 18,20 $ à la Bourse de Toronto mercredi. Les actions de Telus ont clôturé à 29,36 $.

La nouvelle de l’accord a fait grimper les actions de LifeWorks de près de 69% en début de séance jeudi.

La Presse Canadienne