Technicolor a annoncé son intention de scinder Technicolor Creative Studios, abritant ses activités d’effets visuels et d’animation, y compris MPC Film (anciennement connue sous le nom de Moving Picture Co.), par le biais d’une distribution d’actions aux actionnaires de la société.
Technicolor, basé à Paris, restera coté sur Euronext Paris. Suite à la scission de Technicolor Creative Studios, la société mère conservera jusqu’à 35% de propriété. Technicolor aura deux activités principales à l’issue de la transaction : Connected Home, un fournisseur de solutions technologiques haut débit et Android TV ; et DVD Services, qui fournit des solutions de réplication, d’emballage et de chaîne d’approvisionnement pour les médias emballés et les produits connexes pour les industries du film, de la télévision, des jeux et de la musique.
Parallèlement à la rotation de TCS, Technicolor prévoit de refinancer sa dette avec l’émission de 300 millions d’euros (336 millions de dollars) d’obligations convertibles. Le refinancement et la scission devraient être achevés d’ici le troisième trimestre de 2022, sous réserve des approbations des actionnaires et des autorités réglementaires.
En outre, Technicolor, basé à Paris, a déclaré avoir reçu une offre ferme de vendre ses activités de licence de marque pour environ 100 millions d’euros (112 millions de dollars) en espèces. La transaction permettra à la société « de simplifier davantage sa structure avec la vente d’actifs non essentiels et d’accroître la flexibilité financière de Technicolor », a-t-il déclaré.
« Après un examen approfondi, nous avons déterminé que la poursuite de la scission partielle de TCS du Groupe ainsi que le refinancement complet de la dette existante seront la solution qui aligne le mieux la stratégie, la création de valeur et les objectifs financiers pour toutes les parties prenantes de Technicolor », a déclaré le PDG de Technicolor, Richard Moat, dans un communiqué.
La société a annoncé les plans de spin-off de Technicolor Creative Studios et l’accord de vente de l’unité de licence de marque dans le cadre de la publication des résultats de l’année 2021. Le chiffre d’affaires recule de 4%, à 2,9 milliards d’euros, tandis qu’il réduit sa perte nette à -140 millions d’euros (contre -211 millions d’euros en 2020).
Les dernières décisions interviennent après que Technicolor a vendu sa division de postproduction en avril 2021 à Streamland Media, basé à Los Angeles, pour 36,5 millions de dollars. Cela faisait suite à la réorganisation de la faillite de Technicolor en 2020 pour restructurer sa dette de près de 1,6 milliard de dollars.
Technicolor prévoit une forte demande pour les services créatifs et technologiques VFX de Technicolor Creative Studios. La division nouvellement créée devrait « continuer à croître de manière significative tout au long de 2022 », a déclaré Technicolor. La division a remporté plusieurs nouveaux projets, ce qui fait qu’environ les deux tiers du pipeline de revenus de MPC et Mikros Animation « sont déjà engagés pour 2022 », selon l’annonce de Technicolor.
Les crédits de MPC incluent des travaux sur le prochain « Top: Gun Maverick » et l’action en direct de Disney « The Little Mermaid », ainsi que sur « West Side Story » de Steven Spielberg, « The One and Only Ivan », « 1917 », « Ghostbusters : Afterlife », « Cruella », « The Martian » et « Guardians of the Galaxy ».