Tamara, une plateforme d’achat immédiat, payant plus tard pour les consommateurs d’Arabie saoudite et de la région du CCG au sens large, a levé 340 millions de dollars lors d’un cycle de financement qui valorise la fintech à 1 milliard de dollars.
Le gestionnaire d’actifs et institution financière saoudienne SNB Capital et Sanabil Investments, une société entièrement détenue par le fonds souverain saoudien Public Investment Fund (PIF), ont dirigé le cycle de série C. Parmi les autres bailleurs de fonds figurent Shorooq Partners, Pinnacle Capital, Impulse et d’autres, rejoignant les investisseurs existants tels que Checkout.com. Le cycle, composé de capital primaire et d’une transaction de quelques actions secondaires, fait partie des investissements les plus importants dans une fintech de la région.
La nouvelle intervient dix mois après que la plateforme, qui permet aux consommateurs de faire des achats, de payer en plusieurs fois et d’effectuer des opérations bancaires, a reçu un financement par emprunt de Goldman Sachs et Shorooq Partners pour augmenter la taille de ses entrepôts à 400 millions de dollars. Avec cette transaction, Tamara a levé un total de 500 millions de dollars en fonds propres, y compris des fonds secondaires, et plus de 400 millions de dollars en financement par emprunt depuis qu’Abdulmajeed Alsukhan, Turki Bin Zarah et Abdulmohsen Al Babtain ont lancé l’entreprise fin 2020.
Tamara affirme compter plus de 10 millions d’utilisateurs sur son marché principal, l’Arabie saoudite, les Émirats arabes unis et le Koweït, qui achètent auprès de 30 000 commerçants partenaires tels que les marques régionales et mondiales SHEIN, IKEA, Jarir, Noon, eXtra et Farfetch. Ces chiffres sont étonnamment similaires à ce que Tabby, un service BNPL né aux Émirats arabes unis mais basé à Riyad qui opère à la fois sur les marchés et au Koweït, a rapporté en octobre après avoir levé 200 millions de dollars pour un montant de 1,5 milliard de dollars.
Les deux startups, bien que concurrentes, soulignent la croissance rapide de l’utilisation du BNPL, notamment en Arabie Saoudite, le marché qui représente plus de 80 % de la clientèle de Tamara et Tabby. Selon un rapport fintech de la Banque centrale saoudienne (SAMA) l’année dernière, les clients enregistrés auprès des services BNPL sont passés de 76 000 en 2020 à 3 millions en 2021 et 10 millions en 2022. Cette augmentation, qui représente désormais près de 30 % de la population saoudienne. , est alimenté par la popularité croissante du commerce électronique et par un TCAC prévu de 20 % pour les paiements numériques jusqu’en 2025, atteignant 13 milliards de transactions pour une valeur totale de 170 milliards de dollars.
Malgré le ralentissement mondial de l’activité du capital-risque, les chiffres et les projections comme ceux ci-dessus ne manqueront pas de susciter l’intérêt des investisseurs locaux et étrangers. Et s’il y a une chose que nous avons apprise cette année, c’est que la région du Golfe ne manque pas de fonds pour réaliser des investissements importants dans les sociétés de capital-risque et les startups. Par exemple, l’année dernière, des sociétés de capital-risque en Occident et dans d’autres régions, notamment en Afrique, ont réclamé à grands cris le soutien financier de fonds souverains et de grands investisseurs institutionnels tels que PIF et Mubadala Capital. Tamara est un exemple notable de la manière dont la région n’a pas nécessairement besoin de capitaux étrangers dans les cycles de licornes.
Notamment, le soutien financier important de ces fonds et le soutien évident des régulateurs reflètent un changement positif dans la capacité croissante de la région à créer des entreprises valant des milliards de dollars (Tamara dit qu’il s’agit de la première licorne saoudienne, tandis que Tabby prétend être la première licorne saoudienne). première licorne de startup fintech dans le Golfe.)
« L’Arabie saoudite et les pays du CCG méritent leur place sur la scène mondiale en matière de technologie financière. Tout comme Tamara a été créée par des entrepreneurs locaux nourris par un écosystème local favorable et un régulateur du marché, nous sommes ici aujourd’hui, humbles et affamés, prêts pour notre propre moment de saut en avant. Cette réalisation témoigne de l’écosystème, de notre incroyable équipe, de nos investisseurs et de l’esprit de collaboration qui fait de cette région un endroit idéal pour l’épanouissement des talents », a déclaré le PDG Alsukhan dans un communiqué.
Tamara, qui a été la première entreprise à obtenir un permis pour fournir des solutions BNPL de SAMA et à être diplômée de son premier bac à sable réglementaire, compte plus de 500 employés répartis dans son siège social à Riyad et dans d’autres villes, notamment Dubaï, Berlin et Ho Chi Minh-Ville. , a déclaré Alsoukhan à TechCrunch dans une interview.
Avant de lancer Tamara, Alsukhan a cofondé Nana, une plateforme d’épicerie numérique dont il a été directeur financier pendant trois ans. Là, il a identifié une lacune dans le secteur de l’épicerie où les petits magasins de quartier offraient traditionnellement des services de crédit à leurs clients, ce qui, selon lui, était une réponse à l’échec des institutions financières fournissant de tels services et à la faible utilisation des cartes de crédit en Arabie Saoudite et dans d’autres pays. Pays du Golfe (15 % en Arabie Saoudite et 10 % dans l’ensemble du Golfe).
«Je savais qu’il y avait une chance de construire quelque chose d’important et d’offrir aux gens le service qu’ils méritent, c’est-à-dire un paiement de type crédit centré avant tout sur le client, plutôt que des prêts en espèces qui vous mettent dans le piège de l’endettement. ce qui est historiquement le cas et c’est probablement toujours le cas des banques à l’échelle mondiale et dans cette partie du monde », a fait remarquer Alsukhan. « Nous avons démarré avec un seul objectif : bâtir une entreprise générationnelle dans un immense secteur financier qui a besoin d’un changement majeur. »
Comme la plupart des services BNPL, Tamara a mis en place des frais de retard pour garantir que les clients effectuent leurs paiements dans les délais. Alsukhan a déclaré que même si la fintech, âgée de trois ans, pensait que les frais étaient la bonne approche à adopter au moment de son lancement, les commentaires des clients et les informations tirées des données d’achat ont fait comprendre à Tamara que ce n’était pas la voie la plus optimale à suivre. Ainsi, désormais, l’entreprise, qui souhaite se différencier de la concurrence en redoubleant d’orientation client et en respectant la charia, supprimera les frais de retard. Au lieu de cela, Tamara s’efforcera de fournir à ses clients des outils de gestion des risques pour leur permettre de payer à temps et de proposer des options adaptées à leurs capacités financières, en évitant d’offrir plus que ce qu’ils peuvent se permettre et de profiter par la suite des retards de paiement.
« Le respect de la charia est quelque chose que nous prenons très au sérieux en tant qu’entreprise dès le premier jour. Et nous en vivons et continuerons à investir dans ce principe, qui est un sous-ensemble de l’orientation client. Le principe fondamental du financement de la charia est de ne pas profiter des personnes et c’est ce que nous essayions de faire en tant qu’entreprise. Nous travaillerons sans relâche pour construire un modèle commercial qui rapporte de l’argent aux actionnaires mais qui ne place pas les gens dans le piège de l’endettement pour gagner de l’argent », a déclaré le PDG, qui a ajouté que le montant moyen impayé d’un client de Tamara est inférieur à 100 dollars.
La principale source de revenus de la fintech, créée il y a trois ans, provient des taux d’escompte des commerçants. Cette approche, couramment utilisée par les fournisseurs BNPL locaux et mondiaux, apporte une valeur significative en améliorant les taux de conversion et en augmentant la valeur moyenne des commandes pour les commerçants. Alsukhan souligne que Tamara est prête à augmenter ses revenus – qui ont augmenté de 300 % au cours des deux dernières années – dans ce flux, tout en en explorant d’autres à la place des frais de retard qu’elle facture habituellement.
Tamara cherchera également à redoubler d’autres initiatives incarnant son principe centré sur le client, notamment en introduisant ce mois-ci son programme de protection des acheteurs. Dans une région où PayPal n’est pas répandu et où la protection en ligne est rare au milieu d’une prévalence d’escroqueries et de fraudes, en particulier dans les transactions transfrontalières, Alsukhan affirme que le programme répondra à un besoin critique et inspirera confiance aux acheteurs en ligne.
De même, le directeur général souligne les projets de la plateforme visant à améliorer l’intégration dans le parcours d’achat via sa fonctionnalité de carte conçue pour les commerçants hors ligne. Actuellement, les transactions en magasin représentent plus de 25 % de l’activité de Tamara, un chiffre qui devrait dépasser 30 % au cours de l’année à venir (notamment, Tabby, qui affiche un volume de transactions annuel supérieur à 6 milliards de dollars, indique que sa fonctionnalité de carte aux Émirats arabes unis contribue à plus de 20% de ses volumes totaux.) Tamara alloue également une partie de l’investissement à l’introduction de nouveaux produits et services au-delà de BNPL et à capitaliser sur les opportunités dans les domaines du shopping et des services financiers en Arabie Saoudite et dans le monde. CCG.
« Le fait de diriger l’augmentation de série C pour Tamara par l’intermédiaire du fonds fintech fermé de SNB Capital s’aligne sur l’un de nos objectifs d’investir dans des sociétés à cible unique obtenant une appréciation du capital à long terme », a déclaré un porte-parole de SNB Capital à propos de l’investissement. La Fintech est l’un des principaux secteurs d’investissement du portefeuille stratégique de SNB Capital et s’aligne sur l’objectif Vision 2030 du Royaume visant à soutenir les entrepreneurs fintech à chaque étape de leur développement. En tant que « licorne » régionale, Tamara a besoin d’options de financement importantes que SNB Capital est idéalement placée pour offrir, et de soutenir le développement de l’infrastructure fintech qui soutiendra la poursuite de la croissance.