L’intérêt frénétique des acheteurs pour SVB Bank s’est peut-être un peu refroidi ce matin après que le gouvernement américain a annoncé un filet de sécurité, les dépôts existants étant couverts tandis que SVB Bank reste sous le contrôle de la FDIC. Mais en attendant, le reste de SVB Financial est démantelé.
SVB Financial, la société mère de la banque en faillite SVB, a déclaré aujourd’hui qu’elle recherchait officiellement des alternatives stratégiques – acheteurs ou autres – pour SVB Capital et SVB Securities, deux filiales non directement liées à la banque en faillite. SVB Capital a 9,5 milliards de dollars d’actifs sous gestion, tandis que SVB Securities existe sous une forme ou une autre depuis 1999. Basée à Boston, elle négocie et fournit des services aux startups dans le cadre de près de 700 transactions, selon les données de PitchBook.
SVB Financial indique qu’un comité de restructuration composé de cinq administrateurs indépendants examinera les prochaines étapes pour d’autres actifs aux côtés de SVB Capital et SVB Securities.
La nouvelle survient quelques heures après qu’une autre filiale, SVB UK, a été vendue à HSBC pour la somme modique de 1 £ pendant la nuit afin d’empêcher la banque de se lancer dans une procédure d’insolvabilité mandatée par le gouvernement ce matin. HSBC – peut-être clairement conscient que les clients tenteront de fuir la banque, ou voulant simplement rassurer les clients sur l’état de leurs fonds là-bas, a déjà fait une déclaration au marché disant que tout est comme d’habitude.
Bien que techniquement SVB Financial elle-même soit toujours en activité, le temps presse pour résoudre le sort de ces actifs restants. Même avant l’annonce d’aujourd’hui, il était clair qu’une grande partie de la confusion entourant l’effondrement soudain de la division bancaire de SVB avait un impact sur les opérations Securities and Capital, car les deux ont diffusé des messages sur leurs sites vendredi pour informer le public. qu’ils n’ont pas été touchés par l’actualité. Comme pour l’opération au Royaume-Uni, il n’y avait aucune question en suspens sur la situation financière de l’une ou l’autre de ces filiales avant la course à la banque SVB.
« Ces deux entreprises sont des divisions distinctes de SVBFG et ne font pas partie de la Silicon Valley Bank, qui fait l’objet d’une résolution sous la juridiction de la Federal Deposit Insurance Corporation (« FDIC ») et de la Réserve fédérale », a déclaré la société aujourd’hui.
La division Securities se concentre sur les entreprises de santé et de technologie et fournit des services tels que le conseil en fusions et acquisitions, la levée de fonds sur les marchés des capitaux, l’organisation de financements à effet de levier et la recherche sur les actions. Il n’est devenu une partie de SVB Financial qu’en 2019, lorsque la société holding a acquis la banque d’investissement boutique Leerink Partners et a renommé le groupe. Il s’est agrandi en 2022 avec l’acquisition de MoffettNathanson.
Tout au long de cette période, a déclaré SVB Financial, elle a fonctionné « en grande partie de manière autonome en tant que filiale autonome » avec une « situation financière solide, avec un bilan sain, un excédent de capital réglementaire net important et aucune dette en cours ».
La division Capital était la branche de capital-risque et de crédit privé de SVB Financial, investissant dans un assez large éventail d’entreprises qui avaient également tendance à faire affaire avec SVB. Les startups soutenues directement par SVB comprenaient des entreprises comme Chipper out of Africa – où elle a mené un tour de table de 100 millions de dollars en 2021 qui a catapulté pendant un certain temps la startup au rang d’opération financée par capital-risque la plus précieuse du continent. La SVB a également été impliquée dans un effort plus large d’investissement dans le monde en développement : elle a également été partenaire, avec l’IFC, d’un fonds de soutien aux startups de ces marchés. Il n’est pas clair si ces opérations sont issues de l’activité Capital ou d’une autre division.
Il a également soutenu un certain nombre de startups américaines plus classiques telles que Opendoor, Roofstock, Paddle, Shield AI et des startups hors d’Europe telles que CoachHub à travers au moins 112 cycles de financement, par données dans PitchBook, et c’était un partenaire limité dans certains des les plus grands noms du VC, dont Accel, Bessemer, Index, Kleiner Perkins, Sequoia, Spark et bien d’autres.
« La plateforme continuera à fonctionner et à fournir des services de haute qualité aux clients par le biais de son équipe de direction existante, qui a fait ses preuves en matière de succès. Les fonds SVB Capital sont des entités juridiques distinctes, distinctes de la Silicon Valley Bank », a déclaré SVB Financial dans un communiqué. « Ses engagements d’investisseurs et ses investissements de portefeuille sont détenus par les fonds SVB Capital et ne sont pas soumis au processus de résolution en cours pour Silicon Valley Bank. SVB Capital maintient des processus de souscription et de comité d’investissement distincts de la Silicon Valley Bank.
Il n’y avait pas de calendrier attaché à l’annonce d’aujourd’hui, mais si la vente au Royaume-Uni est une indication, la société holding pourrait rechercher une résolution dès que possible.