La Stellar Development Foundation, développeur du réseau Stellar, a publié un cadre d’inclusion financière pour juger de l’efficacité des projets blockchain des marchés émergents. Le cadre a été développé en coopération avec les consultants PricewaterhouseCoopers International (PwC) et a été expliqué dans un livre blanc publié le 25 septembre.
En utilisant ce cadre, les équipes ont conclu que les solutions de paiement blockchain augmentaient considérablement l’accès aux produits financiers en réduisant les frais à 1 % ou moins. Ils ont également constaté que les produits blockchain ont augmenté la vitesse des paiements et aidé les utilisateurs à éviter l’inflation.
Certains développeurs de blockchain affirment que leurs produits peuvent améliorer « l’inclusion financière ». En d’autres termes, ils affirment que leurs produits peuvent fournir des services aux personnes non bancarisées vivant dans les pays en développement. Faire cette affirmation est devenu un moyen efficace pour certains projets Web3 d’obtenir un financement. Par exemple, le Fonds international d’urgence des Nations Unies pour l’enfance (UNICEF) a répertorié huit projets blockchain qu’il a contribué à financer jusqu’à présent sur la base de cette idée.
Cependant, dans leur article, Stellar et PwC soutiennent que les projets peuvent échouer à améliorer l’inclusion financière s’ils ne disposent pas d’un cadre permettant d’évaluer ce qui est nécessaire pour réussir. « Comme pour toute innovation technologique, la nécessité d’une gouvernance solide et de principes de conception responsable est la clé d’une mise en œuvre réussie », ont-ils déclaré.
Pour contribuer à favoriser cette gouvernance, les deux équipes ont proposé un cadre permettant de juger si un projet est susceptible de promouvoir l’inclusion financière. Le cadre se compose de quatre paramètres : accès, qualité, confiance et utilisation. Chacun de ces paramètres est décomposé en sous-paramètres supplémentaires. Par exemple, « l’accès » se décompose en termes d’abordabilité, de connectivité et de facilité d’initiation.
Chaque explication d’un sous-paramètre comprend une proposition de manière de le mesurer. Par exemple, Stellar et PwC répertorient « # de CICO [cash in/cash out] emplacements dans une région de population cible pertinente » comme moyen de mesurer la mesure de la « connectivité ». Cela vise à garantir que les projets peuvent mesurer scientifiquement leur efficacité au lieu de s’appuyer sur des conjectures.
Les équipes ont également suggéré un processus d’évaluation en quatre phases que les projets devraient suivre pour résoudre un problème d’inclusion financière. Le projet doit identifier une solution, la population cible et la juridiction concernée dans la première phase. Au cours de la phase 2, ils devraient identifier les obstacles empêchant la population cible de recevoir des services financiers. Au cours de la phase 3, ils doivent utiliser des « graphiques de niveau et conseils » pour déterminer les principaux obstacles à l’intégration des utilisateurs. Et dans la phase finale, ils devraient mettre en œuvre des solutions qui « donnent la priorité aux paramètres clés » pour utiliser les fonds de la manière la plus efficace possible.
À l’aide de ce cadre, les équipes ont identifié au moins deux solutions blockchain qui se sont révélées efficaces pour améliorer l’inclusion financière. Le premier concerne les paiements. Les équipes ont découvert que les applications financières traditionnelles facturent en moyenne 2,7 à 3,5 % pour envoyer de l’argent entre les États-Unis et le marché étudié, alors que les solutions basées sur la blockchain facturent 1 % ou moins, sur la base d’une étude de 12 applications opérant en Colombie. Argentine, Kenya et Philippines. Ils ont constaté que ces applications augmentaient l’accès en rendant les paiements électroniques accessibles à des personnes qui, autrement, ne pourraient pas se les permettre.
La deuxième solution efficace qu’ils ont trouvée était l’économie. L’équipe a affirmé qu’une application stablecoin en Argentine permet aux utilisateurs d’investir dans un actif numérique résistant à l’inflation, les aidant ainsi à préserver leur richesse alors qu’ils l’auraient autrement perdue.
En rapport: Le candidat à la présidentielle argentine veut que les CBDC « résolvent » l’hyperinflation
Le réseau Stellar a été à l’avant-garde de l’inclusion des paiements sur des marchés financiers mal desservis. En décembre, il a annoncé un programme visant à aider les organisations caritatives à distribuer des fonds pour aider les réfugiés ukrainiens fuyant la guerre. Le 26 septembre, ils ont annoncé un partenariat avec Moneygram pour produire un portefeuille cryptographique non dépositaire pouvant être utilisé dans plus de 180 pays. Cependant, certains experts financiers et monétaires ont critiqué l’utilisation des cryptomonnaies sur les marchés émergents. Par exemple, un article publié le 22 août par la Banque des règlements internationaux affirme que les cryptomonnaies ont « amplifié les risques financiers » dans les économies de marché émergentes.