Après des mois de marchandages incessants, Skydance Media a soumis une offre nouvellement révisée pour Paramount Global. L’offre révisée réduirait le montant que Skydance et ses partenaires financiers paieraient à Shari Redstone, l’actionnaire majoritaire de Paramount, et le réattribuerait plus équitablement aux actionnaires de classe B sans droit de vote de la société, Variété a confirmé. Skydance investirait également davantage d’argent dès le départ pour conclure l’accord, ont indiqué des sources.
Le comité spécial établi par le conseil d’administration de Paramount examine actuellement la proposition révisée de Skydance, ont indiqué des sources. Les représentants de Skydance et Paramount Global ont refusé de commenter. Les représentants de NAI et du comité spécial du conseil d’administration de Paramount n’ont pas répondu aux demandes de commentaires. L’offre améliorée de Skydance sur Paramount a été rapportée pour la première fois par le Wall Street Journal.
Les grandes lignes restent les mêmes sur l’offre de Skydance, dirigée par le producteur David Ellison, et des bailleurs de fonds RedBird Capital Partners et KKR. Redstone vendrait sa participation dans National Amusements Inc., qui détient 77 % des actions avec droit de vote de Paramount Global, à Skydance, après quoi Skydance fusionnerait avec Paramount Global dans le cadre d’une transaction entièrement en actions qui valoriserait Skydance à environ 5 milliards de dollars. Paramount Global resterait une société cotée en bourse.
Dans le cadre de l’offre précédente de Skydance, Redstone devait recevoir jusqu’à 2 milliards de dollars pour sa participation dans NAI, tandis que Skydance devait fournir une injection de liquidités supplémentaire de 3 milliards de dollars à l’entreprise. Les sources n’ont pas eu de détails sur le montant initial supplémentaire en espèces que Skydance est prêt à engager ni sur la part du capital qui serait réaffectée aux actionnaires de classe B de Paramount Global dans le cadre de l’offre révisée.
Pendant ce temps, Sony Pictures et le géant du capital-investissement Apollo Global Management sont apparus comme candidats potentiels pour Paramount Global, mais ont depuis renoncé à leur offre en espèces de 26 milliards de dollars pour acheter l’intégralité de la société, a rapporté le New York Times. L’offre Sony-Apollo se heurterait à un certain nombre d’obstacles réglementaires, notamment l’exigence d’une structure de propriété distincte pour les chaînes de télévision appartenant à CBS.
S’il est conclu, l’accord Skydance marquerait la fin du contrôle de plusieurs décennies de la famille Redstone sur Paramount Pictures, CBS et Viacom. Redstone, présidente non exécutive de Paramount Global, était entrée dans une période de négociation exclusive avec Skydance pour vendre sa participation dans National Amusements Inc. ; cette fenêtre a expiré en avril, mais les parties ont continué à poursuivre les négociations.
Paramount et Skydance travaillent ensemble depuis plus d’une décennie en tant que partenaires sur les films des franchises « Mission : Impossible » et « Transformers » ainsi que sur « Top Gun : Maverick » de 2022.
Les actifs de Paramount Global comprennent Paramount Pictures ; le réseau CBS et les stations locales détenues ; les réseaux câblés dont Comedy Central, BET, MTV et Nickelodeon ; et l’activité de streaming direct hébergeant Paramount+ et Pluto TV.
Sur la photo ci-dessus : Shari Redstone ; David Ellison, PDG de Skydance Media