Le gestionnaire d’actifs Simplify a déposé une déclaration d’enregistrement auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis pour répertorier les actions d’un fonds négocié en bourse lié aux contrats à terme Bitcoin, aux titres du Trésor et aux options.
Dans un dépôt du mercredi, Simplify appliqué avec la SEC pour un véhicule d’investissement basé sur une stratégie à terme Bitcoin (BTC), une stratégie de revenu et une stratégie de superposition d’options. Le Bitcoin Strategy Risk-Managed Income ETF, qui sera coté sous le symbole MAXI sur le Nasdaq, est une série de fonds négociés en bourse de la société de gestion d’actifs.
Le fonds investira indirectement dans BTC en utilisant des contrats à terme cryptographiques et, dans le cadre de sa stratégie de revenu, détiendra des titres du Trésor américain à court terme et des ETF qui investissent dans des titres du Trésor. Pour sa stratégie de superposition d’options, Simplify a déclaré qu’il achèterait « des options de vente protectrices négociées en bourse » et écrirait « des options d’achat négociées en bourse sur des contrats à terme Bitcoin et/ou un ETF ou des ETF liés à Bitcoin ».
« La superposition d’options de base est une exposition stratégique destinée à se protéger partiellement contre les baisses des contrats à terme sur Bitcoin et à exprimer des convictions sur les hausses de prix ou sur le mouvement des prix d’un ETF spécifique lié à Bitcoin », indique le dossier. « Si le prix du Bitcoin augmente, les rendements du Fonds peuvent sous-performer le Bitcoin car le conseiller rachètera les options d’achat vendues à un prix probablement plus élevé. Si le prix du Bitcoin baisse, les rendements du Fonds peuvent baisser moins que le Bitcoin car le conseiller vendra les options de vente à un prix probablement plus élevé ou exercera les options de vente.
Simplifiez-vous avec un nouveau dépôt pour un « ETF de revenu géré par le risque de stratégie Bitcoin » avec le ticker $MAXIil détiendra des contrats à terme sur bitcoin ainsi que des obligations génératrices de revenus tout en vendant des options de vente et en achetant des appels sur des ETF bitcoin. pic.twitter.com/QdVxLRyI2w
— Éric Balchunas (@EricBalchunas) 20 avril 2022
La SEC a approuvé de nombreuses demandes d’ETF liées aux contrats à terme BTC des sociétés financières et des sociétés de gestion d’actifs au cours de l’année dernière après que le président Gary Gensler a laissé entendre qu’il serait plus ouvert à accepter des ETF basés sur des contrats à terme cryptographiques plutôt que par une exposition directe. En janvier, Simplifiez aussi déposé de coter les actions d’un véhicule d’investissement qui suit la performance de certaines firmes du web3, l’ETF Simplify Volt Web3.
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En octobre 2021, ProShares et Valkyrie sont devenues deux des premières entreprises à lancer des fonds négociés en bourse liés aux contrats à terme BTC aux États-Unis. Cependant, la SEC a rejeté toutes les demandes d’ETF Bitcoin au comptant au moment de la publication. Grayscale attend actuellement une décision de l’organisme de réglementation pour savoir si une demande de conversion de son Bitcoin Trust en un ETF BTC spot pour une cotation publique sera acceptée.