Saudi Aramco envisage l’introduction en bourse d’une unité commerciale dans un contexte de boom pétrolier

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Saudi Aramco envisage une offre publique initiale de sa branche commerciale au milieu d’une flambée des prix du pétrole dans ce qui pourrait être l’une des plus grandes cotations au monde cette année, selon des personnes connaissant le sujet.

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La major pétrolière contrôlée par l’État travaille avec des banques telles que Goldman Sachs Group Inc., JPMorgan Chase & Co. et Morgan Stanley alors qu’elle étudie une éventuelle cotation d’Aramco Trading Co., ont déclaré les gens, demandant à ne pas être identifiés car l’information n’est pas ce n’est pas public.

L’unité commerciale pourrait atteindre une valorisation de dizaines de milliards de dollars, ont déclaré les sources, deux d’entre elles affirmant qu’elle pourrait valoir potentiellement plus de 30 milliards de dollars.

Aramco, qui est récemment devenue la société la plus précieuse au monde, pourrait vendre une participation de 30% dans la division, ont déclaré deux personnes, ce qui en ferait l’une des plus importantes introductions en bourse au monde cette année. La société sud-coréenne LG Energy Solution a levé environ 10,8 milliards de dollars en janvier.

D’autres grands producteurs de pétrole ont pour la plupart gardé leurs unités commerciales secrètes, craignant de révéler les secrets d’une importante source de profit. Aramco débat toujours des mérites de l’inscription potentielle, et il n’y a aucune certitude qu’elle se poursuivra, ont déclaré les gens.

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Les détails de l’offre, y compris la taille et le calendrier, pourraient encore changer. Les représentants d’Aramco, Goldman Sachs, JPMorgan et Morgan Stanley ont refusé de commenter, tandis qu’un porte-parole d’Aramco Trading n’a pas immédiatement répondu aux demandes de commentaires.

Les sociétés énergétiques du Moyen-Orient ont profité de la flambée des prix du pétrole pour répertorier leurs actifs alors que leurs gouvernements cherchent à réduire leur dépendance au pétrole et à attirer des investisseurs étrangers. Aramco envisage de coter sa société de raffinage Luberef, a rapporté Bloomberg News le mois dernier.

Point lumineux

Le Moyen-Orient est devenu un point positif pour les introductions en bourse, car les prix du pétrole supérieurs à 100 USD le baril remplissent les coffres des sociétés énergétiques, tandis que la pondération accrue dans les indices régionaux a entraîné d’importantes entrées d’actions. L’invasion de l’Ukraine par la Russie et les politiques bellicistes des banques centrales ont mis un frein aux cotations dans le monde entier, mais le golfe Persique a jusqu’à présent évité la majeure partie de la volatilité et les investisseurs mondiaux ont afflué vers les offres dans la région.

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Les investisseurs mondiaux ont été attirés vers le secteur pétrolier et gazier, la demande post-confinement ayant fait grimper les prix et les bénéfices. L’indice MSCI World Oil & Gas gaz a augmenté de 36% cette année, contre une baisse de 17% de l’indice MSCI World plus large.

Aramco a enregistré dimanche son bénéfice le plus élevé depuis son introduction en bourse record après la flambée des prix du pétrole à la suite de la guerre en Ukraine.

L’Arabie saoudite est l’un des rares grands producteurs de pétrole à tenter d’augmenter sa capacité de production. Aramco augmentera sa capacité de production à plus de 13 millions de barils par jour au cours des cinq prochaines années, consolidant ainsi sa position de premier producteur mondial de pétrole.

Beaucoup d’autres, comme Shell Plc et BP Plc, réduisent leur exploration alors qu’ils se tournent vers les énergies renouvelables et tentent de réduire leurs émissions de gaz à effet de serre. Les Saoudiens ont imputé la hausse des prix à la chute des investissements et ont déclaré que la demande de pétrole et de gaz resterait forte pendant des décennies malgré les promesses mondiales de s’éloigner des combustibles fossiles.

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L’Arabie saoudite a également entamé des discussions préliminaires sur une nouvelle offre d’actions Aramco qui pourrait rapporter plus d’argent que sa cotation historique il y a deux ans, ont déclaré des personnes proches du dossier en février.

Avec une valorisation supérieure à 2 000 milliards de dollars, soit plus de cinq fois la capitalisation boursière d’Exxon Mobil Corp., le prix des actions d’Aramco peut sembler cher par rapport à ses concurrents.

Parmi les autres filiales d’Aramco déjà cotées figurent le fabricant de produits chimiques Saudi Basic Industries Corp. et Rabigh Refining & Petrochemical Co. La compagnie pétrolière nationale des Émirats arabes unis a suivi un schéma similaire, inscrivant son unité de forage et son fabricant d’engrais l’année dernière.

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Aramco a créé l’unité commerciale en 2011 et négocie désormais tout, du pétrole brut au GNL, selon son site Web. Les compagnies pétrolières nationales de la plus grande région productrice de brut au monde ont ajouté des armes commerciales dans le but de tirer davantage de revenus de chaque baril et de se développer en se contentant d’exporter la matière première.

Aramco Trading était autrefois une filiale à 100% relevant de la division Downstream du géant pétrolier. Il a depuis été regroupé dans une nouvelle unité appelée Ventes, négoce et approvisionnement qui comprend le négoce, la commercialisation du brut, l’expédition, la vente au détail et certaines des unités à l’étranger.

Bloomberg.com

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