Immobilier de luxe, dons politiques, investissements et couvertures de magazines. Il y a un an, c’était la vie de Sam Bankman-Fried, a déclaré le procureur adjoint américain Thane Rehn lors des déclarations d’ouverture du procès cryptographique le plus célèbre au monde.
« Tout cela a été construit sur des mensonges », a poursuivi Rehn, affirmant que le co-fondateur d’Alameda Research et de FTX « a menti au monde » pour s’enrichir et accroître son influence en faisant du lobbying à Washington. La déclaration de Rehn a apparemment affecté même celle de Bankman-Fried. l’avocat de la défense, qui a répondu par une remarque tiède. Son avocat, Mark Cohen, a dépeint son client comme un entrepreneur qui a commis des erreurs en période de croissance accélérée. « Il n’y a pas eu de vol », a-t-il déclaré aux jurés.
A la galerie, parmi les journalistes et les avocats, se trouvaient Joseph Bankman et Barbara Fried, parents de l’accusé. Alors que Joseph souriait occasionnellement ces derniers jours, Barbara a regardé son fils pendant des heures dans la salle d’audience.
Cette semaine, quatre témoins ont témoigné lors du procès devant le tribunal de district des États-Unis à Manhattan. La liste comprend un trader français, investisseur dans FTX, aux côtés d’Adam Yedidia et Gary Wang, anciens amis proches de Bankman-Fried.
Les faits saillants du procès Sam Bankman-Fried ont été couverts par Cointelegraph sur le terrain.
Marc Julliard
Le premier témoin du procureur devant le jury était un négociant en cacao parisien, résidant actuellement à Londres. Marc Julliard a été l’une des victimes de la débâcle de FTX en novembre 2022. Juilliard a déclaré aux jurés qu’il possédait quatre Bitcoins sur FTX, d’une valeur de près de 100 000 $ à l’époque. Il se souvient s’être senti anxieux après avoir tenté de retirer des fonds sans recevoir de retour.
Sur FTX, il n’a jamais négocié de contrats à terme. La participation en Bitcoin représentait une part substantielle des économies de Julliard. Les procureurs ont utilisé son témoignage pour illustrer comment les clients qui faisaient confiance à des fonds auprès de FTX avaient subi des préjudices depuis les événements de l’année dernière.
La défense de Bankman-Fried a tenté de minimiser les arguments des procureurs, affirmant que le commerçant était un professionnel agréé à Londres qui ne prenait pas de décisions basées sur l’approbation de célébrités. Cohen a noté qu’il n’y avait rien de mal à embaucher Tom Brady pour diffuser une publicité pour FTX.
Adam Yédidia
Adam Yedidia et Bankman-Fried sont devenus amis au Massachusetts Institute of Technology (MIT). Avant de rejoindre FTX en tant que développeur en janvier 2021, Yedidia a brièvement travaillé chez Alameda en 2017 en tant que stagiaire. Il était également l’un des résidents de la propriété de luxe de 35 millions de dollars de FTX aux Bahamas.
Selon son témoignage, les fonds fiduciaires des clients ont été reçus par FTX via une filiale d’Alameda appelée North Dimension. Chaque dépôt effectué par un client FTX était considéré comme une dette d’Alameda envers FTX. Au moment de l’effondrement de la bourse, ce passif s’élevait à 8 milliards de dollars.
Yedidia a eu connaissance de la dette milliardaire entre les deux entreprises des mois avant son dépôt de bilan. « Est-ce que tout va bien ? », a demandé Yedidia à Bankman-Fried sur un court de paddle-tennis, mentionnant la responsabilité d’Alameda. Il n’a pas reçu de réponse positive. « Nous ne sommes plus à l’épreuve des balles », lui a dit Bankman-Fried, ajoutant qu’il faudrait six mois à trois ans aux entreprises pour régler leurs comptes. « Il avait l’air nerveux », se souvient Yedidia.
Jusqu’à l’effondrement de novembre, Yedidia a vu FTX racheter ses concurrents, Binance et Coinbase. Il a même dépensé son bonus de millionnaire pour acquérir une participation de 5 % dans l’entreprise.
« J’ai fait confiance à Sam, Caroline et d’autres personnes à Alameda pour gérer la situation. »
Yedidia a démissionné en novembre 2022, après avoir appris qu’Alameda utilisait les fonds envoyés par les clients de FTX pour rembourser ses dettes. Il collabore avec le ministère américain de la Justice depuis l’année dernière.
Matthieu Huang
Matthew Huang, co-fondateur de la société de capital-risque Paradigm, a investi un total de 278 millions de dollars dans FTX lors de deux tours de financement entre 2021 et 2022. Pour lui, ce fut une perte totale.
Selon Huang, la société n’était pas au courant du mélange de fonds entre FTX et Alameda, ni des privilèges dont disposait Alameda sur l’échange cryptographique. Alameda a été exemptée du moteur de liquidation FTX, qui clôture les positions présentant un risque de liquidation, comme le montrent les éléments de preuve apportés par les procureurs à partir du code et de la base de données FTX.
Grâce à l’exemption, Alameda a pu tirer parti de sa position et maintenir un solde négatif avec FTX.
Huang a admis ne pas avoir mené une diligence raisonnable plus approfondie sur FTX, s’appuyant plutôt sur les informations fournies par Bankman-Fried.
Jour 3 du #SBF essai, nous sommes là de bonne heure ! ☀️ pic.twitter.com/PQ1rQV38Px
– Cointelegraph (@Cointelegraph) 5 octobre 2023
Selon les mots de Huang, Bankman-Fried était « très réticent » à l’idée d’avoir des investisseurs au conseil d’administration de FTX, mais s’est engagé à en créer un et à nommer des dirigeants expérimentés.
Gary Wang
Autrefois co-fondateurs de deux sociétés de premier plan, Wang et Bankman-Fried se sont retrouvés cette semaine de part et d’autre de la salle d’audience. « Je suis ici parce que j’ai commis une fraude électronique, une fraude sur les valeurs mobilières et une fraude sur les matières premières », a-t-il déclaré aux jurés, ajoutant qu’il s’était également engagé dans un complot aux côtés de Bankman-Fried, Caroline Ellison – ancienne PDG d’Alameda Research – et Nishad Singh – ancien directeur de l’ingénierie.
« Je suis ici parce que j’ai commis une fraude électronique, une fraude sur les valeurs mobilières et une fraude sur les matières premières. »
Wang est considéré comme un témoin clé dans cette affaire. Son interrogatoire par les procureurs a débuté le 5 octobre et devrait se terminer le 10 octobre, lorsque débutera la deuxième semaine du procès. Wang a offert un aperçu plus approfondi de la manière dont FTX et Alameda opéraient sous la direction de Bankman-Fried.
En 2019, quelques mois après la création de FTX, Alameda a obtenu des privilèges spéciaux sur le code FTX, a déclaré Wang. Sur la base de captures d’écran de la base de données FTX et du code sur GitHub, les procureurs ont montré qu’Alameda disposait d’un solde négatif illimité, d’une ligne de crédit spéciale de 65 milliards de dollars et d’une exemption de liquidation.
L’avocat de la défense de Bankman-Fried a fait valoir que ces privilèges étaient similaires à ceux dont bénéficient d’autres teneurs de marché sur FTX. La défense a également souligné le fait qu’Alameda était le principal teneur de marché sur FTX ; ainsi, avoir la capacité d’avoir un solde négatif était essentiel pour son rôle.
Selon Wang, le mélange de fonds entre les entreprises s’est accru au fil du temps. En 2020, Bankman-Fried a demandé à Wang de conserver le solde négatif d’Alameda sous les revenus FTX. Le solde négatif d’Alameda a augmenté, tout comme sa ligne de crédit avec FTX. La responsabilité d’Alameda pour FTX a culminé à 3 milliards de dollars fin 2021, contre 300 millions de dollars en 2020.
« J’ai fait confiance à son jugement », a répondu Wang lorsqu’on lui a demandé pourquoi il soutenait les privilèges d’Alameda.
Les procureurs ont également souligné l’exploit de MobileCoin (MOB) en 2021. Dans le but de dissimuler la perte aux investisseurs de FTX, Bankman-Fried aurait dit à Wang et Ellison d’ajouter le déficit millionnaire au bilan d’Alameda au lieu de le conserver dans les états financiers de FTX.
Une autre révélation clé est que le fonds d’assurance FTX avait manipulé les données, a déclaré Wang.
Dans les mois qui ont précédé l’effondrement de FTX, Bankman-Fried, Wang et Singh ont discuté de la possibilité de fermer Alameda et de la remplacer par d’autres teneurs de marché. Toutefois, à l’époque, le passif de la société envers FTX s’élevait à 14 milliards de dollars. En novembre 2022, Alameda a cessé ses activités.
Wang coopère également avec les procureurs. Son témoignage reprendra le 10 octobre. Caroline Ellison sera également entendue le même jour.
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