Rogers et Shaw concluent un accord pour vendre Freedom Mobile à Quebecor pour 2,85 milliards de dollars dans l’espoir d’obtenir l’approbation de la fusion

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Rogers Communications Inc. et Shaw Communications Inc. ont conclu une entente pour vendre l’exploitation sans fil Freedom Mobile de Shaw à Quebecor Inc., basée à Montréal, dans le but de faire passer leur fusion de 26 milliards de dollars, qui a été bloquée par les inquiétudes du Bureau de la concurrence que la combinaison des deux géants des télécommunications réduira la concurrence sans fil et augmentera les prix.

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La transaction de 2,85 milliards de dollars, annoncée vendredi soir, est soumise à l’approbation réglementaire

«La Freedom Transaction assurera la présence d’un quatrième fournisseur de services sans fil solide et durable à travers le Canada», ont déclaré les entreprises dans un communiqué.

« Les parties croient fermement que l’entente répond efficacement aux préoccupations soulevées par le commissaire de la concurrence et le ministre de l’Innovation, des Sciences et de l’Industrie concernant une concurrence viable et durable dans le sans-fil au Canada.

Aux termes de l’accord de cession, Quebecor a accepté d’acheter Freedom sans espèces ni dettes à une valeur d’entreprise de 2,85 milliards de dollars, étendant les activités sans fil de Quebecor à l’échelle nationale, au-delà de son fief au Québec.

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L’accord de cession comprend la vente de tous les clients sans fil et Internet de la marque Freedom ainsi que de l’ensemble de l’infrastructure, du spectre et des points de vente de Freedom. Il comprend également un engagement à long terme par Shaw et Rogers de fournir les services de transport de Québecor (y compris les services de liaison et de base) et les services d’itinérance.

Les entreprises ont déclaré qu’elles « travailleront rapidement et de bonne foi pour finaliser la documentation définitive ».

« Nous croyons fermement que la cession atteindra l’objectif du gouvernement du Canada d’avoir un quatrième fournisseur de services sans fil solide et durable », a déclaré Tony Staffieri, directeur général de Rogers, dans un communiqué. « Cette entente entre des entreprises éprouvées de câblodistribution et de sans fil assurera la poursuite d’un marché hautement concurrentiel avec des investissements futurs robustes dans les réseaux de classe mondiale du Canada.

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Rogers et Shaw ont conclu leur accord de fusion à succès l’année dernière, mais la clôture prévue a été repoussée à la fin juillet après que le Bureau fédéral de la concurrence a conclu que la combinaison des deux géants des télécommunications réduirait la concurrence sans fil et augmenterait les prix, et a demandé un bloc complet du accord.

Dans des documents déposés auprès du Tribunal de la concurrence, l’autorité antitrust a fait valoir qu’un «remède» que Rogers avait proposé au printemps pour vendre les actifs sans fil de Shaw n’en faisait pas assez pour résoudre ces problèmes de concurrence. Ce point de vue a été réitéré vendredi dans un dossier rendu public par le tribunal, dans lequel des responsables du Bureau de la concurrence ont également soutenu que les gains d’efficacité allégués de la combinaison ne suffisent pas à compenser ses effets anticoncurrentiels parce qu’ils sont « spéculatifs, non prouvés et peu susceptibles d’être atteints ». en tout ou en partie ou sont grossièrement exagérées.

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Freedom Mobile est recherchée par une poignée de prétendants depuis mars, lorsqu’il est devenu clair que les autorités fédérales réclamant une plus grande concurrence n’étaient pas prêtes à accepter le « transfert en gros » des actifs sans fil de Shaw à Rogers.

Les chefs de la direction du géant montréalais des télécommunications Quebecor Inc. et de l’indépendant torontois Globalive ont exprimé leur intérêt à acquérir la division Freedom Mobile de Shaw, qui, selon les analystes, pourrait rapporter jusqu’à 4 milliards de dollars. Pierre Karl Péladeau et Anthony Lacavera ont également critiqué le processus de vente mené par Rogers, qui excluait initialement les deux parties.

Péladeau, chef de la direction de Quebecor, a déclaré que l’entente marque « un tournant pour le marché canadien du sans-fil. Il a déclaré que la filiale de son entreprise, Vidéotron, est déjà un solide quatrième concurrent sans fil au Québec, qui « couplé à la solide empreinte de Freedom en Ontario et dans l’Ouest canadien, peut offrir des avantages concrets » en Colombie-Britannique, en Alberta et en Ontario.

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« Après quinze ans de croissance dans le marché québécois du sans-fil, nous avons démontré notre expertise, notre capacité d’innovation et notre solidité financière », a déclaré Péladeau.

Certains analystes en télécommunications considéraient Quebecor, qui a mis en place une offre sans fil compétitive au Québec, comme l’un des favoris du gouvernement fédéral. Ce point de vue a pris de l’ampleur lorsque le Bureau de la concurrence a indiqué qu’il estimait que le « regroupement » des services sans fil avec d’autres services de télécommunication, comme Internet et la téléphonie résidentielle, pourrait aider à assurer des entreprises bien financées capables d’accroître la concurrence sans fil.

Bien que les noms des acheteurs potentiels dans la vente « corrective » que le Bureau de la concurrence a jugés inappropriés aient été masqués dans les documents déposés auprès du tribunal, il est entendu que Rogers avait prévu de vendre les actifs sans fil Freedom Mobile de Shaw à Internet rural basé au Nouveau-Brunswick. fournisseur de services et opérateur de réseau mobile Xplornet Communications Inc et Aquilini Investment Group.

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Xplornet appartient à la société de capital-investissement basée à New York Stonepeak Infrastructure Partners, tandis que la famille Aquilini possède des actifs, notamment les Canucks de Vancouver et le Rogers Arena de Vancouver où joue l’équipe de la LNH.

La fusion de Rogers et de Shaw a été approuvée par le Conseil de la radiodiffusion et des télécommunications canadiennes (CRTC) et les actionnaires de Shaw, mais nécessite toujours l’approbation des autorités de la concurrence ainsi que d’Innovation, Sciences et Développement économique Canada.

Le Tribunal de la concurrence a prévu des audiences pour commencer le 7 novembre et durer au moins quatre semaines, suivies de plaidoiries écrites et orales.