Réponses FP : Quels sont les tenants et les aboutissants de l’utilisation d’une police d’assurance vie entière pour couvrir l’obligation fiscale ?

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De Julie Cazzin avec Allan Norman

Q: J’ai une police d’assurance vie entière que j’ai achetée il y a 34 ans. Il comporte des dividendes libérés/valeur de rachat, un capital de 100 000 $ et je paie une prime de 1 000 $ par année. Le montant de l’assurance vie est passé à 300 000 $ grâce aux dividendes libérés et il existe également une valeur de rachat. Je suis actuellement en train de planifier ma succession et je me demande s’il est financièrement judicieux d’augmenter le capital de cette police d’assurance-vie. Est-ce possible ? Ou est-il préférable de simplement souscrire une nouvelle police d’assurance vie temporaire (ou autre) ? J’ai 62 ans et j’aimerais ajouter à cette politique pour couvrir les impôts au décès, mais je me demande quelle est la façon la meilleure et la moins chère de le faire à mon âge. — Merci, Julia

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Réponses FP: Salut Julia. Vous ne pourrez pas ajouter d’assurance vie supplémentaire à votre police existante. Il est possible de réduire le capital-décès d’un contrat d’assurance, mais pas de l’augmenter.

Votre question m’amène à me demander : quelle est votre raison de vouloir couvrir les impôts au décès ? Cela ressemble à quelque chose que vous devriez faire, et l’assurance vie est souvent présentée comme la solution pour y parvenir, mais avez-vous vraiment besoin de couvrir vos impôts au décès ?

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Si vos impôts résultent d’un compte dans un fonds enregistré de revenu de retraite (FERR) ou de gains en capital sur un portefeuille de placements, vous pouvez payer les impôts avec le produit des placements. Souscrire une police d’assurance, c’est avoir moins d’argent pour soi tout en essayant de créer un patrimoine plus important pour ses bénéficiaires.

Par contre, si vous possédez des propriétés locatives, un chalet ou d’autres biens que vous ne souhaitez pas vendre, vous devrez payer la taxe et une police d’assurance pourrait être la meilleure solution. Avant de passer à l’assurance, estimez la valeur projetée et les impôts associés de vos actifs au décès. Y a-t-il quelque chose dans votre succession que vous ne souhaitez pas liquider ou répartir équitablement entre les bénéficiaires ?

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Y aura-t-il suffisamment d’argent pour couvrir l’impôt lorsque tout sera liquidé et converti en espèces afin que vous puissiez conserver les actifs que vous ne voulez pas vendre et égaliser la succession ? Par exemple, c’est le cas si vous quittez le chalet, disons, pour Mary et pour compenser Bill.

Si vos liquidités futures prévues sont suffisantes pour couvrir les impôts, vous ne voudrez peut-être pas de l’assurance. Mon collègue Jeff Cait, spécialiste des assurances, peut demander : « Mais voulez-vous mourir proprement ?

Compter sur la vente d’actifs à une valeur future anticipée peut s’avérer compliqué. Vous pouvez avoir des actifs libres d’impôt (maison, comptes d’épargne libres d’impôt), des actifs imposables (FERR) ou des actifs payés hors de la succession auprès de la succession responsable des impôts (FERR). La valeur des actifs peut être différente de celle prévue et la vente de ces actifs et le règlement de la succession peuvent prendre plus de temps que prévu. Il peut également y avoir des conflits possibles avec les bénéficiaires.

Le recours à l’assurance ajoute de la certitude à la planification successorale. Quelles options avez-vous avec votre police actuelle ? Le capital-décès initial de votre police était de 100 000 $ et il est passé à 300 000 $, et il continuera d’augmenter aussi longtemps que vous serez en vie et que vous paierez des primes. Découvrez combien il pourrait croître en demandant trois illustrations de police à la compagnie d’assurance.

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• Continuez à payer les primes ;
• Compensez le contrat à la date anniversaire, ce qui signifie qu’il y a suffisamment d’argent dans le contrat pour payer les primes par lui-même, même s’il n’est pas garanti qu’il sera en mesure de s’amortir pour toujours ;
• Compensez le contrat à la date du deuxième anniversaire.

Si vous continuez à payer les primes, quel sera le capital-décès du contrat à votre décès prévu, et ce montant couvrira-t-il les impôts futurs anticipés ?

Si vous compensez la police et arrêtez de payer les primes, celle-ci peut encore augmenter un peu et vous pouvez rediriger vos primes actuelles vers une nouvelle police. Avoir la deuxième illustration de compensation vous permet de mesurer la valeur d’un paiement de prime supplémentaire sur le capital-décès projeté. Cela vous aidera à décider si vous devez continuer à payer vos primes.

Une nouvelle police d’assurance vie entière de 300 000 $ a une prime d’environ 12 000 $ par an, ou si vous optez pour une durée de 10 ou 20 ans, la prime serait d’environ 1 600 $ par an et 3 000 $ par an, respectivement.

Avec l’assurance vie entière, vous savez que l’argent sera disponible pour couvrir les impôts, tandis qu’avec l’assurance temporaire, une fois la durée expirée, c’est fait, à moins que vous ne renouveliez pour une nouvelle assurance temporaire ou que vous ne convertissiez en une police d’assurance vie entière ou permanente. Mais ces options ne sont autorisées que jusqu’à un certain âge et la durée finit par expirer.

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Julia, quel est votre problème fiscal estimé ? Est-ce aussi grand que vous le pensez ? Devez-vous tout couvrir ? Si vous devez payer toutes les taxes, quelles sont vos options ? Si c’est en utilisant une assurance, comment pouvez-vous utiliser au mieux votre police existante ? Si vous choisissez une nouvelle police, souhaitez-vous vous engager pleinement avec une police d’assurance vie entière ou plutôt couvrir vos paris en utilisant votre police existante et une assurance temporaire que vous pouvez convertir si vous le souhaitez ?

Allan Norman, M.Sc., CFP, CIM, fournit des services de planification financière certifiés et des produits d’assurance moyennant des frais seulement par l’intermédiaire d’Atlantis Financial Inc. et fournit des services de conseil en investissement par l’intermédiaire d’Aligned Capital Partners Inc., qui est réglementée par le Organisme canadien de réglementation des investissements. Allan peut être contacté au [email protected].

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