Réponses FP : Dois-je convertir les investissements en actions de ma mère en ETF à faibles frais ?

Contenu de l’article

De Julie Cazzin avec Andrew Dobson

Q: Ma mère de 63 ans souhaite bientôt prendre sa retraite et confie actuellement tous ses placements au service de gestion de patrimoine d’une banque. Nous réalisons tous les deux que le gestionnaire de patrimoine facture des frais assez élevés pour ce qui, je pense, peut facilement être réalisé avec des fonds négociés en bourse (ETF) à faible coût. À l’heure actuelle, ses actifs comprennent de nombreux revenus étrangers provenant d’actions individuelles. L’aider à faire ses impôts l’année dernière était un cauchemar. Existe-t-il un moyen simple de placer tous ses actifs d’investissement dans des ETF ? Ou l’impôt sur les plus-values ​​encouru annulerait-il tous les avantages potentiels ? Elle conserverait probablement le nouveau portefeuille ETF jusqu’à son dernier jour, avec un peu de chance jusqu’à l’âge de 90 ans au moins. —Youssef

Contenu de l’article

Contenu de l’article

Réponses FP: Les banques ont tendance à facturer des frais plus élevés pour les services de gestion de patrimoine que pour les autres alternatives, souvent de l’ordre de 1,5 à 2 pour cent, voire plus. La raison par rapport aux options moins coûteuses telles que les ETF est qu’une fois que vous faites appel à un conseiller dédié, cela augmente les coûts puisqu’ils fournissent des services à valeur ajoutée – ou du moins ils devraient le faire.

Contenu de l’article

Dans certains cas, les banques proposent plus que de la simple gestion de placements et vous ne pouvez généralement pas négocier vos frais pour répartir ces services séparément. Certaines banques peuvent proposer des services complémentaires tels que la planification fiscale, de retraite et successorale, dont vous ne pensez peut-être pas avoir besoin ou que vous préférez ne pas payer dans le cadre de vos frais de gestion de placement. Ironiquement, bon nombre de ces mêmes sociétés possèdent également des maisons de courtage autonomes qui proposent des ETF avec des frais proches de zéro, y compris leurs propres ETF exclusifs.

L’univers des FNB est vaste, avec des ratios de frais de gestion (RFG) allant de près de zéro à plus de 1 pour cent pour les produits factoriels ou actifs. Les options sont nombreuses et des recherches peuvent être nécessaires pour comprendre quel type d’ETF fonctionnerait le mieux pour votre mère. Investir soi-même peut s’avérer écrasant lorsqu’il existe tant d’options d’investissement, mais il est également plus facile que jamais d’obtenir une exposition diversifiée au marché avec des produits « à ticker unique ».

Contenu de l’article

Contenu de l’article

À l’instar des fonds communs de placement, plusieurs courtiers en ETF proposent des produits tout-en-un offrant un panier diversifié d’actions et d’obligations qui correspondent à différents profils d’investisseurs, tels que conservateur, équilibré ou de croissance. Ces fonds éliminent une grande partie du processus décisionnel, se rééquilibrent automatiquement et ont des RFG inférieurs à 0,25 pour cent. Certaines maisons de courtage ont commencé à offrir des commissions gratuites sur l’achat de certaines familles d’ETF.

L’utilisation des FNB devrait faciliter la production des déclarations de revenus de votre mère, car ils n’exigeront peut-être pas de déclaration supplémentaire d’actifs étrangers si les FNB sont cotés à une bourse canadienne. Un contribuable doit déposer une T1135 Déclaration de vérification des revenus étrangers s’ils possèdent des actifs étrangers tels que des actions d’une valeur de plus de 100 000 $ au cours de l’année.

Les FNB canadiens qui détiennent des actifs étrangers peuvent également être plus faciles à déclarer car ils ne nécessitent pas de calculs de change. De nombreuses maisons de courtage autonomes vous permettent d’accéder à vos feuillets fiscaux via votre connexion client, et vous pourrez peut-être également générer votre propre déclaration de gains et de pertes en capital pour vous aider à consolider vos déclarations fiscales non enregistrées.

Contenu de l’article

Si l’ouverture d’un compte de courtage autogéré semble être une première étape intimidante pour s’éloigner du canal des conseillers, vous pouvez également vous tourner vers les robots-conseillers. Les robots fonctionnent au Canada depuis environ 10 ans et se sont révélés être une option efficace pour ceux qui veulent quelque chose entre un compte de trading autogéré et un conseiller à service complet.

Une différence entre le bricolage et le robot-investissement est que vous complétez un profil d’investisseur client avec des robots avant que des dollars ne soient investis, tout comme une maison d’investissement traditionnelle. La différence ici est que vous devrez probablement répondre à une série de questions de finance comportementale pour aider le robot-conseiller à déterminer un profil de risque approprié.

Les robots-conseillers diffèrent des comptes autogérés en ce sens qu’ils sont enregistrés auprès des organismes de réglementation des valeurs mobilières en tant que donneurs de conseils. Ils doivent donc fournir un niveau de diligence plus élevé puisqu’ils sont en fin de compte responsables de s’assurer que votre portefeuille est adapté.

Les maisons de courtage autonomes n’ont pas un tel fardeau à supporter et vous pouvez acheter pratiquement n’importe quel titre coté via une maison de courtage si vous êtes prêt à signer divers documents d’information. Il n’existe aucune protection contre les choix d’investissement risqués ou les décisions de market timing qui existent autrement avec un conseiller à service complet ou un robot-conseiller.

Contenu de l’article

L’impôt sur les plus-values ​​peut être un facteur important pour la situation de votre mère. J’examinerais les implications fiscales de la vente de ses investissements dans le cadre de votre planification. Si elle dispose de droits de cotisation à un régime enregistré d’épargne-retraite, ceux-ci pourraient être utilisés pour réduire une partie de son revenu imposable si le gain en capital à vendre est important.

Il existe également la possibilité de réaliser des gains sur plus d’un an pour multiplier l’accès à ses tranches d’imposition inférieures, plutôt que d’augmenter ses revenus jusqu’à des taux d’imposition élevés en raison de changements de portefeuille.

Il existe d’autres considérations lorsqu’il s’agit de transférer des comptes, notamment les frais de transfert et les frais de mise en œuvre de toute nouvelle stratégie. Si votre mère a des comptes payants chez son courtier actuel, ils ne peuvent pas lui facturer de frais de négociation supplémentaires pour vendre ses investissements.

En revanche, ils peuvent facturer une commission lorsqu’ils effectuent des transactions s’il s’agit d’un compte transactionnel. Vous pouvez avoir la possibilité de transférer le portefeuille en nature vers un compte de courtage pour avoir plus de contrôle sur le calendrier des transactions afin qu’elle puisse rester investie entre-temps.

Contenu de l’article

Vous pourriez réaliser des économies de frais durables qui compensent largement les éventuels frais de commission, de transfert et d’impôts encourus lors du transfert de vos investissements. Mais le risque est de renoncer aux conseils continus que vous recevez de la banque. Les économies de frais n’en valent peut-être pas la peine si votre mère investit dans des placements inappropriés, vend en panique lorsque les marchés chutent ou commet d’autres erreurs que les investisseurs amateurs risquent de commettre.

Andrew Dobson est un planificateur financier certifié (CFP) payant et fournissant uniquement des conseils et gestionnaire de placements agréé (CIM) chez Objectif Partenaires Financiers Inc. à London, en Ontario. Il ne vend aucun produit financier. Il est joignable au [email protected] .

Contenu de l’article